基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编

第 1 题 单选题 （每题 1 分，共 100 题，共 100 分） 下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1 、 所有种类的债券都面临通胀风险，对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其 ( ) 。

A 、 本金随通胀水平的高低变化，利息不随通胀水平的高低变化

B 、 本金不随通胀水平的高低变化，利息随通胀水平的高低变化

C 、 本金和利息都不随通胀水平的高低变化

D 、 本金和利息都随通胀水平的高低变化 ( 正确答案 )

2 、某 QDII 基金委托境外投资顾问进行境外证券投资，该投资顾问同时还受托管理其他境外对冲基金，投资顾问在其投资及运营过程中发生的下列行为符合相关规定的是 （ ）

A 、 经过内部决策流程，提交了买入股票 A. 的投资建议 ( 正确答案 )

B 、 在尽职调查过程中，披露委托人 QDII 基金的详细信息

C 、 在同事处理对冲基金和 QDII 基金的投资建议时，优先处理 QDII 基金的投资建议

D 、 经过内部讨论，同意不披露某重大利益冲突事项

3 、会导致指数复制时出现跟踪误差的因素包括 （ ） 。

I 现金留存

II 基金管理费

III 证券交易产生的佣金

IV 证券交易产生的印花税

A 、 Ⅰ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

B 、 Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ ( 正确答案 )

C 、 Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

D 、 Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ

4 、关于债券的发行主体 , 以下表述正确的是 ( ) 。

Ⅰ 国债是财政部代表中央政府发行的 Ⅱ 国债属于商业银行债券

Ⅲ 地方政府债由中央政府负责偿还

Ⅳ 特种金融债券的发行必须经中国人民银行批准

A 、 Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

B 、 Ⅰ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

C 、 Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅳ

D 、 Ⅰ 、 Ⅳ ( 正确答案 )

5 、关于私募股权投资的 J 曲线以下表述错误的是 （ ） 。

A 、 J 曲线意味着私募股权投资的收益率通常早期较高，之后逐年走低 ( 正确答案 )

B 、 私募股权基金在其投资项目的早期阶段，净现金流为负数

C 、 J 曲线反映私募股权投资的收益率，随时间变化的轨迹

D 、 J 曲线是因为其轨迹与字母 J 相似而得名

6 、 QDII 基金的下列行为符合证监会规定的有 ( ) 。

A 、 购买不动产和房地产抵押按揭

B 、 购买实物商品

C 、 借入临时用途现金比例不超过基金净值的 5 ％ ( 正确答案 )

D 、 购买贵金属或代表贵金属的凭证

7 、影响个人投资者资产配置的因素包括 （ ） 。 Ⅰ 投资期限的长短

Ⅱ 业绩比较标准的选择 Ⅲ 流动性的高低

Ⅳ 收益要求

A 、 Ⅱ 、 Ⅲ

B 、 Ⅰ 、 Ⅲ 、 Ⅳ ( 正确答案 )

C 、 Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅳ

D 、 Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

8 、按照现行的股息红利差别化个人所得税政策，投资者持有期限在 1 个月以上至 1 年 ( 含 1 年 ) 的股票取得的股息红 利，适用的个人所得税税率为 （ ） 。

A 、 50%

B 、 20% ( 正确答案 )

C 、 30%

D 、 60%

9 、以下指标中，可以反映股票基金风险的是 （ ） 。 Ⅰ 、标准差

Ⅱ 、 β 系数

Ⅲ 、持股集中度

Ⅳ 、行业投资集中度

A 、 Ⅰ 、 Ⅱ

B 、 Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ

C 、 Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ ( 正确答案 )

D 、 Ⅱ

10 、关于被动投资与跟踪误差 , 以下表述错误的是 （ ） 。

A 、 被动投资执行的越差 , 跟踪误差越小 ( 正确答案 )

B 、 被动投资构建的组合与目标指数相比跟踪误差尽可能小

C 、 被动投资试图复制某一业绩基准即指数的收益和风险

D 、 跟踪误差主要度量一个股票组合相对于基准组合的偏离程度

11 、关于主动投资和被动投资，以下表述正确的是 （ ） 。

A 、 被动投资通过市场择时获得超额收益

B 、 主动投资在强有效市场比弱有效市场更有优势

C 、 主动投资和被动投资是完全对立的

D 、 被动投资试图复制某一业绩基准，主动投资试图跑赢市场 ( 正确答案 )

12 、关于基金利润分配，以下说法中正确的是 （ ） 。

A 、 对基金份额净值和投资者利益没有实际影响

B 、 会导致基金份额净值和投资者利益的下降

C 、 对基金份额净值没有实际影响，但会导致投资者利益下降

D 、 会导致基金份额净值的下降，但对投资者利益没有实际影响 ( 正确答案 )

13 、关于完全复制、抽样复制、优化复制三种指数复制方法，以下表述正确的是 （ ） 。

A 、 完全复制跟踪误差最大

B 、 优化复制所使用的样本股票数目最多

C 、 优化复制跟踪误差最大 ( 正确答案 )

D 、 抽样复制所使用的样本股票数目最多

14 、关于我国的证券交易所，以下描述正确的是 （ ）

A 、 我国的证券交易所都采用的是公司制

B 、 我国证券交易所的总经理是由国务院证券监督管理机构任免 ( 正确答案 )

C 、 我国的证券交易所的设立是由证监会决定

D 、 我国证券交易所的决策机构是董事会

15 、投资者于 2017 年 2 月 3 日 ( 周五 ) 申购 A. 货币基金份额，则该投资者从哪天开始享有 A 基金的分配权益 （ ） 。

A 、 2017 年 2 月 5 日 ( 周日 )

B 、 2017 年 2 月 4 日 ( 周六 )

C 、 2017 年 2 月 3 日 ( 周五 )

D 、 2017 年 2 月 6 日 ( 周一 ) ( 正确答案 )

16 、关于含有嵌入条款的债券，下列哪种条款是对债券发行人有利的？ （ ）

A 、 转换条款

B 、 回售条款

C 、 通货膨胀联结条款

D 、 赎回条款 ( 正确答案 )

17 、 假设在某固定时间段内某基金的平均收益率为 40 ％，标准差为 0 ． 5 。当前一年定期存款利率为 5 ％，则该基金的夏普比率为 ( ) 。

A 、 0 ． 65

B 、 0 ． 70 ( 正确答案 )

C 、 0 ． 60

D 、 0 ． 80

18 、关于基金的平均收益率 , 以下表述错误的是 （ ） 。

A 、 几何平均收益率考虑了货币的时间价值

B 、 与算术平均收益率相比 , 几何平均收益率可以反映真实的收益情况

C 、 几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向

D 、 一般来说 , 几何平均收益率要大于算数平均收益率 ( 正确答案 )

19 、某 2 年期债券的面值为 1000 元 , 票面利率为 6%, 每年付息一次 , 现在市场收益为 8%, 其市场价格为 964.29 元 , 则麦考利久期为 （ ） 。

A 、 1.94 年 ( 正确答案 )

B 、 2.04 年

C 、 1.75 年

D 、 2 年

20 、形成资本市场预期，建立战略资产配置，是投资组合管理中哪一阶段的主要内容？ （ ）

A 、 规划阶段 ( 正确答案 )

B 、 监控阶段

C 、 执行阶段

D 、 反馈阶段

21 、关于证券交易的印花税，以下表述错误的是 ( ) 。

A 、 目前，我国 A 股印花税为双边征收，税率为 0 ． 1 ％ ( 正确答案 )

B 、 相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向来调节交易费用

C 、 在我国，印花税由证券交易所代税务机关收取

D 、 印花税是在股票成交后对买卖双方投资者分别收取的税金

22 、个人投资者从基金分配中获得的下列收入，目前需要征收个人所得税的是 ( )

A 、 买卖股票差价收入

B 、 股利收入 ( 正确答案 )

C 、 定期存款利息收入

D 、 国债利息收入

23 、关于另类投资的局限，以下表述错误的是 （ ） 。

A 、 估值难度大

B 、 流动性较好 ( 正确答案 )

C 、 杠杆率较高

D 、 信息透明度低

24 、关于另类投资，以下表述正确的是 （ ） 。

A 、 期货、期权为衍生工具，属于典型的另类投资的范畴

B 、 目前我国还没出现境内公募另类投资基金

C 、 艺术品和收藏品的投资价值建立在艺术家声望和销售记录的条件之上，属于另类投资 ( 正确答案 )

D 、 另类投资意味着创新投资，所以房地产、大宗商品投资这类有悠久历史的投资不属于另类投资

25 、 2017 年 10 月 24 号，投资者小王买入 A 股票 50000 元，卖出 B 股票 30000 元，当前的证券交易印花税率为 1‰ ，则小 王应缴纳的印花税金额是 （ ） 元。

A 、 20

B 、 50

C 、 80

D 、 30 ( 正确答案 )

26 、跟踪误差产生的原因，不包括 （ ） 。

A 、 复制误差

B 、 指数调整 ( 正确答案 )

C 、 各项费用

D 、 现金留存

27 、关于名义利率和实际利率，以下表述正确的是 （ ） 。

A 、 当物价不断下降时，名义利率比实际利率高

B 、 名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是包含通货膨胀补偿以后的利率

C 、 名义利率是包含通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率 ( 正确答案 )