审计中发现的国有企业长期股权投资存在的问题分析

◎文/万瀚莲

【摘 要】随着我国市场经济的发展，长期股权投资在国有企业资产中所占比重越来越大，国有企业的长期股权投资对于国有企业的发展以及提高企业的商业价值和市场价值都具有极其重要的作用，并且对于优化配置资源也具有非常重要的意义。本文分析了在审计中发现的国有企业长期股权投资存在的问题并给出了相关的解决对策。

【期刊名称】会计师

【年(卷),期】2015(000)023

【总页数】2

【关键词】国有企业；审计；长期股权投资

一、长期股权投资的相关概念

长期股权投资主要指的是企业对被投资单位进行投资而拥有其单位的股权，成为被投资单位的股东，并且投资企业要按照其所持的股份比例享有该有的权益并且承担所应承担的责任。在当前的市场经济体制下，国有企业通过长期股权投资对其他企业进行控制以实现自身企业的良好收益，是较为常见的一种经营手段。因此，国有企业长期股权投资的管理对国有企业的发展和经营具有重要的作用，而我国政府对国有企业的审计也是极其重要的。

二、审计中发现国有企业长期股权投资存在的问题

（一）国有企业对股权投资项目的可行性研究不够

在对国有企业的审计中发现部分国有企业的有关股权投资项目的可行性研究报告存在问题，并且在实际中国有企业的股权投资项目并不是如可行性研究报告中所述的可行。客观以及充分的可行性研究是国有企业长期股权投资的成功保障。但是目前部分国有企业对股权投资项目的可行性研究大多是流于形式，很多都是根据领导指示或者是出资需要而对可行性研究报告进行编造，导致股权投资项目的可行性研究报告存在问题。根据分析，出现这样情况的原因主要是两个方面的问题。一方面，关于对股权投资项目的责任追究机制没有健全，以至于对股权投资的可行性研究报告的编制者并不需要对投资项目的问题负责，所以缺乏一定的约束力度。另一方面，由于股权投资项目和领导业绩相关，担心否决了项目会给自己带来麻烦。这样一系列的因素都容易造成对股权投资的可行性研究报告存在问题，缺乏客观性。

（二）国有企业的投资管理制度不够完善

在对国有企业的审计当中，发现目前部分国有企业的股权投资比较随意，而造成长期股权投资项目的失败，并给国有企业带来了一定的负担。这主要是由于国有企业在投资方面的管理制度不够完善，并且国有企业内部对投资的管理制度执行力度也不够。国有企业的投资的目标太过于多元化，而导致企业对长期股权投资难以进行精细管理。并且有些国有企业，特别是那些国有独资企业，内部的权力太过于集中，而导致投资的管理制度没有严格执行，甚至有的企业是以行政命令为准。这些都易导致国有企业往往为了追求一时的利益而贸然在与本企业主业无关的领域进行投资，使国有企业违背了当下市场规律以及专业分工的要求。

（三）国有企业股权投资的目标不明确

审计中发现国有企业长期股权投资存在目标不明确的问题，然而目标模糊不清晰也对国有企业股权投资成功影响很大。关于对国有企业的长期股权投资目标不明确的问题分析，主要原因大概可以分为以下几点。1.投资目标的多元化。目前国有企业长期股权投资目标逐渐走向多元化，而一般来说首要考虑的并不是经济利益。有些项目的目的是转移企业的利润以及资金，有些项目是为了国有企业承担一定的社会责任，还有一些投资项目则是为了获取一些所需的资源而与当地政府进行交换。2.国有企业的产业格局随着国有企业长期股权投资目标的多元化也逐渐呈现多元化的趋势。由于长期股权投资的目标具有多元化的特征，国有企业内部的业务以及竞争要素都不同，从而使得集团企业难以达到统一的股权投资的原则。3.部分大型的国有企业在行业以及地域都不是单一的，企业内部也就存在不同的利益群体，因此国有企业在选择长期股权投资项目的时候应考虑到各个不同的利益群体。

（四）长期股权投资的退出难以实现

通过对国有企业的审计发现有些国有企业在完成股权投资之后难以退出，进而给企业带来沉重的负担。这主要是因为大型国有企业在对外进行股权投资的时候，需要考虑的问题不仅仅是经济效益，还有社会责任、贪污腐败、员工安置、以及国有资产流失和破产清算等各个方面的问题，因此要科学合理的处理这些问题，国有企业的退出难以实现。

三、解决国有企业长期股权投资存在问题的对策

（一）建立和完善科学的投资评价体系

通过对审计中发现的国有企业长期股权投资的问题分析，可以看出国有企业建立和完善科学的投资评价体系是极其重要的。企业在股权投资活动中可以根据项目性质的不同而进行分类，其中对于那些能够以财务收益作为企业股权投资项目的评价指标，应以财务收益为准，不能以财务收益作为企业股权投资的评价指标应该建立具有科学性的评价体系以判断该股权投资项目对国有企业的潜在收益。国有企业必须强调长期股权投资决策的科学性、效益性以及民主性和可行性，必须严格执行管理制度和遵守相应的规章制度，拒绝行政命令和长官意识。

（二）建立健全严格的对外投资内部控制制度

在建立和完善企业科学的投资评价体系之后，应该建立健全严格的对外投资内部控制制度，要落实好对外投资的流程和管理制度，加强内部控制。并且还要将责任追究制度落实到位，要明确决策责任，以降低企业的长期股权投资的决策风险，减少该决策的失误而提高长期股权投资的决策质量。

（三）加强对长期股权投资的监督力度

国有企业应该加强关于对外投资的事前及事中和事后的监督。不仅要健全政府对国有企业的审计监督机制，还要健全企业内部审计的监督机制，提高审计机构的权威性，实现审计机构的职能作用。并且不管是政府对国有企业的审计与监督还是企业的内部审计都不仅仅指的是财务方面的审计和监督，对国有企业的规章制度以及国有企业重大经营决策的执行情况也要加强审计和监督。国有企业需要针对股权投资等对外投资的活动，加强事前监督、事中控制以及事后评估，还要落实好责任追究制。

（四）利用信息技术提高管理效率

由于一些大型国有企业都涉及不同的行业以及地域，并且企业的股权投资也存在地域跨度大、点多以及面广等特点，所以国有企业传统的监管方式和信息传递很难适应当下的长期股权投资以满足需求。为了做到有效的管理，应充分的发挥当代社会先进的信息技术的优势，要实时监控好企业的股权投资的各个项目的运营状况。通过利用先进的信息技术，国有企业可以有效的提高其管理效率，监控和防范投资风险。

（五）在国有企业内部建立考核机制

在国有企业的制度当中，考核制度是必不可少的。只有建立科学的考核制度，才能够调动有关长期股权投资的的工作人员一起参与的积极性，才能够激励他们做好自己本职工作，为企业创造效益。一般科学的考核机制包括对领导者以及管理人员的业绩考核以及对被投资单位的业绩考核，其中考核重点包括董事和监事的履职行权的情况以及下属公司对业绩指标完成的情况。在考核过程中，考核方法应符合实际，并且考核过程要做到透明化，考核标准以及内容和结果都要公开，必须要客观、公正，以此来真正的实现考核机制的激励作用。

四、结束语

国有企业长期股权投资是国有企业较为常见的经营手段之一，其管理也是国有企业日常管理工作中不可缺少的管理工作，因此加强国有企业的长期股权投资管理对于企业提高其运营能力以及整体的经济效益都有极其重要的推动作用。

参考文献：

[1]刘家义.国家审计与国家治理[J].中国审计，2011（16）.

[2]韩杨.浅议长期股权投资的管理[J]现代商业，2011（18）.

【文献来源】https://www.zhangqiaokeyan.com/academic-journal-cn_accountant_thesis/0201241542383.html