宜信Q&A

第一部分 宜信公司 1

第二部分 宜信普惠 3

第三部分 宜信财富 7

第四部分 企业社会责任 12

第五部分 合作机构 13

第六部分 敏感问题 14

第一部分 宜信公司

1、 宜信是做什么的？

2、 宜信的理念是什么？

3、 怎么理解宜信的理念？

4、 宜信的创始人是谁?

5、 宜信服务于哪些人？

6、 宜信的愿景是？

7、 目前宜信的业务开展情况

8、 宜信网站

1、宜信是做什么的？

宜信公司是一家集财富管理、信用风险评估与管理、信用数据整合服务、小额贷款行业投资、小微借款咨询服务与交易促成、小额信贷助农平台服务等业务于一体的综合性现代服务业企业。目前已经在60多个城市和20多个农村地区建立起强大的全国协同服务网络，为客户提供全方位、个性化的普惠金融与财富管理服务。创建于2006年，总部位于北京。

2、宜信的理念是什么？

人人有信用 信用有价值；

普惠信用 普惠金融。

3、怎么理解宜信的理念？

信用是每个人至关重要的社会资本。人人有信用，能使自己和他人的独立自尊、信用价值得以实现。人人有信用的“信任结构”，是国家、社会、企业、个人成长与发展的重要基础。通过建立、释放和创造信用价值，将有助于降低社会和经济活动的交易成本，提高效率，有助于获得发展所需的物质资本和社会资本，并且创造新的商业价值和社会价值。

无论社会地位、财富水平、教育水平、年龄长幼，信用是每个人的责任、每个人的权利、每个人的义务。宜信致力于将信用成为价值的载体，让更多人建立、释放和创造信用，并且传递信用，积极建设社会信用体系和诚信社会。每个人都应该有获得金融服务的权利，只有每个人都拥有享受金融服务的机会，才能有机会参与经济的发展和实现社会的共同富裕，从而建立和谐社会与和谐世界。宜信致力于为农民、学生、小微企业主、工薪阶层等高成长群体提供方便快捷的金融服务，帮助他们改变自己的生产和生活，推动个人成长和社会进步。

4、宜信的创始人是谁?

创始人唐宁，早年求学于北京大学数学系，后赴美攻读经济学，曾任职美国华尔街DLJ投资银行从事金融、电信、媒体及高科技类企业的上市、发债和并购业务。

2006年，唐宁在北京创办宜信公司，以提供个人对个人的小额信用贷款中介服务为业务核心，广泛开展财富管理、信用风险评估与管理、信用数据整合服务、小额贷款行业投资。

唐宁始终相信，“人人有信用，信用有价值”。自成立以来，宜信一直追求长期稳健发展，并依靠专业化的团队，为客户量身提供前沿的财富管理和信用管理服务。唐宁和他的团队对于未来的发展，也一直充满信心，给予客户最充分地信任。

唐宁同时担任清华大学中国创业者训练营导师组委会委员、北京大学社会企业家精神培养课程专家顾问等。

5、宜信服务于哪些人？

一方面，宜信服务于城市及农村的高成长人群，即小微企业主、农民、大学生和工薪阶层，为其提供普惠金融服务。另一方面，宜信也为大众富裕人群提供一站式的综合财富管理服务。

6、宜信的愿景是？

中国有数千万小微企业主和数亿贫困农户，他们渴望资金实现发展；同时，数以百万计的大众富裕阶层，拥有着数万亿资产，他们渴望实现资产的保值增值。宜信致力于为上述两部分人群提供优秀的、创新的金融服务，在解决这一重要社会问题的同时，实现自身的发展。

宜信有志于成为中国金融改革与金融创新的标志性企业。通过理念创新、模式创新和技术创新实现对中国高成长人群和大众富裕人群的金融普惠。

7、目前宜信的业务开展情况

宜信公司目前已在全国60多个城市和20多个农村地区建立起强大的全国协同服务网络，为客户提供全方位、个性化的普惠金融和财富管理服务。

8、宜信网站

www.creditease.cn

第二部分 宜信普惠

1、宜信普惠与宜信是什么关系？

2、宜信普惠的优势表现在哪些方面？

3、 宜信普惠开展哪些业务？

4、 宜信普惠如何为客户提供服务？

5、 “信用”理念在中国是否可行？

6、 宜信普惠定位为小额信贷服务，定位的内涵是什么？依据此模式，怎样进行业务设置和运营。这与小贷公司有何区别？

7、 宜信普惠所服务人群是哪些？能给这些人带来什么样的便利？

8、 在风险防控方面，如何审核借款人资质，如何给与适当的借款额度，怎样防范不良借款？

9、 如何理解费率问题？

10、 债权转让模式是怎样运作的？是否存在风险？

1、宜信普惠与宜信是什么关系？

宜信普惠是宜信公司专注于普惠金融的公司，通过技术和营销方式的创新，服务于高成长人群，为他们提供小微借款咨询服务。

2、宜信普惠的优势表现在哪些方面？

宜信普惠的优势表现在：

第一， 规模优势。覆盖了全国60多个城市、20多个农村，帮助数以亿计的小微企业主、农户、大学生、工薪阶层建立信用、筹措资金。

第二， 渠道优势。建立了包括线上线下相结合的业务通路，特有的信贷员模式可以直接贴近农村农户，帮助他们完成信用评估和资金筹措等服务。

第三， 技术优势。首先，我们基于数据的客户评分技术，有了近7年的积累。7年来，我们积累了数十万客户的历史数据，这些重要历史数据的客户评分，可以帮助我们更加科学地对客户进行评估，做出更科学的决策；

其次，在基于系统决策的客户审批技术上，我们部署了国际先进的决策引擎系统，可以依据客户情况进行部分自动化的决策，减少审批过程中的人为因素影响。

同时，我们也开发应用了为小微企业主服务的适合于小微企业特点的信贷管理技术，帮助客户还原财务报表，进行现金流分析，为客户提供最符合他的需求和实际财务状况的融资解决方案。

第四， 人才优势。拥有来自金融服务行业和信贷行业的资深专家管理团队，与300多家全国领先的教育培训企业、电子零售企业等商家合作，已经帮助十多万名高成长人群获得资金支持，用以改变自己的生产和生活，实现信用的价值。

3、宜信普惠开展哪些业务？

1）信用建立：在中国信用体系建设不完善的情况下，一对一的帮助小微企业主、贫困农户建立信用档案，建立一个判断其信用的体系。

2）资金筹措：在建立信用后，帮助信用良好、有资金需求的借款人提供同量身定制最优的借款解决方案；

3）增值服务：除了帮助借款人筹集资金外，宜信普惠还通过与清华大学、北京航空航天大学、云南大学等高校的合作，为小微企业主提供市场营销、财务管理等培训，帮助他们解决除资金以外，其他阻碍小微企业发展的难题。

4、宜信普惠如何为客户提供服务？

宜信普惠深入研究国内各类高成长性人群的现状和需求，为有创业、深造、周转、消费等正当资金需求的客户，提供信用借款、抵押借款等在内的一站式服务。对于信用良好、资金需求量较小的借款人，无需抵押、担保等繁琐的常规借款程序，即可提供包括信用咨询、评估、信贷方案制定、协议管理等多方面、专业的全程信用管理服务，便捷、安全地解决他们的资金瓶颈，改善自己的生产和生活；对于资金需求量较大的借款人，提供包括车辆抵押借款、房产抵押借款等在内的一系列借款解决方案，全面满足借款人的各类需求。

5、“信用”理念在中国是否可行？

在美国和欧洲很多国家，信用体系比较完善，有明确的衡量标准。而中国，甚至还没有形成信用体系的雏形。因此，在宜信创业初期，“在中国做信用”这一行为很难被理解，甚至被人认为我们“疯了”。但是，中国人是不是有信用？在中国做信用是不是可行？我们在过去近7年时间里阶段性的回答了这个问题。

中国有数千万的小微企业主、兼职创业的工薪阶层，以及数亿的贫困农户，他们都迫切需要资金的帮助。他们普遍缺少实物资产，但是，他们都有着一项宝贵的无形资产——信用。宜信所做的就是，帮助他们建立信用、筹集资金，并且通过培训帮助他们实现发展，在这个过程中，将他们的这一无形资产释放出来，转化为推动他们发展的巨大动力。

7年里，我们帮助近50万小微企业主、工薪阶层、贫困农户、大学生释放了信用价值，推动他们快速成长。同时，他们也用守信的表现回报了我们的努力，证明了中国人是有信用的，也证明了我们在过去的努力是有价值的，在中国从事信用工作不仅是可行的，而且有着无限广阔的市场空间。

6、宜信普惠定位为小额信贷服务，定位的内涵是什么？依据此模式，怎样进行业务设置和运营。这与小贷公司有何区别？

中国有数千万小微企业主和几亿贫困农户，他们是中国经济发展的中坚力量，同时也是最缺乏金融服务的群体，是普惠金融所应该覆盖的人群。所谓普惠金融，就是为传统金融体系所未覆盖的群体提供金融服务，这是一项具有历史性意义的重要工作，同时也是在摆在金融面前的一道难题。宜信普惠致力于为解决这一长期未被解决的问题，力求通过创新的模式，为这个过去不被金融机构重视的群体提供包括信用建立、资金筹集、增值服务在内的一站式服务，帮助他们全面解决资金、经营管理等影响长期发展的难题。

我们认为，未来的金融服务体系必定是多层级的，不同的机构服务于不同的人群，银行大多服务于资金需求在几百万到几亿甚至更大额的大中型企业，而小贷公司则大多服务于资金需求从几十万到几百万之间的中型、小型企业，相比之下，我们服务的群体则大多需求都集中在几万元，甚至更少。因此，这是一个多层级、相互补充的关系。同时，相比传统金融服务要求抵押、担保的模式，我们的服务更加灵活，有无抵押无担保的信用借款服务，同时也有车辆、房屋抵押借款服务，能更全面的满足小型、微型企业客户的资金需求，并通过增值服务，帮助他们解决企业发展中除资金以外的难题，和他们共同成长。

7、宜信普惠所服务人群是哪些？能给这些人带来什么样的便利？

宜信普惠所服务人群是有小额资金需求的高成长型人群，包括小微企业主、兼职创业的工薪阶层以及农村的贫困农户、大学生等之前不能被传统金融服务所覆盖的群体，帮助他们通过信用借款或抵押借款等形式获得小额资金，用于改善生产和生活，加速推进了普惠金融事业的进程。

截至目前，我们已经累计为50万名小微企业主、贫困农户建立信用和筹集资金，帮助他们走上了快速发展的道路。

8、在风险防控方面，如何审核借款人资质，如何给与适当的借款额度，怎样防范不良借款？

宜信普惠引进国外最先进的信用风险理念和技术，建立了一整套完善的信用风险管理体系。

经过7年的积累，建立了一支由几百人组成的信用管理团队，并且有很多在国外有丰富经验的机构如摩根大通、美洲银行等工作多年的资深信用风险管理专家加盟。

2011年，宜信普惠与世界商业风险决策管理的领导者FICO达成战略合作伙伴关系，使自身的风险管理能力得到进一步强化，在以往自身积累的基础上，实现了进一步的升华。

我们能够通过建立评估的模型、建立评分卡，抓住信用人群的关键点、正确看待这种守信的意愿和守信的能力。通过评估借款人职业的稳定性、居住的稳定性、项目的稳定性、家庭社交网络的稳定性等等，通过这些关键点的把握，最终有一个评估结果，这为我们评估借款人的信用和资质提供了很重要的信息。在基于系统决策的客户审批技术上，我们部署了国际先进的决策引擎系统，可以依据客户情况进行部分自动化的决策，减少审批过程中的人为因素影响，同时也能够提升处理的效率，为客户提供更优秀的体验；我们非常注重基于数据的决策，利用先进的数据分析技术，更科学更有效地进行数据模型的应用。在服务中，宜信普惠根据借款人的信用状况决定其借款额度上限，信用程度越高，其上限也就越高，反之亦然。审核结束后，信用状况良好的借款人会被推荐给理财者，由理财者选择是否出借、出借资金多少。在促成双方交易之后，还会提供资金催收服务，以帮助理财者回收资金。

在严格的信用风险审核过程中，已经为理财者过滤了大部分风险。同时，在投资人的资金分配上，宜信普惠采取小额分散模式，比如，你有一万元要出借，可以选择借给一百个人。把鸡蛋放在不同篮子里，这样风险就得到了分散，当其中一两个人出现不能还款的情况，也不会对整体有太大影响。从严格的信用风险管理，到科学的资金分配，形成了一个多层的风险过滤系统，在很大程度上保障了理财者的资金安全，极大的降低了不良借款的比例。

9、如何理解费率问题？为什么那么高？

国内外多年实践的经验表明，合理的利率被证明是小额信贷持续发展的重要条件之一，采取商业化利率原则是小额信贷机构实现财务可持续性的基本条件。所谓合理的利率是指这样的一种利率，它能补偿管理费用、资金成本、与通货膨胀有关的资金损失以及贷款损失。

根据MIX统计数据，全球报告数据的小额信贷机构费用结构如下：总费用比例（总费用/平均总资产）24.6%。其中：财务成本占6.3%、贷款损失拨备费用占1.4%、运营费用占15.3%.从这一数据也可以看出，小额信贷成本要高达24.6%，这也决定了小额信贷的费率往往要高于银行机构。

目前宜信普惠的费率大约在20-30%之间，这个数据不是我们习惯上提到的利率，它是一个打包的数据，是一个服务包的概念。也就是包括贷款利息、咨询服务费、审核费用和客户服务费、成本费用等几项的总值，不同信用资质的客户费率也会有差别。

另外，中国的消费者信贷数据还很不健全，尤其是中低收入群体。一方面他们有着借款的需求却长期得不到有效释放，另一方面由于在中国这一群体信用数据的缺失，根本无法得不到银行的贷款。宜信目前已经覆盖60多个城市、20多个农村，有一万多名员工，在风险管控和信用数据库建设上投入了大量的物力人力，宜信已经建立起了自己的信贷数据库，并不断地充实这些数据，这对整个金融体系是一个有益的补充，前期的投入会导致部分费用的上升。

随着十二五规划期间，利率市场化将会有一个明显进展，P2P作为传统金融体系之外的一个新兴行业，也在积极参与着利率市场化的进程，即由市场需求决定利率的高低。在这一轮金融改革的高速发展过程中，国内商业银行将面临市场同质竞争、内部结构调整以及金融产品定价等诸多考验，目前市场上的各种贷款费率已初步显示出利率市场化的雏形。相信随着利率市场化的不断推进，建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制，通过运用货币政策工具调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用的那一天为时不远了！未来市场上各类金融创新服务机构发展也会越来越红火！

10、债权转让模式是怎样运作的？是否存在风险？

宜信的模式是小额、分散的，以一个借款人借10000元为例，可能有100个人，每人借100元给他。但是，要等100人把钱凑齐，需要一个比较长的时间过程，而小额借款又往往是需要时效性的，时间过长很可能导致当钱到位时，事情已经耽误了。因此，宜信创新的推出债券转让模式，首先由第一出借人将自有资金借给借款人，然后再把其持有的债权转让给理财者，这样可以最大程度上满足借款人对于资金时效性的要求，同时也促进了资金的利用率，进而去帮助更多有资金需求的人。

我们也在不断进行技术创新，很快，投资人和借款人将借助网络，进行适时的匹配。理论上说，随着客户数量的增大，这样的匹配可以做到完全适时。

任何投资都是有风险的，我们会给投资人做风险测评，推荐适合投资人风险级别的产品。

第三部分 宜信财富

1、宜信财富是做什么的？

2、宜信财富和宜信公司的关系是什么？

3、过去几年，宜信给外界的印象始终是一家从事小额信贷服务的企业，为什么要涉足财富管理行业？

4、什么是大众富裕阶层？这一人群的特点是什么？这一人群的规模有多大？

5、宜信财富选择大众富裕阶层财富管理这一定位的初衷是什么？

6、宜信财富给大众富裕阶层提供怎样的服务？

7、宜信财富和第三方理财机构的区别是什么？

8、和其他财富管理机构相比，宜信财富的优势是什么？

9、能介绍一下宜信财富首席财富管理专家 吕骐博士吗？

10、能介绍一下宜信财富的战略合作伙伴吗？

11、宜信财富P2P小额信贷理财的年收益率是多少？宜信财富收取多少服务费？

12、目前坏账率如何？理财者是否有损失？

13、目前宜信财富有多少客户？客户资产情况如何？

14、宜信财富目前的总资产配置额有多少？

15、宜信财富过去几年的利润情况如何？利润主要来源是？

16、什么是固定收益类产品？和保本保息有什么不同？

17、有关有限合伙的解读。

1、宜信财富是做什么的？

宜信卓越财富投资管理（北京）有限公司（简称“宜信财富”），是中国财富管理行业的知名企业，总部位于北京，在全国40多个城市拥有千余名资深理财顾问，为大众富裕阶层提供全方位的理财规划与财富管理服务。宜信财富以客户的理财需求为基础，根据客户的风险偏好、财务状况、家庭结构等因素量身定制理财规划，将国内外优秀的固定收益类、公益理财类、股权类等理财模式和产品通过科学的资产配置带给千千万万的客户，帮助他们实现稳定、安全的财富增值。宜信财富有志于成为中国大众富裕阶层长期可信赖的财富管理伙伴，将诚信、专业和创新的服务带给每一位客户及其家庭。

2、宜信财富和宜信公司的关系是什么？

宜信财富是宜信公司专注于从事财富管理业务的企业。宜信公司由唐宁先生于2006年在北京创建。

3、过去几年，宜信给外界的印象始终是一家从事小额信贷服务的企业，为什么要涉足财富管理行业？

宜信公司创始人、CEO唐宁先生早年在美国华尔街工作期间，注意到美国大部分家庭在财富管理方面都有自己的外部专家顾问，以实现资产的保值增值，达成个人和家庭的中长期目标。财富管理服务并非仅仅是高净值人群的特权。

2000年回国后，唐宁注意到，财富管理在中国尚未普及，市场一片空白。美国家庭财富管理资产配置中最重要的一个类别，固定收益类产品在中国更为缺失，而这种缺失，正是中国信用体系不健全，信贷交易成本高企的直接结果。唐宁2006年创建宜信公司，创新推出小额信贷服务中介模式，一方面帮助有信贷需求的高成长人群获取资金，另一方面为有理财需求的大众富裕阶层提供了一种风险分散、回报较高的固定收益类理财模式，为中国财富管理行业作出了突出贡献。6年来，宜信财富独特的固定收益类理财模式不但通过了时间和市场的考验，风险充分分散及风险有效管理下的出色收益表现也获得了宜信财富数万客户的喜爱。

4、什么是大众富裕阶层？这一人群的特点是什么？这一人群的规模有多大？

大众富裕阶层是指在改革开放三十年过程中崛起的、已经基本实现“中国梦”的中产阶层和高端人士。他们拥有稳定的职业和居所，和谐的家庭，有10万美金以上的可投资资产，需要寻找个性化的财务规划解决方案。据全球第二大市场调研和咨询公司索福瑞集团(Taylor Nelson Sofres，TNS) 2011年10月进行的一项调查显示，除住房之外可支配资产超过10万美元的家庭数量，中国约有300万户左右，这一数量已超越英、德、法等欧洲发达国家。市场非常大。

这部分人群受过良好的教育，有着国际化视野。他们有很好的事业，在生活品质、子女教育等很多方面已和国外比较富裕的中产生活没有什么差别，非常需要专业的综合财富管理服务，同时也特别需要多样化的固定收益类产品。作为资产配置中重要的类别，中国在固定收益类产品方面的金融创新远远不能满足大众富裕阶层对资产保值增值的需要。虽然中国的财富管理行业这几年进入了超常规发展的阶段，但现在市场上能够提供的（固定收益类）产品，同质化依然严重，不同的机构销售的内容都差不同，要不就是股权类的，参与的门槛一般在300万以上；要不就是回报太低的传统国债等，根本无法满足资产保值的基本需要。财富管理机构不但要提供综合的财富管理服务，还应该对客户进行细分，不断开发细分产品和服务，满足不同人群在不同人生阶段和不同层次的财务需求。美国现在有一万个以上的财富管理机构，有六万名以上的注册财富规划师，为客户提供的各类可用于配置的金融产品均在几百种以上，服务更是处处以客户为中心。这也是中国的财富管理行业发展的方向。

宜信财富马上将联手业内权威研究机构合作开展针对这一人群的调查，以求更进一步了解这部分人群的财富现状、财富管理需求和偏好，为这一人群更好的、更有针对性的提供财富管理服务。

5、宜信财富选择大众富裕阶层财富管理这一定位的初衷是什么？

随着近年来经济的高速稳定发展，截止2010年，中国居民财富总值为16.5万亿美元，仅次于美国和日本，已经成为全球第三大财富发动机。国民财富的快速增长构成了对财富管理的巨大需求。中国的财富管理行业进入了超常规发展阶段，但远远不能满足社会需要，机遇与挑战并存，孕育着巨大的发展潜力。

宜信财富在多年服务大众富裕阶层的实践中发现，由于中国的财富管理机构很少，资产证券化水平低，产品选择少，尤其是受到最小投资额的限制，中国的大众富裕阶层往往苦于找不到合适的财富管理机构，得不到好的财富管理服务与指导，存在着很多的困惑与难处。目前无论是国内传统金融机构还是外资银行的私人银行部门，或国内其他财富管理机构，均把目光聚集在高净值人群上，面对庞大的同样有理财需求的大众富裕阶层，则缺乏相应的服务。宜信财富正是看到了这一市场空白，并深信在财富管理领域，追求的是客户人生目标的实现和风险调整后的收益最大化。因此，7年前公司创立之初，创始人唐宁就开始在投资策略、产品获取、信用管理和风险控制等方面投入大量资源，储备顶尖人才。经过多年探索，宜信财富摸索出一套独特的综合财富管理经验和优秀的固定收益理财模式，长期服务于这一人群，并为他们带来满意回报，实现资产的保值增值，为保证品质生活提供稳定的流动资金。

6、宜信财富给大众富裕阶层提供怎样的服务？

个人财富管理，首先是资产及负债的配比分析，其次是资产配置和风险管理。中国多数大众投资人，接触到财富管理时间短，对风险和收益的认识不成熟，绝大部分大众普遍误解财富管理就是投资管理。其实则不然，财富管理不仅仅限于投资管理，也包括养老计划、税务计划、遗产计划、债务管理和消费指南等等。宜信财富对大众富裕阶层提供包括投资者教育、风险容忍度测试、财务体检、资产配置等完整的财富管理服务，目标是在保持资产购买力的同时，还能为保证品质生活提供稳定的流动资金。通过保持通货膨胀调整后的资产规模，这些客户和他们的家庭将有能力支持现在的品质生活和未来的子女教育及养老安排，避免流动资金中断带来对生活的困扰。

7、宜信财富和第三方理财机构的区别是什么？

第三方理财是代销别的机构推出的信托、有限合伙等产品，他们没有自己的产品，商业模式上以产品推介为主，一般很少涉及深入了解并满足客户全方面的财务需求。宜信财富则不同，不仅为客户提供满足个性化需求的合理投资组合，养老计划、税务计划等，还有自己研发，并经过时间和市场长期验证的出色的固定收益理财模式，今后也会持续进行自我研发，更好地帮助客户实现财富管理目标。

8、和其他财富管理机构相比，宜信财富的优势是什么？

首先，优势源于对客户的了解。多年来，宜信财富专注于服务大众富裕阶层，建立了良好的客户关系，对这部分人群的需求有着深刻的理解，积累了丰富的经验。同时也造就了宜信财富长期以来骄人记录，宜信财富不断进取，公司每年实现50-100%以上的增长。

其次，源于我们的知行合一。宜信财富了解大众富裕阶层的需求，并致力于为大众富裕阶层提供综合财富管理服务，有着针对这部分人群所创新的固定收益理财模式，多年来受到客户的广泛信赖。实践是检验真理的唯一标准。

第三，源于国际上先进的财富理念。西方市场的财富管理历史比我们悠久许多，拥有很多经历过各种市场考验的优秀财富管理机构。宜信财富引进了这些理念，予以时间 ，中国的财富管理客户会逐渐认识到先进理念和正确服务的价值。

最后，源于我们遍布全国的专业团队。宜信财富遍布全国40多个城市的千余名资深理财规划师团队由来自花旗集团、汇丰控股等国际知名金融机构的多位前高管率领，他们中有毕业于加拿大、新加坡等国的顶级学府，也有拥有清华经管学院的MBA学位。他们有着杰出的服务能力，为理财者提供最佳财富管理服务。

9、能介绍一下宜信财富首席财富管理专家 吕骐博士吗？

吕骐博士，加盟宜信财富前，在美国从事投资与财富管理工作许多年，曾担任总部位于美国纽约的Altfest财富管理机构资深策略师，带领投研团队为遍布全美的理财客户提供财富管理和资产配置服务。吕博士在财富管理行业有着丰富的经验和国际视野。他带领宜信财富理财产品与投资策略团队，负责产品的设计，同时为客户提供专业的研究报告和投资策略，致力于为客户设计和筛选优质金融投资产品。团队成员均为国内外知名院校金融系背景，其中博士以上学历占比10%，硕士以上学历占比70%，平均金融市场从业年限为7年，涉及银行，证券，私募，基金，保险等诸多行业，在投资理财，产品设计，风险控制等领域拥有专业的理论知识和丰富的项目经验，致力于为客户设计和筛选优质金融投资产品。

吕骐博士毕业于北京大学数学系，后赴美深造，获康内尔大学数学硕士学位和西北大学凯洛格商学院金融学博士学位。

10、能介绍一下宜信财富的战略合作伙伴吗？

我们的伙伴包括KPCB (凯鹏华盈)、IDG资本、摩根士丹利在内的机构投资者。也包括中信信托、新华信托、中航信托、中铁信托、新华信托、四川信托、中融信托、新时代信托、吉林信托、五矿信托、金谷信托、百瑞信托、华澳国际信托、华宸信托、陕国投、西安国际信托、人民人寿、中意人寿、中英人寿、中国人民健康保险、招商信诺人寿、国泰人寿、中德安联人寿、太平洋寿险、泰康人寿、工银安盛人寿、平安财险、中国大地财产险、人民人寿财险、美亚财产保险、苏黎世保险、博时基金、嘉实基金、鹏华基金、富国基金、汇添富基金，东方基金、清华经管学院等在内的战略合作伙伴。

11、宜信财富P2P小额信贷理财的年收益率是多少？宜信财富收取多少服务费？

根据借贷时限、额度、借款人的信用等级等有所不同，预期的年化收益率（除去各种费用和风险）大致在7%-10%。同时根据客户理财金额的不同，宜信财富收取每年0.3-1.8%的账户管理费。

12、目前坏账率如何？理财者是否有损失？

宜信财富出色的过往业绩充分说明了机构强大的风险控制能力和有效的风险分担机制。不同理财产品和模式的风险水平不尽相同，通过科学的资产配置，我们在历史上有效地把整体风险水平控制在2%左右，并通过设立风险金使得客户尚未出现过任何本金损失。

13、目前宜信财富有多少客户？客户资产情况如何？

目前宜信财富拥有数万名客户，客户平均理财资产在10万美金到100万美金之间。

14、宜信财富目前的总资产配置额有多少？

宜信财富目前的总资产配置额在百亿规模。

15、宜信财富过去几年的利润情况如何？利润主要来源是？

宜信财富的主要收入来源为客户支付的服务费。前期我们在网点设立、团队建设、投研体系建立等方面投入较大，经过几年的努力我们已经实现收支平衡，并且略有盈利，进入可持续发展阶段。

16、什么是固定收益类产品？和保本保息有什么不同？

“固定收益”是一种资产类别，“保本保息”是一种回报方式。客户在投资固定收益类产品的时候，会有双方约定好的固定收益，就好象银行的定期存款、国债、中小企业私募债一样。但是，固定收益产品也是有风险的，不同产品的风险不一样，国债虽然风险极低，但也是有风险的。不同的产品，风险不一样，血本无归也是一种可能。

我们说P2P小额信贷理财模式是一种固定收益类的理财模式，是说出借人和借款人之间的借贷关系中，每一笔借款都约定了给出借人获得固定收益的可能。出借人为了风险分散，可以把资金充分打散，借给不同的借款人。如果极端情况发生，每一个他投资的借款人都违约了，他的确将血本无归。因此，小额信贷服务中介机构也绝对不可以对理财者承诺其投资“保本保息”。任何明确或隐含的类似承诺都是错误的、不负责任的、违法违规的。我们从来不做这样的承诺。

17. 什么是有限合伙？什么样的投资人适合有限合伙？

有限合伙属于股权类投资的一种。股权投资（Equity Investment)，是一种通过投资企业的股份而获取经济利益的投资方式，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得。

近年来，随着中国股权投资领域的发展，从2009年开始，国内有一些富裕的家庭或个人开始涉足股权投资，股权投资领域开始成为大众富裕阶层理财的重要补充，在一定程度上弥补了大众富裕阶层理财市场产品匮乏的局面。有限合伙作为国内股权投资的重要形式之一，备受大众富裕阶层理财者喜爱。但是，有限合伙是一种兼具高回报和高风险的投资形式，对于普通投资者而言，很难判断股权投资的风险，往往容易出现较大的投资损失。因此，一方面，有限合伙适合能承受较高风险的理财者。另一方面，鉴于有限合伙极可能出现的投资风险和道德风险，理财者要在选择公司前进行充分的考察，选择一家可靠的财富管理机构十分必要。首先，要选择熟悉的公司，理财者对公司更加熟悉，不会轻易上当受骗。其次，要选择实力强大的公司，有限合伙并非任何公司都可以操作，实力强大的公司，无论在风险甄别能力上，还是在道德风险上，都有着较大的优势，较有保障。

宜信财富作为多年服务大众富裕阶层的专业财富管理机构，力求为大众富裕阶层提供综合的财富管理服务，科学的资产配置。根据客户的风险偏好，通过不同风险类型产品的资产配置，组合出符合客户风险承受能力的资产组合，获得更好的回报。宜信财富凭借多年的积累的丰富经验和专业能力，为理财者甄选最优的有限合伙投资渠道，尽最大可能降低客户的投资风险，得到了理财者的一致认同。有限合伙已经成为宜信财富为客户提供的重要资产类别之一。

第四部分 企业社会责任

1、宜信的企业社会责任的核心是什么？

2、具体表现在哪些方面？

3、 风险控制有哪些优势？

1. 宜信的企业社会责任的核心是什么？

信用，是宜信社会责任自然而深刻的核心内涵。由“CREDIT”引领的六个责任领域，涵盖和总结了宜信的社会责任理念和丰富实践。

2. 具体表现在哪些方面？

2011年8月4日，宜信发布了国内小额信贷行业首份CSR报告——《宜信2006-2011年社会责任报告》。 报告从六个方面出发，全面展现了该企业对国家、行业、客户、合作伙伴、员工等不同层面的责任担当，为小额信贷行业树立了标杆。

1、C - Credit 信用创新；

2、R - Risk Management 立体风控；

3、E - Environment 环境友好；

4、D - Development 永续发展；

5、I - Inclusive Finance 普惠金融；

6、T- Trust 构筑诚信；

3. 风险控制有哪些优势？

1） 经过7年的积累，建立了一支由几百人组成的信用管理团队，并且有很多在国外有丰富经验的机构如摩根大通、美洲银行等工作多年的资深信用风险管理专家加盟。与世界商业风险决策管理的领导者FICO达成战略合作伙伴关系，我们以数据为基础做了很多自动化的审批管理，客户管理，贷中管理，以及贷后监控。

2） 贷前，我们有决策引擎、基于数据的客户评分技术、基于系统决策的客户审批技术。

基于数据的客户评分技术：金融是基于数据的业务，信用更是基于客户历史行为数据的业务。宜信拥有近7年的经营历史，积累了数十万客户的历史数据，我们基于这些重要历史数据的客户评分，可以科学地对客户进行评估，同时我们还不断地依据历史数据的表现对评分技术进行优化和改进，作出更科学的决策。

基于系统决策的客户审批技术：我们部署了国际先进的决策引擎系统，可以依据客户情况进行部分自动化的决策，减少审批过程中的人为因素影响，同时也能够提升处理的效率，为客户提供更优秀的体验。

3）除了数据之外，我们也开发应用了为小微企业主服务的适合于小微企业特点的信贷管理技术，帮助客户还原财务报表，进行现金流分析，为客户提供最符合他的需求和实际财务状况的融资解决方案。

4）贷中，我们有组合管理、行为分析。根据客户过往的行为来管理，这也会对我们前端政策有影响。

5）贷后，我们有最优的催收策略，提倡绿色催收的理念。

整个这一套作为我们信用管理和风险控制技术领先的组合拳。

第五部分 合作机构

1、与国内外顶级投资机构合作

2、与国内外高校合作

3、行业交流

1、 与国内外顶级投资机构合作

2010年4月，国际顶级创业投资机构KPCB对宜信进行了千万美元级的战略投资（KPCB曾投资谷歌、亚马逊、美国在线等企业）。2011年，IDG资本和摩根士丹利亚洲投资基金（MSPEA）与宜信公司达成战略合作。这两家机构携手2010年初加入宜信的KPCB，联合向宜信注资数千万美元，并将它们在过去十数年投资金融与高科技等行业、帮助不同阶段企业成长的成功经验带进宜信，助力普惠信用和财富管理在中国的发展。这是宜信与国内外顶级投资机构的第二次合作，也是迄今为止中国小额信贷行业获得的最大一笔投资，彰显了资本市场对于宜信在过去所取得成绩的肯定、以及对宜信所从事业务的发展前景的高度认可。

2、 与国内外高校合作

宜信与国内外权威学术机构有着密切的学术、理论层面的合作，代表着行业最高学术水平，包括美国哈佛大学、耶鲁大学、斯坦福大学、麻省理工学院、清华大学、北京大学、长江商学院、中欧工商管理学院等，都持续进行长期的学术研究、实践课程、实践基地等专题的深入合作。

3、 行业交流

宜信成立及发展过程中，积极推动国内行业建设，参与国际行业交流，受到了各级政府部门的密切关注。

第六部分 敏感问题

1. 宜信是否是高利贷？

2. 借款人的资金去向是哪里？

3. 宜信如何规避风险？

4. 宜信是否存在非法集资？

5. 宜信的收入来自哪里？

6. 有没有机构监管宜信？

7. 未来，宜信自身有哪些开拓业务的计划？

8. 宜信如何管理投资人的出资？有没有风险控制确保投资人的资金不被挪用？

9. 宜信的坏账率？2%的风险金如何保本？

10. 宜信模式的运作是否公开透明？如果不是，谁来确保交易双方的资金安全？

11. 目前有网络平台出现虚假借款人，宜信是否也有这种情况？理财者如何确认自己的钱是否借给真正的借款人？

12. 目前宜信没有理财者受到损失，应该是坏账在风险金的覆盖范围之内。而当坏账过高，风险金制度是否会影响到公司的生存发展？

13. 宜信的“创新”是否在钻法律的空子？

14. 宜信是采用网络交易的方式吗？

1、宜信是否是高利贷？

首先应该说明一下什么是高利贷。在中国的传统语境下，“高利贷”这个概念往往跟负面的意识形态连在一起。在人们的常规认识中，只要比银行利息高出，就是高利贷，现在普遍把超过银行贷款利率四倍称为高利贷。但事实上，这一标准有着一定的问题。

所谓高利贷的说法并无法律依据。民间借贷具有制度层面的合法性。只要不违反法律的强制性规定，利民利得财富的融资，民间借贷关系都受法律保护。

所谓高利贷标准，并无一个法律依据，“宜信是高利贷”就更加无从谈起。由于宜信所服务的是比小微企业更“小”的农户、私营业主、兼职创业的工薪阶层等高成长性群体。众所周知，金融机构服务小微客户的风险和收益成反比，即便是商业银行，也大多不愿开展小微企业贷款业务，在国家补贴的情况下，很多银行的小微企业业务也只是勉强开展，更不要说盈利。如果单靠这块业务，根本就难以维持生存。

那服务更小的微型企业、农户呢？来自《世界华商经济》的统计显示，小额农贷逾期率达25%，个别信用社逾期率高达48%。由此可见，从事小额贷款承担着远超大中型贷款的巨大违约风险。无论是在前期风控投入上，还是在后期催收，以及风险准备金上，都需要大量的资金投入，才能确保机构自身的可持续发展。

宜信所服务的人群一方面是那些城市及农村的高成长人群，即小微企业主、农民、大学生和工薪阶层，为其提供普惠金融服务。宜信在提供服务的过程中收取相应的服务费用。它是一个服务包的概念。也就是包括借款利息、咨询服务费、审核费用和客户服务费、成本费用等几项的总值。在服务小微企业主的过程中，银行等金融机构可以享受来自国家的免息贴息等各方面的优惠政策支持，但像宜信这样的金融服务企业是不享受这些国家优惠政策支持的，这也是费率相对较高的原因之一。不同的风险产生不同的定价，不同的定价也必然覆盖不同的风险。最终的定价水平必然是能够覆盖所有风险的。

最后，我们应该认识到，即便是旧社会的高利贷，也并非一无是处，其对社会经济的进步起到了重要的推动作用。现在的主流经济学界，高利贷也得到较高程度的认同。茅于轼说，我高利贷是资金优化配置的结果，资金应该配置到效率最高的项目上，也就是能够支付最高利息的项目上。这和拍卖一样，商品应该卖给出价最高的人，谁也没有说商品应该卖给出价低的人。陈志武、许小年等经济学家也认可高利贷的积极意义，否定高利贷非法的说法。

2、借款人的资金去向是哪里？

通过宜信获取借款的高成长性人群包括小微企业主、工薪阶层、大学生和贫困农户。小微企业主和工薪阶层的借款主要用于创业或提升企业产能，大学生的借款主要用于参加职业培训提高自身竞争力，贫困农户的借款主要用于种植养殖项目。

3、 宜信如何规避风险？

宜信从成立之初起，就严格进行风险管理，打造了一个系统的风险防控体系。简单来说，就是三点。第一，宜信建立了一整套信用评估体系，把美国成熟的技术、流程、模式拿过来和中国的具体实际结合，我们叫端到端的风险控制。目前的团队中有几百人专门从事信用评估的专业团队。在城市里，评价的是个人信用，看他们的还款意愿和还款能力，包括较短期限内的职业稳定性、居住稳定性、家庭稳定性。在农村则是通过五户联保的方式。

第二，和世界领先的专业公司合作。2011年7月，宜信和国际领先的信用分析和决策管理技术的领导者费埃哲公司达成战略合作，将国外的技术和本土实际结合在一起，提升信用管理能力。我们也是第一个与费埃哲在中国进行信用管理合作的小额信贷公司。

第三，就是小额分散。有多小呢？宜信的城市客户的借款额在几万元，而农村的借款额在几千元到一万元。 也就是大家通常所说的“鸡蛋不要放在同一个篮子里”。

4、宜信是否存在非法集资？

宜信平台与借款人和投资人的各自签署的服务协议中，都分别规定了借款人或投资人委托宜信平台提供交易对方的信息、信用管理服务的条款，宜信基于双方的委托为双方提供订立《借款协议》的机会，最终促成每一笔《借款协议》的签署，在《借款协议》中，借款人和投资人是义务主体，宜信平台仅作为第三方提供见证和信用管理服务。

宜信不参与任何形势的资金运作。不吸纳资金，不发放贷款，只是独立的第服务机构，负责帮助出资人进行更好的信用管理。信用管理包括但不限于帮助客户进行更好的信用调查，追款服务，风险评价，贷款产品设计等等。宜信的核心就是帮助客户更好的放款，以及更好的收回贷款。

从宜信成立以来，始终坚持“合法合规、利国利民”的原则，在法律允许范围之内进行创新、服务客户。作为一个提供信用服务、资金筹措服务的公司，每项服务都是有法律依据的，和现行法律法规没有任何违背的地方。同时，我们更应该看到，宜信所致力于解决的，是长期未能获得应有重视的小微企业和农村金融的社会性难题，以及大众富裕阶层无法获得优秀财富管理服务，进一步扩大与高净值人群的差距的问题。在这些问题背后，是我国实体经济长期没有得到充分的金融服务，以及社会贫富差距不断拉大等影响和谐社会发展的核心问题。因此，在法律法规允许的情况下，这种创新应该是被支持的，我们也希望能够得到社会各界的认同和支持，共同实现这一伟大事业。

5、宜信的收入来自哪里？

宜信提供专业的信息咨询与管理服务，并收取服务费。

宜信作为服务平台与借款申请人与投资申请人签署服务协议，接受借款申请人与投资申请人双方的委托，为借款申请人提供信息咨询、借款需求展示、协议制定、还款管理等服务，为投资申请人提供推荐符合其需求的优质借款申请人、协议制定、收款管理等服务。宜信平台服务协议约定了平台与各方之间的服务关系，平台也通过提供这些服务收取服务费。

6、有没有机构监管宜信？

作为一家创新的服务业企业，目前还没有机构对宜信进行监管。从宜信的角度来看，我们非常欢迎监管，并且本身也在不断的和相关机构进行沟通。但这个行业目前还处于早期发展过程，我们首先要看到这个行业积极健康的解决了很多长期未能得到解决的社会问题，有其生存发展的动因存在。我们也呼吁更多智慧型的监管，一方面疏导认识到这个行业模式合理性，解决非常迫切社会需求的发展动因，与此同时又要看到其中相应的一些风险，并且能够通过很有前瞻性的一些监管框架和细则，能够规避这些风险。

7、未来，宜信自身有哪些开拓业务的计划？

未来，宜信将继续用普惠金融和财富管理“两条腿”走路，一方面，把普惠金融的服务带给更多的小微企业主和贫困农户，在更广阔的区域内设立服务网络。同时，通过线上和线下相结合的方式，为客户提供更全面、更便捷的服务；另一方面，我们将把先进、科学、正确的财富管理理念带给中国的大众富裕阶层，在帮助他们实现资产的保值和增值的同时，提高生活的品质，致力于成为他们长期可信赖的财富管理伙伴。

8、宜信如何管理投资人的出资？有没有风险控制确保投资人的资金不被挪用？

首先，我们只是作为服务机构，并不去管理资金，理财者或者购买已有的债权，或者直接经由我们提供的渠道直接给到借款人。因此不可能存在挪用资金的情况。

同时，为了更好的保护理财者，我们的模式是小额分散的，你有一万元要出借，可以选择借给十个人，也可以借给一百个人。我们不建议借款人把鸡蛋放在同一个篮子里，这样风险就得到了分散，当其中一两个人出现不能还款的情况，也不会对整体有太大影响。

另外，宜信有一套完善的信用管理流程。客户在提交申请之后，需要提交一系列资料，由信用管理中心进行信用审核。信用管理中心将会对申请人的信用记录、资产状况、流动还款能力、社会背景、资金用途等进行审核。审核结束后，确认申请人信用状况良好，向有意出借资金的理财者进行推荐。在促成双方交易之后，还会提供资金催收服务，以帮助理财者回收资金。宜信在六年发展历程中积累了丰富了行业经验，是国内领先的信用信息咨询、信用风险评估与管理的专业性服务机构。

2011年，宜信与世界商业风险决策管理的领导者FICO达成战略合作伙伴关系，使自身的风险管理能力得到进一步强化，有力推动了中国个人信用体系的建设和完善。

9、宜信的坏账率？2%的风险金如何保本？

我们所提供的信息获取、信用风险管理和交易促成的服务，和银行等机构不同，不是卖理财产品，理财者无论是购买债权，还是直接出借给借款人，都是一种基于对借款人的了解，和对宜信服务信任的自主意愿。我们不向客户承诺保本或保息。风险金的设立，是我们为了更好的服务客户而设立的，是一种额外的服务，为了更好的保障客户的利益，我们来为客户的风险进行先行赔付，但这并不是我们的责任。同时，这也是建立在宜信强大信用风险管理体系之上的信心，我们有能力控制风险。到目前为止，没有任何理财者出现本金损失。

10、宜信模式的运作是否公开透明？如果不是，谁来确保交易双方的资金安全？

每个理财者都清楚的知道自己的钱借给了哪些借款人，了解借款人的资金用途是怎样的。宜信作为一个提供信用管理和中介服务的机构，不为双方做担保，不承诺保本保息，但我们会通过信用风险管理，尽最大努力确保理财者的资金安全。截至目前，没有理财者受到损失。

11、目前有网络平台出现虚假借款人，宜信是否也有这种情况？理财者如何确认自己的钱是否借给真正的借款人？

宜信的每个借款人都是真实存在的，理财者可以了解到他们的身份信息，如果理财者有意愿的话，我们也愿意促成理财者和借款人见面，以帮助理财者确认信息真实。

12、目前宜信没有理财者受到损失，应该是坏账在风险金的覆盖范围之内。而当坏账过高，风险金制度是否会影响到公司的生存发展？

宜信作为一个提供中介服务的机构，本身并没有责任负担理财者的损失。但出于提供更好的服务、为客户负责的考虑，宜信设立了风险金制度。风险金的设立，其本质是为逾期还款进行先行垫付，而风险的控制，最终还是要靠科学、系统、严格的信用风险管理体系。宜信引进国际上最先进的信用风险管理技术，与世界商业风险决策管理的领导者FICO达成战略合作伙伴关系，使自身的风险管理能力得到进一步强化，有力推动了中国个人信用体系的建设和完善。

13、宜信的“创新”是否在钻法律的空子？

历史上，任何创新都是超越时代的，尤其对于金融服务行业而言，其创新往往都是先于监管而出现的，以第三方支付为例，在第三方支付市场逐渐成熟以后，才有后续的监管、法规对行业加以支持和规范的。

因此，我们认为，金融创新只要在不违反现有法律法规的基础上，满足利国利民这一大前提，就应该是要得到支持的。否则，将扼杀金融的创新和活力，使之成为一潭死水，无法有效的为经济提供助力。

从宜信成立以来，始终坚持“合法合规、利国利民”的原则，在法律允许范围之内进行创新、服务客户。作为一个提供信用服务、资金筹措服务的公司，每项服务都是有法律依据的，和现行法律法规没有任何违背的地方。同时，我们更应该看到，宜信所致力于解决的，是长期未能获得应有重视的小微企业和农村金融的社会性难题，以及大众富裕阶层无法获得优秀财富管理服务，进一步扩大与高净值人群的差距的问题。在这些问题背后，是我国实体经济长期没有得到充分的金融服务，以及社会贫富差距不断拉大等影响和谐社会发展的核心问题。因此，在法律法规允许的情况下，这种创新应该是被支持的，我们也希望能够得到社会各界的认同和支持，共同实现这一伟大事业。

14、宜信采用网络交易的方式吗？

对于小额信贷、普惠金融事业而言，我们不应该纠结采取何种形式，只要在合法合规、利国利民的大前提下，一切尝试都应该是可以的。无论是线上，还是线下，都是为了最终实现普惠金融事业的一种形式和工具。宜信以高成长性人群的需求为出发点，为不同的客户提供不同的服务形式。结合中国社会信用体系不完善的，和广大小微企业主、贫困农户的现状，我们通过线下面对面的形式采集信用信息，帮助他们建立信用、筹措资金。同时，在面对白领群体时，我们也根据他们的特性和需求，提供线上的、更加便捷的服务，用科技、创新来服务客户。