第一章 货币与货币制度

二、单项选择题 (每题1分，共15题)

1．货币的产生是＿C＿。

A由金银的天然属性决定的 B 国家发明创造的

C商品交换过程中商品内在矛盾发展的产物 D人们相互协商的结果

2．货币在＿D＿时执行价值尺度职能。

A 商品买卖 B 缴纳租金 C 支付工资 D 给商品标价时

3．货币在＿D＿时执行价值贮藏职能。

A 支付水电费 B 购买商品 C 表现和衡量商品价值 D 准备用于明年的购买

4．货币执行支付手段职能的特点是＿D＿。

A 货币是商品交换的媒介 B 货币运动伴随商品运动

C 货币是一般等价物 D 货币作为价值的独立形式进行单方面转移

5．在金属货币流通条件下，货币在执行贮藏手段职能时，能自发的调节＿B＿。

A 货币流通 B 货币必要量 C 生产规模 D 投资规模

6．中国工商银行发行的电子货币是＿＿。

A 牡丹卡 B VISA卡 C 长城卡 D 金穗卡

7．货币单位规定有含金量，但国内流通银行券，无铸币流通，无金块可供兑换，银行券可兑换外币汇票是（C　）。

A 金块本位制 B 金铸币本位制 C 金汇兑本位制 D 银行券制

8．目前世界各国实行的是＿D＿。

A 银本位制 B 金本位制 C 金、银复本位制 D 不兑现信用货币制度

9．金银复本位制中,金银两种货币比价均各按其市场价值决定的货币制度是 ＿＿。

A平行本位制 B双本位制 C跛行本位制 D单本位制

10．金币本位制的特点是＿B＿。

A货币单位规定有含金量，但不铸造、不流通金币 B金币可以自由铸造和熔化

C 纸币仍是金单位 D金银铸币同时流通

11．劣币驱逐良币规律中所谓的劣币是指＿B＿。

A名义价值高于实际价值的货币 B名义价值低于实际价值的货币

C没有名义价值的货币 D没有实际价值的货币

12．与本位币相比,辅币具有如下特点 ＿A＿。

A为有限法偿货币 B为不足值货币

C国家垄断铸造 D币材多为贱金属

13．我国货币制度规定，人民币具有以下特点＿B＿。

Ａ人民币与黄金有直接联系 Ｂ人民币是可兑现的银行券

Ｃ人民币与黄金没有直接联系 Ｄ人民币不与任何外币确定正式联系

14．弗里德曼将货币定义为B

A 流动性 B M2 C 商业银行储蓄 D购买力的暂息所

15．＿＿指出货币和资本作为每一个新开办的企业的第一推动力和持续的动力。

A．凯恩斯B．马克思 C．弗里德曼 D．卢卡斯

三、判断题 (共10题，每题1分)

1．凯恩斯是个典型名目主义者，他认为货币是用于债务支付和商品交换的一种符号。对

2．商品交换必须具备两个前提条件：分工与货币。错

3．市场是交换关系的总和，货币是交换的媒介和桥梁。对

4．马克思的货币本质观认为，货币是固定地充当一般等价物的特殊商品。对

5．金融资产的流动性也称作“货币性”，它反映了金融资产的盈利能力。错

6．“格雷欣法则”，是指实际价值高于名义价值的通货最终充斥市场。错

7．金块本位制也称为生金本位制，而由中央银行发行以金块为准备的纸币流通货币制度。对

8．金汇兑本位制又称生金本位制，是指没有金币的铸造和流通，只准以外汇间接兑换黄金的货币制度。对 错 虚金本位制

9．所谓货币的非中性是指货币能够影响实体经济，并在实体经济中产生积极或消极的作用。对

10．名义货币供应量变动后只引起绝对价格水平的同比例变动，不引起相对价格和利率的变动，进而不影响实际变量和产出水平，货币就是非中性的；反之则为中性。错

四、填空题 (共32空，每空1分)

1．金本位制的具体形式分为：_______、_______、_______。

2．物物交换圆满实现必须满足两个基本条件：_______与_______。

3．10个商品相交换，物物交换的比率为_______个，货币交换的比率为_______个。

4．M2=_______ +_______ 和_______

5．在商品经济中,货币执行着价值尺度、流通手段、_______、_______、_______、五个职能。

6．货币发展经历了_______、_______、_______、_______、_______五个阶段。

7．20世纪之前，西方学者基本上形成了两种截然不同的货币本质观：_______和_______。

8．关于货币与经济增长的理论观点主要有三种即：_______、_______、_______。

9、M1=_______+_______。

10．许多经济学家根据金融资产的_______来定义货币，并确定_______的范围。

11．_______与_______是货币的两个最基本的职能。

12．通货学派认为，只有_______与_______才构成一国的货币

13．银行学派认为，_______等信用形态也应该属于货币。

五、计算题（5分）

1．商品价格平均水平为10，待实现的商品总量为10000，同名货币的流通速度为5次，试计算共需要多少货币必要量来媒介这些商品交换？

六、简答题 (共9题，每题5-8分)

1．货币在充当世界货币时，其职能主要表现在哪些方面？

2．马克思的货币本质观有哪些内容？

3．货币制度主要包括哪些内容？

4．货币金属准备的用途有哪些？

5．金属本位币在流通上具有哪些特色？

6．金币本位制具哪些特点？

7．货币取材必须具备哪些条件？

8．马克思将价值形式的发展分成哪几种？

9．货币形态的发展演变经历了哪几个阶段？

10．不兑现的纸币本位制具有哪些特点？

七、论述题 (共4题，每题12-16分)

1．货币制度的构成应包括哪些要素？

2．我国现行的货币制度包括哪些基本内容？

3．货币有哪几种职能？简述其意？

参考答案：

一、名词解释 (共10题，每题4分)

1．价值尺度，是指货币职能表现和衡量商品价值量大小的标准，也就是货币在表现商品价值（质的方面）和衡量商品价值量的大小（量的方面）时，发挥和执行价值尺度的职能。

2．流通手段，货币在商品流通中充当交换的媒介时，就发挥着流通手段的职能。

3．贮藏手段，当货币退出流通领域，被人们当作财富保存、收藏和积累起来时，货币就执行贮藏手段的职能。

4．支付手段，当货币作为独立的价值形式，作单方面的价值转移时，就执行支付手段职能。

5．世界货币，当货币超越出国界，在世界市场上发挥一般等价物的作用时，执行世界货币职能。

6．金本位制，是指以黄金作为本位货币的货币制度。

7．货币制度，简称币制，是指国家用法律形式确定的货币流通的结构和组织形式。

8银本位制，是最早货币制度之一，它是指以白银作为本位币币材的一种货币制度。

9．金银复本位制，是指以金、银两种金属同时作为币材的货币制度。

10．不兑现的信用货币制度，是一种不能兑换黄金、取消黄金保证的货币制度。

11．金属准备制度，是指由国家集中储备货币金属，作为稳定货币和汇率的平准基金以及作为货币发行的准备金。

二、单项选择题 (共15题，每题1分)

1． C 2． D 3． D 4． D 5． A 6． A 7． C 8． D 9． A 10．B 11．A 12．A 13．Ｃ14．D

15．B

三、判断题 (共10题，每题1分

1．对2．错3．对4．对5．错6．错7．对8．错9．对10．错

四、填空题 (共30空，每空1分)

1．金本位制的具体形式分为：金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。

2．物物交换圆满实现必须满足两个基本条件：需求的双重巧合和时空的双重巧合。

3．10个商品相交换，物物交换的比率为45个，货币交换的比率为9个。

4．M2=M1+商业银行的定期存款和储蓄存款

5．在商品经济中,货币执行着价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段、世界货币五个职能。

6．货币发展经历了实物货币、金属货币、代用货币、信用货币、电子货币五个阶段。

7．20世纪之前，西方学者基本上形成了两种截然不同的货币本质观：货币金属观和货币名目观。

8．关于货币与经济增长的理论观点主要有三种即：促进论、促退论、中性论。

9．M1=通货M0+银行体系的活期存款

10．许多经济学家根据金融资产的流动性来定义货币，并确定货币供给量的范围。

11．价值尺度与流通手段是货币的两个最基本的职能。

12．通货学派认为，只有金属货币与银行券才构成一国的货币

13．银行学派认为，活期存款等信用形态也应该属于货币。

六、简答题 (共10题，每题5-10分)

1．货币在充当世界货币时，其职能主要表现在哪些方面？（每点2分，共6分）

第一，作为一般的支付手段，用来支付国际收支差额。

第二，作为一般的购买手段，即用国际货币向外国购买商品。

第三，作为国际之间一般财富的转移手段，即作为社会财富在国际间转移，如战争赔款、贷款、援助、赠与等。

2．马克思的货币本质观有哪些内容？（8分）

（1）货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，是核算社会劳动的工具，并体现一定的社会生产关系。（2分）

（2）货币是固定地充当一般等价物的特殊商品（4分）

货币充当一般等价物就具有两个基本特征：

第一，货币是表现一切商品价值的材料。

第二，货币具有直接同所有商品相交换的能力。

（3）货币是核算社会劳动的工具（2分）

3．货币制度主要包括哪些内容？（每点2分，共6分）

（1）建立以中央银行为惟一发行机构的统一和集中货币发行体系，垄断货币发行；

（2）就相对稳定的货币单位做出相应的规定，以保证货币制度的稳定；

（3）就贵金属充当币材并自发调节流通中的货币量做出规定。

4．货币金属准备的用途有哪些？（每点2分，共6分）

（1）作为国际支付的准备金；

（2）作为调节国内金属货币流通的准备金；

（3）作为支付存款和兑换银行券的准备金。

5．金属本位币在流通上具有哪些特色？（每点2分，共6分）

（1）自由铸造

（2）无限法偿

（3）规定磨损公差

6．金币本位制具哪些特点？（每点2分，共8分）

（1）金币可以身由铸造、自由熔毁

（2）辅币和银行券可自由兑换金币

（3）黄金可以自由输入与输出

（4）金准备全部是黄金

7．货币取材必须具备哪些条件？（每点2分，共6分）

（1）具有普遍接受性，即必须被社会公众所普遍接受和认同。

（2）具有防伪性，即不被轻易地仿制、伪造。

（3）便于携带、易于分割。

8．马克思将价值形式的发展分成哪几种？（每点2分，共8分）

（1）简单的、偶然的价值形式

（2）扩大的价值形式

（3）一般价值形式。。

（4）货币形式

9．货币形态的发展演变经历了哪几个阶段？（每点1分，共5分）

（1）实物货币阶段

（2）金属货币阶段

（3 代用货币阶段

(4) 信用货币阶段

(5) 电子货币阶段

10．不兑现的纸币本位制具有哪些特点？（10分）

（1）不兑现的纸币本位制，也称自由本位制，是当今世界各国普遍推行的一种货币制度。（2分）

其主要特点是：

（2）中央银行发行的纸币为本位货币，政府颁布法令，赋予无限法偿和强制流通的权力。（2分）

（3）不能兑换黄金，也不规定含金量。 （2分）

（4）货币发行量根据国内经济需要来决定，并由中央银行根据货币量的供求状况调节。（2分）

（5）纸币发行往往被用来弥补财政赤字，纸币经常处于贬值状态中。（2分）

六、论述题 (共4题，每题15-16分)

1．货币制度的构成应包括哪些要素？（16分）

（1）货币金属（币材）。货币金属是确定何种金属作为货币的材料，这是建立货币制度的首要步骤。（2分）

（2）货币单位（价格标准）。包括规定货币单位的名称和包含的货币金属的重量。（2分）

（3）本位币和辅币的铸造、发行和流通程序（6分）

金属本位币在流通上具有三大特色：自由铸造，无限法偿，规定磨损公差；

辅币流通上的特点：限制铸造，有限法偿。

（4）规定准备制度 （6分）

货币金属准备的用途有：

第一，作为国际支付的准备金

第二，作为调节国内金属货币流通的准备金

第三，作为支付存款和兑换银行券的准备金。

2．我国现行的货币制度包括哪些基本内容？（每点2分，共16分）

（1）人民币是我国的法定货币，任何单位和个人不得拒收。人民币没有法定含金量。

（2）人民币的单位是“元”，元是主币，辅币的名称是“角”和“分”，符号为“￥”。

（3）人民币由中国人民银行统一印制、发行。

（4）禁止伪造、变造人民币。

（5）任何单位和个人不得印制、发售代币票券以代替人民币在市场上流通。

（6）残缺、污损的人民币，按照中国人民银行的规定兑换，并由中国人民银行负责收回、销毁。

（7）中国人民银行设立人民币发行库，在其分支机构设立分支库

（8）对人民币的出入境实行限额管理。

3．货币有哪几种职能？简述其意？（15分）

（1）货币的价值尺度，是指货币职能表现和衡量商品价值量大小的标准，也就是货币在表现商品价值（质的方面）和衡量商品价值量的大小（量的方面）时，发挥和执行价值尺度的职能。它是货币的首要职能。（3分）

（2）货币在商品流通中充当交换的媒介时，就发挥着流通手段的职能。（3分）

（3）当货币退出流通领域，被人们当作财富保存、收藏和积累起来时，货币就执行货币贮藏的职能。（3分）

（4）当货币作为独立的价值形式，作单方面的价值转移时，就执行支付手段职能。它是流通手段职能的扩大和延续。（3分）

（5）货币超越国界，在世界市场上发挥一般等价物的作用时，执行世界货币职能。（3分）

七． 评分参考要点：

（1） 有明确的观点（7分）

（2） 有论述内容与论据（7分）

（3） 能结合所学知识与案例内容（7分）

第二章 信用

一、 名词解释 (共6题，每题4分)

1、 信用 2商业信用 3银行信用4国家信用5消费信用6民间信用

二、 单项选择题 (共10题，每题1分)

1、出口商所在地的外贸银行或商业银行对出口商提供的中长期信贷，这种贷款是：C

A．卖方信贷B．买方信贷C．国际银行信贷D．福费廷

2、银行直接向进口商或进口商的政府部门发放贷款，指定贷款应用于购买发放贷款的国家或企业的商品，这种贷款是：C

A．卖方信贷B．混合贷款 C．政府贷款 D．买方信贷

3、国际信用的主要类型不包括：C

A．国际银行信贷B．对外贸易短期信贷C．混合信贷D．政府贷款

4、信用的发展与货币的哪一个职能的发展相关。C

A．价值尺度 B．流通手段C．支付手段D．储藏手段

5、现代商业信用的具体形式很多，但不包括。D

A．赊销商品B．委托代销C．补偿贸易D．信用卡

6、下面哪一种方式是具有典型意义的商业信用：C

A．商品赊销B．预付货款C．买方信贷D．消费信贷

7、银行信用是一种：B

A商品信用和中介信用．B．货币信用和中介信用C．货币信用和直接信用D．商品信用和直接信用

8、国家信用有多种形式，但不包括： B

A．发行各种政府债券B．国际金融市场上购买债券 C．国际金融市场上发行债券D．向银行借款

9、现代商业信用的具体形式很多，但归纳起来为两大类：A

A．卖方信用与买方信用B．商品赊销与延期付款C．预付定金与预付货款D．出口信贷与进口信贷

10、国库券是 C

A．为弥补长期的财政赤字而发行的期限在一年以上的长期债券。

B．国库券是国家信用的债权人是政府，债务人是国内外的银行、企业和居民。

C．政府为解决短期的预算支出而发行的期限在一年以下的债券。

D．国库券授信人是政府，受信人是国内外的银行、企业和居民。

三、 判断题 (共10题，每题1分)

1、一国借款人在国际金融市场上向外国银行借入货币资金的信用是出口信贷。错

国际银行借贷

2、一国政府利用财政资金向另一国政府提供的优惠性贷款是政府贷款。对

3、银行资本及其运动是资本主义社会信用的主要表现方式。对 错

4、商品信用是一种创造和扩张信用 错 银行信用

5、国家信用的典型形式是发行公债券和国库券。对

6、国家信用是以国家为债权人，筹措资金来解决财政需要的一种信用形式。错

7、信用常常用来指银行贷款。错

8、信用与金融从产生的时间看，金融在前，信用在后。错 信用在前，金融在后。

9、商品赊销多用于日常零星的购买，通常采用信用卡，按揭付款等。对 错

10、同货币的产生一样，商品交换和私有制的出现，是信用产生的基础。对

四、填空题 (共21空，每空1分)

1、对于信用与信贷，＿＿常见于抽象的理论分析，而＿＿则常见用于具体业务活动。

2、信用行为中，授信人为＿＿，受信人为＿＿，他们之间的关系被称＿＿关系，也就是＿＿关系。

3、信用的发展与货币＿＿＿＿职能的发展相关。

4、信用的历史形态主要有＿＿＿＿、＿＿＿＿与＿＿＿＿等多种形态。

5、以信用主体为标准，信用可分为＿＿＿＿、银行信用、＿＿＿＿、消费信用、民间信用和＿＿＿＿等形式。

6、以信用主体为标准，信用可分为商业信用、＿＿＿＿、国家信用、＿＿＿＿、＿＿＿＿。和国际信用等形式。

7、消费信用常见的形式有＿＿＿＿、＿＿＿＿和＿＿＿＿。

8、国际信用是一种国际间的＿＿。

9、国际信用的主要类型有：＿＿＿＿、对外贸易短期信贷、＿＿＿＿、＿＿＿＿。

五、简答题 (共5题，每题6-8分)

1、 简述信用的本质2、简述商业信用的特点3、简述银行信用的特点4、简述国家信用的作用5、简述民间信用的特点

六、论述题 (共2题，每题15分)

1、论述信用的经济功能

2、简述商业信用的局限性

参考答案：

一、名词解释 (共6题，每题4分)

1、信用，即借贷行为，是以偿还为条件的价值单方面的转移，或者说是货币或商品的有条件的让渡。

2、商业信用，就是企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用，主要表现为以商品赊销或预付货款等方式所提供的信用。

3、银行信用，是银行及其他金融机构以货币形式，通过存款、贷款等业务活动提供的信用。

4、国家信用是以国家为债务人，筹措资金来解决财政需要的一种信用形式。

5、消费信用是企业、银行和非银行金融机构对消费者个人提供的信用。

6、民间信用是指个人与个人或与企业单位产生的信用关系，包括企业单位向个人发行债券等以及个人之间、个人和企业之间的货币或资金借贷等。

二、单项选择题 (共10题，每题1分)

1、A．2、D．3、C．4、C．5、D．6、A．7、B．8、B．9、A．10、C．

三、判断题 (共10题，每题1分)

1、错2、对3、错4、错5、对6、错7、错8、错9、错10、对

四、填空题 (共21空，每空1分)

1、对于信用与信贷，信用常见于抽象的理论分析，而信贷则常见用于具体业务活动。

2、信用行为中，授信人为债权人，受信人为债务人，他们之间的关系被称授受信关系，也就是信用关系。

3、信用的发展与货币支付手段职能的发展相关。

4、信用的历史形态主要有高利贷信用、借贷资本信用与现代信用等多种形态。

5、以信用主体为标准，信用可分为商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、民间信用和国际信用等形式。

6、以信用主体为标准，信用可分为商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、民间信用和国际信用等形式。

7、消费信用常见的形式有商品赊销、分期付款和消费贷款。

8、国际信用是一种国际间的借贷关系。

9、国际信用的主要类型有：国际银行信贷、对外贸易短期信贷、出口信贷、政府贷款。

五、简答题 (共5题，每题6-8分)

1、简述信用的本质(共8分，每点2分)

(1)信用是以还本付息为条件的借贷行为。

(2)信用是一种债权债务关系。

(3)信用是价值运动的特殊形式。

(4)信用是与商品经济紧密相联的经济范畴。

2、简述商业信用的特点(共6分，每点2分)

（1）商业信用是一种商品资本信用。

（2）商业信用是一种直接信用。

（3）商业信用的债权人与债务人都是企业。

3、简述银行信用的特点(共6分，每点2分)

（1）银行信用是一种货币信用

（2）银行信用是一种中介信用

（3）银行信用是一种创造和扩张信用

4、简述国家信用的作用(共6分，每点2分)

（1）调节财政收支的短期不平衡。

（2）弥补财政赤字。

（3）调节经济与货币供给。

5、简述民间信用的特点(共6分，每点2分)

（1）民间信用的债权人和债务人是个体商品生产经营者或个人。

（2）民间信用利率具有较大的浮动性。

（3）民间信用具有较高的风险性。

六、论述题 (共2题，每题15分)

1、论述信用的经济功能 (每点3分，共15分)

（1）信用具有调剂资源余缺不均的功能

（2）信用具有促进投资规模扩大的功能

（3）信用具有提高消费总效用的功能

（4）信用具有调节国民经济的功能

（5）信用也具有加大商品经济的内在矛盾，增加经济危机可能性的消极功能。

2、简述商业信用的局限性 (每点3分，共15分)

（1）商业信用的规模受生产经营企业所拥有的资金数额的制约。

（2）商业信用有严格的方向性限制。

（3）商业信用的范围受到限制。

（4）商业信用是一种短期信用。

（5）商业信用会掩盖企业经营管理中存在的问题，并有可能对相邻企业产生连琐影响。

第三章 利息与利率习题参考答案

一、名词解释（6题，每题4分）

1、利率

利率是利息率的简称，是衡量利息高低的指标，是一定时期内利息额与本金的比率。

2、货币时间价值

货币时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称资金的时间价值。

3、到期收益率

到期收益率,是指来自于某种金融工具到期前的现金流的现值总和与其当前市场价格相等时的贴现利率水平。

4、收益资本化

各种有收益的经济要素，不论它是否是一笔贷放出去的货币金额，甚至也不论它是否是一笔资本，都可以通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额，这就是所谓“收益资本化”。

5、公定利率

公定利率是指由非官方金融组织确定的利率，如银行业协会等民间组织公布的利率，具有协议性质，对协会成员有一定的约束力。

6、利率的期限结构

在金融市场上，品质（风险、流动性、税收等）基本相同但期限不同的债券其利率水平也往往不同，这种差异我们称之为利率的期限结构。

7、利息

利息从债权人的角度看，是债权人因贷出货币资金而从债务人那里获得的报酬；从债务人的角度看，利息是债务人为取得货币资金的使用权所花费的代价。

二、单项选择题（12题，每题1分）

1、在众多利率中，起决定作用的利率是 D 。

A．实际利率 B．浮动利率 C．日利率 D．基准利率

2、西方国家的基准利率是 B 。

A．再贷款利率 B．再贴现利率

C．伦敦同业拆借市场利率 D．国库券利率

3、我国居民储蓄利率是 A 。

A．官定利率 B．浮动利率 C．市场利率 D．优惠利率

4、月息5 厘，是指年利率为 A 。

A．5% B．50% C．% D．%

5、目前在我国，哪一个利率是市场利率 C 。

A．居民储蓄存款利率 B．贷款利率

C．同业拆借利率 D．活期存款利率

6、马克思经济学认为利息是 A 。

A．劳动者创造的 B．来源于地租

C．放弃货币流动性的补偿 D．放弃货币使用权的报酬

7、衡量利率最精确的指标通常是 C 。

A．存款利率 B．贷款利率 C．到期收益率 D．基准利率

8、名义利率适应通货膨胀的变化而变化应 A 。

A.同向，同步B.同向，不同步

C.不同向，但同步D.不同向，不同步

9、随市场供求变化而自由变动的利率就是 C 。

Ａ.固定利率Ｂ.浮动利率Ｃ.市场利率Ｄ.名义利率

10、当经济处于“流动性陷阱”时，扩大货币供给对利率水平的影响是 B 。

 A.利率上升 B.利率不变 C.利率下降 D.先上升后下降

11、在可贷资金理论中，若政府赤字通过发行债券弥补，赤字增加意味着 A 。

 A.利率上升 B.利率下降 C.利率不变 D.利率难以确定

12、凯恩斯认为利率是由 D 所决定。

A.资本供求　　　　B.借贷资金供求

C.利润的平均水平 D.货币供求

三、判断题（12题，每题1分）

1、在通胀条件下，市场上各种利率均为名义利率。T

2、公定利率即政府确定利率。F 官定利率

3、有违约风险的公司债券的风险溢价必须为负，违约风险越大，风险溢价越低。F

4、分割市场理论认为收益率曲线的形状取决于投资者对未来短期利率变动的预期。F

5、预期理论认为如果未来短期利率上升，收益率曲线下降；如果未来短期利率下降，收益率曲线则上升；如果未来短期利率不发生变化，收益率曲线也不动，即呈水平状。 F

6、实行浮动利率，借款人在计算借款成本的难度要大些，但是借贷双方承担的利率风险较小。因此，对于中长期贷款，一般都倾向于选择浮动利率。T

7、由市场决定利率，穷人借贷的利率会比富人高。T

8、农村女孩得到的事故赔偿额低于城市女孩可以由收益资本化的道理来解释。T

9、因为银行定期存款采取单利计息，因此，存期限越长的存款越吃亏！F

10、在计算房贷的还款额时，贷款利率是作为贴现率来处理的。T

11、即使仅仅从金融的角度而非法律的角度，转按揭也必须要得到银行的同意！T

12、实际利率为负数的情况并不少见！T

四、填空题（24题，每空1分）

1、利息的计算有两种基本方法 单利计息法 和 复利计息法 。

2、各种有收益的事物都可以通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额就是 收益资本化 。

3、一国货币管理部门或中央银行所规定的利率是 官定利率 。

4、对利率按借贷期内利率是否浮动可划分为： 固定利率 与 浮动利率 。在借贷期限较短或市场利率变化不大的情况下可以采用 固定利率。

5、在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是 基准利率 。在西方国家通常是中央银行的 再贴现利率 。

6、通常情况下，名义利率扣除 通货膨胀率 即可视为实际利率。

7、各类利率之间和各类利率内部都有一定的联系并相互制约，共同构成一个有机整体，即 利率体系 ，它是一国在一定时期内各类利率的总和。

8、在马克思的利率决定理论中，利率决定的基本因素是 平均利润率 。

9、相同期限金融资产因风险差异而产生的不同利率，被称为利率的 风险结构 。

10、由于债券发行者的收入会随经营状况而改变，因此债券本息的偿付能力不同，这就给债券本息能否及时偿还带来了不确定性，这种风险叫 信用风险 。

11、债券利率与无风险证券利率之差被称为 风险溢酬 。

12、利率对应着长短不同的期限而高低不同，这是 利率的期限结构 。

13、与利率管制相比较，利率市场化强调在利率决定中 市场供求 的主导作用。

14、西尼尔认为利润是资本家节欲的报酬。

15、凯恩斯认为利息是在一定时期内放弃货币周转灵活性的报酬。

16、费雪从纯心理因素来解释利息现象，将利息归结为“人性不耐”的结果。

17、威廉·配第认为利息是因暂时放弃货币的使用权而获得的报酬。

18、真实的利率理论认为利率决定于储蓄和投资的相互作用。

19、利率是使公众愿意以货币的形式持有的财富量（即货币需求）恰好等于现有货币存量（即货币供给）的价格。这属于凯恩斯的流动性偏好理论。

20、在研究利率的决定因素时，认为应同时考虑货币和非货币因素，该利率决定理论是可贷资金的利率决定理论。

21、1996年6月1日我国放开银行间同业拆借市场利率，实现由拆借双方根据市场资金供求自主确定拆借利率。

22、利率市场化条件下,当资金供给大于需求时，市场利率下跌。

23、名义利率一般都大于 零

24、市场利率上升时，债券的价格一般都会下跌。

五、计算题（3题，每题8分）

1、现在发行票面额为100元，年利率8%，每年底付息一次，10年期的债券，现时市场利率为10%，问要卖出去，定价应为多少？

P≤9f27585e1ac1f3aae0e1bc66b72de25b.png元

2、一年期存款年利率为8%，如果３年期存款利息按单利计算，如果利率是稳定不变的，那么，要使3年期存款有吸引力，利率应高于哪个数？

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3、华电股份有限公司发行三年期公司债券，面值为1000元，按当时市场利率定为年利率6%，规定每年付息60元，１年后市场利率降为5%，问该债券现在值多少？

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六、简答题（6题）

1、举例说说生活中的收益资本化（5个例子）（本题10分）

例如：

①实物资产方面的地租收益导致土地资本化，高速公路收费收益权导致公路资本化；

②虚拟资本方面的股票债券的股息红利与债息收益导致股票债券资本化；

③个人体力和智力带来收益导致个人未来获得收益的能力的资本化，如人力资本入股、事故赔偿费用的计算；

④专利、商标、版权等能够带来收益的无形资产的资本化；

⑤买官卖官，公共权力的资本化。等等。

（每个例子2分，满分10分）

2、简述凯恩斯利率水平决定的流动性偏好理论（本题8分）

①凯恩斯学派的流动性偏好理论认为利率不是决定于储蓄和投资的相互作用，而是由货币量的供求关系决定的。（2分）

②凯恩斯认为，利率是使公众愿意以货币的形式持有的财富量（即货币需求）恰好等于现有货币存量（即货币供给）的价格。（2分）

③凯恩斯认为，货币的供应量由中央银行直接控制，当央行持续增加货币供给，导致利率非常低时，人们都会抛出有价证券而持有货币，从而使人们对货币需求变得无限大，这就是所谓的“流动性陷阱”。此时，继续增加货币供给，利率不再会下降，利用扩张性货币政策刺激经济不再行得通。（4分）

3、简述利率期限结构决定的预期理论（每点2分，共10分）

利率期限结构决定的预期理论基本内容如下：

①预期理论认为对于未来利率的预期是决定现有利率结构的主要因素。

②如果人们预期利率会上升，则长期利率将会高于短期利率。

③如果人们的预期不变，则长短期利率相同。

④如果认为将来的利率会下降，则长期利率会低于短期利率。

⑤该理论不考虑流动性偏好以及资金供求方在长短期资金市场移动的交易成本和风险，有些片面。

4、简述有关利率期限结构决定的市场分割理论（本题8分）

市场分割理论认为，各种资金市场是彼此分割的，相互独立的。（2分）

这是因为：

①各种金融机构有其相对独立的经营领域，如商业银行主要从事短期贷款，以购买短期债券为主，而储蓄机构、保险公司、养老金等金融机构则注重未来收入的稳定性，因而以购买长期证券为主；（2分）

②各种不同期限的证券也是各有特点，可满足不同投资者的偏好，而不同的投资者或借款者往往也只对某种期限的证券感兴趣，如存货投资者一般只借入短期资金，房地产经营者一般借入长期资金等。在这种情况下，资金并不能在长短期资金市场上自由移动，长短期证券也不能完全地相互替代转换。这样两类利率之间并不能相互影响。（2分）

③当然，这一理论在纠偏时，也走过头了点。如果利率差距足够大，达到可以补偿交易成本和风险成本时，资金供给和需求肯定会在两个市场移动，从而导致长短期利率差距缩窄。（2分）

5、各国政府实行利率管制的主要理由有哪些？（每点2分，共12分）

各国政府实行利率管制的主要理由是：

①避免金融机构间的恶性竞争，保证存款机构稳健经营和生存能力；

②力图降低融资成本；

③保护存款人；

④避免因利率自由波动导致经济的不稳定以及可能带来的通货膨胀效应；

⑤改善金融体系中资金流动的效率。

⑥而在发展中国家政府管制利率的一个主要目的是掌握和控制国家的经济命脉。

6、利率市场化的主要内容有哪些？（每点2分，共8分）

利率市场化至少应该包括如下内容：

①金融交易主体享有利率决定权。

②利率的数量结构，期限结构和风险结构应由市场自发选择。

③同业拆借利率或短期国债利率将成为市场利率的基本指针。

④政府(或中央银行)享有间接影响金融资产利率的权力。

七、论述题（2题，每题18分）

1、试论述决定和影响利率变动的因素（每点3分，共18分）

根据马克思利率决定理论，以及现代世界经济的特点，影响利率水平的因素有：

①平均利润率

平均利润率决定着利润总量，也制约着利息总量。在资本总量一定时，平均利润率越高，利润总量越大，利息总量才能增加；反之，利息总量便会减少。因此，平均利润率是决定利息率的基本因素。

②借贷资本的供求和竞争

利息率在零和平均利润率之间处于动态变化状态，其变化的程度取决于市场资金的供求和竞争程度。一般说来，在其他条件不变的情况下，市场资金供不应求，竞争激烈，利率就会上升；市场资金供过于求，竞争缓和，利率就会下降。

③风险程度

作为承担风险的补偿，债权人理所当然要根据风险程度，要求债务人付给不同的报酬。因此，风险大小直接影响利率的高低。

④物价水平

物价上涨，货币贬值，必然给资本的贷出者造成本金和利息的损失，使存款人所得的实际利率低于名义利率。因此，在确定利率时，必然要考虑物价因素对利息和本金的影响。

⑤国际利率水平

假若一国资金大量流出，则该国货币资金可供量减少，在其他条件不变的情况下，利率必然上升。反之，若外部资金大量涌入，则会增加本国资金的供应量，在其他条件不变的情况下，利率必然下降。

⑥国家政策、法律规定和社会习惯

利率水平的确定是政府以利率杠杆调节经济的具体运用，政府支持什么产业、什么行业，可用低利率政策来体现；政府限制什么产业，什么行业，可用高利率政策来体现。另外，传统习惯、法律规定等，在利率的决定上也可起直接作用。

2、试论述利率在经济生活中所起的作用（每点3分，共18分）

①促进资本形成

利息的存在可以鼓励多储蓄少消费。而储蓄又是资本形成的重要渠道，因此，一般情况下，一国在经济发展初期，总是采取提高存款利率的政策，把再生产过程中暂时闲置的货币资本和社会各界层的货币收入集中起来，转化为借贷资本，形成巨额社会资金，以促进经济增长。

②引导资金流向

在市场经济条件下，生产要素主要是通过市场来配置的。利率的变动会引起投资决策和规模的变动，最终达到调节资金流向的作用。这种调节从结构上说，主要是采取差别利率和优惠利率。

③平衡国际收支

当国际收支失衡时，可通过调节利率来达到平衡。如在国际收支逆差严重时，提高本国利率水平，使其高于国外利率水平，既可阻止本国资金外流，又可吸收外国短期资本流入本国。但在经济衰退并发生国际收支逆差时，就不能简单地提高利率水平，而应主要调整利率结构。一方面降低长期利率，鼓励投资，发展经济；另一方面，提高短期利率，阻止本国资本外逃并吸引外资流入。从而在平衡国际收支的同时，抑制经济衰退。

④稳定物价水平

当物价水平持续上升时，中央银行要提高存贷款利率和再贴现率，缩小信用规模，抑制社会总需求，从而使物价趋于稳定。相反当物价水平持续下跌时，降低存贷款利率水平和再贴现率，扩大信用规模，刺激社会总需求，使物价回升。如果物价的大幅波动是由于供求结构失衡所导致的，利息调节的着眼点应在于结构的调整，对供不应求的商品，可降低其贷款的利率，促使企业扩大再生产，增加有效供给，最终达到稳定物价的目标。

⑤提高资金使用效率

利息的存在使企业必须考虑投资的成本、产品的成本和持币的成本，通过科学的成本效益分析，加强经营管理，提高资金的使用效率。

⑥引导金融资产选择

社会公众出于货币增值的要求，必须将货币收入转化为金融资产来储存。为此，他们需要在银行存款、国债、金融债券、股票、企业债券等金融资产中进行选择。

面对不确定的市场与未来，选择什么样的资产进行投资，应当考虑资产的收益性、风险性和流动性三个方面。其中，收益性的高低与利息有着密切的关系，在证券市场上，利率的变化影响到股票、债券等有价证券行市的涨落。因为有价证券的价格是收入的资本化，利率的变化轨迹与有价证券的变化轨迹呈反方向运动，调整利率会直接影响到有价证券的价格变化，进而影响到购买者的收益。因此，调整利率可以引导人们选择不同的金融资产。

八、评分参考要点：

（1）有实际例子（7分）

（2）有具说服力的理由（7分）

（3）密切联系所学知识与案例内容（7分）

第四章 金融市场

一、名词解释（每题4分）

1、金融市场2、货币市场3、资本市场4、衍生金融市场5、金融衍生工具6、金融

7、同业拆借市场8、金融工具9、商业票据10、可转让大额定期存单11、债券12、股票

13、基金

二、填空题（每空1分）

1、金融市场上的融资活动有两种，即----------和-----------。

2、金融市场按照交易的期限，可分为--------------和-------------。

3、金融市场的主体一般包括企业、-----------、金融机构、----------、家庭五个部门。

4、 金融市场上的金融工具种类繁多，主要有票据、-----------、---------、基金、外汇等。

5、金融市场的经纪人主要有------------、------------、证券承销人、外汇经纪人。

6、金融市场的组织方式主要有复式竞价方式、-------------、-------------。

7、货币市场工具的特点有短期性、----------、流动性、-----------。

8、资本市场工具的特点有长期性、----------、收益性、-----------。

9、股票作为一种有价证券具有----------、参与性、---------、风险性、收益性、投机性等特征。

10、证券承销商承销新证券的方式一般有------------、助销方式、------------。

11、金融期货的种类有---------、外汇期货、--------------。

12、外汇市场的业务主要有三大类：----------、远期外汇交易、-------------。

三、简答题（每题4-8分）

1、金融市场有什么特点？

2、金融市场的基本要素有哪些？

3、金融市场的功能有那些？

4、同业拆借市场有什么特点？

5、简述证券交易所的交易程序

6、简述期货合约与远期合约的区别

7、简述外汇市场的作用

四、计算题（每题8分）

1、已知面值为100元、期限为9个月的国库券，贴现发行价为97元。一个月后，由于市场利率上升，其价格降为95元。试计算该国债年收益率的变动幅度。

2、2011年3月30日购买2010年国库券投资成本（成交价加上费用）为116元，到期本息为142元，到期日为2013年7月1日(共811天)，试计算到期收益率为多少？（假定一年为360天）

五、论述题

1、试论述股票与债券的联系与区别（15分）

2、试论述一个成熟金融市场形成的必备条件（14分）

参考答案与评分标准：

一、名词解释(每题4分)

1、金融市场是指货币资金融通和金融工具交易的场所与机制的总和。包括资金借贷、结算以及证券、黄金和外汇买卖在内所形成的市场。

2、货币市场是指融资期限在一年以内的短期资金交易市场,又称为短期金融市场。

3、资本市场是指一年以上的金融工具交易的场所。

4、衍生金融市场是指专门交易金融衍生商品的场所。

5、金融衍生工具是指以杠杆或信用交易为特征，以货币、债券、股票等传统金融工具为基础而衍生的金融工具或金融商品。

6、金融即货币与资金的融通，是指在现代银行制度下货币流通和信用活动的总称。

7、同业拆借市场是指银行及其他金融机构之间进行临时性资金借贷的市场。

8、金融市场工具简称金融工具或金融资产。它是资金短缺或借入资金的部门、单位即筹资者，向资金盈余或借出资金的部门、单位即投资者，融通资金所出具的契约或凭证。

9、商业票据是指由于商品交易行为而产生的一种债权债务关系凭证，如汇票、本票和支票。

10、可转让大额定期存单是指一种由银行发给存款人的一定金额、一定期限和利率、可以转让流通的存款凭证。

11、债券是指筹资者在筹集资金时所发出的一种债权债券证书。

12、股票是指股份公司签发的，证明股东按其所持有股份享有权利和承担义务的所有权凭证。

13、证券投资基金（简称基金）就是集中众多投资者的资金，统一交给专家投资于股票和债券等证券，为众多投资人谋利的一种投资工具。

二、填空题（每空1分，共12分）

1、直接融资、间接融资； 2、短期金融市场、长期金融市场；3、政府、机构投资者；4、债券、股票；5、货币经纪人、证券经纪人；6、柜台交易、中介交易；7、安全性、利率趋同性；8、风险性、利率差异性；9、无期性、流动性；10、代销方式、包销方式；11、利率期货、股指期货；12、即期外汇交易、套汇交易；

三、简答题（每题4—8分）

1、金融市场有什么特点？（每点2分，共6分）

（1）金融市场是以货币和资本为交易对象，通过短期和长期金融工具的买卖所形成的。

（2）金融市场并不是一个具体的市场。

（3）金融市场是以直接融通资金为主要特征的。

2、金融市场的基本要素有哪些？（每点2分，共8分）

（1）金融市场主体；

（2）金融市场工具；

（3）金融市场中介；

（4）金融市场组织方式。

3、金融市场的功能有那些？（每点2分，共8分）

（1）融通资金的功能；

（2）积累资金的功能；

（3）降低风险的功能；

（4）宏观调控的功能；

4、同业拆借市场有什么特点？（每点1分，共4分）

（1）期限较短；

（2）拆额较大；

（3）利率适中；

（4）形式灵活。

5、简述证券交易所的交易程序。（每点1分，共4分）

（1）接受委托指令；

（2）传递委托指令；

（3）执行委托指令；

（4）清算交割。

6、简述期货合约与远期合约的区别。（每点3分，共6分）

（1）远期合约交易一般规模较小，较为灵活，交易双方按各自愿望对期货合约进行磋商

（2）期货合约是在有组织的交易所内完成的，合约的内容都已标准化，交易规范,易于管理；

7、简述外汇市场的作用。（每点2分，共8分）

（1）实现购买力的国际转移；

（2）提供国际性的资金融通；

（3）反映国际外汇资金运动和汇率变化的趋势；

（4）避免或阻止外汇风险的发生。

四、计算题（每题8分，共16分）

1、已知面值为100元、期限为9个月的国库券，贴现发行价为97元。一个月后，由于市场利率上升，其价格降为95元。试计算该国债年收益率的变动幅度。

2、一张票面价值200万元、三个月期（从2008年5月1日到2008年7月31日）、月利息率5‰的商业票据。2008年6月15日持票到银行办理贴现，贴现的名义年利率为%，问持票人实际可以得到多少现金？

1、解：该国债发行时的收益率为：3/97×12/9＝4．12％(3分)

　 　 一个月后收益率为：5/95×12/8＝7．89％(3分)

　 　收益率变动幅度：7．89％－4．12％＝3．77％(2分)

即该国库券在一个月后收益率上升3．77％

2、解：到期收益率为：

(142－116)÷116 ×360×100% = %（8分）

811

五、论述题

1、试论述股票与债券的异同（15分）

相同点：（1）都能定期给所有者带来收益，且可转让；（2分）

（2）对发行者来说，都是筹资的手段；（2分）

（3）对投资者来说，都是投资工具，并可按期获得报酬；（2分）

不同点：（1）从投资性质看，股票表示对公司的所有权，持有者可出席股东大会，并可参与公司的经营管理决策；而债券表示一种债权，其持有者无权参与公司管理；（3分）

（2）从获得报酬的先后次序看，公司支付股息前必须首先偿付债息，当公司破产时，债券持有者优先得到偿还；（3分）

（3）从投资的风险和报酬看，股票的风险大于债券，但其报酬可能大大高于债券；（3分）

2、一个成熟金融市场形成的必备条件有哪些？（每点2分，共14分）

（1）完善的金融制度；

（2）健全的经济法规；

（3）自由开放的经济体制；

（4）完备的信用制度；

（5）灵敏的市场利率；

（6）训练有素的金融人才；

（7）发达的通讯和交通设施。

六、案例题1、2评分参考要点：

（3） 有明确的观点（7分）

（4） 有论述内容与论据（7分）

（3） 能结合所学知识与案例内容（7分）

第五章 商业银行

一、名词解释（每题4分）

1.商业银行2.单一银行制3.总分行制4.代理银行制度5.银行控股公司制度

6.抵押贷款7.质押贷款8.保证贷款9.票据贴现10.中间业务11.代理业务12.信托业务

13.租赁业务14.咨询业务15.表外业务16.衍生金融产品17.利率敏感性资产与利率敏感性负债18.网络银行

二、单项选择题（每题1分）

1. 是现代银行区别于早期银行的本质特征。

A.信用中介 B.支付中介 C.信用创造 D.金融服务

2.我国商业银行的组织形式属于 。

A.单一银行制 B.总分行制 C.代理行制度 D.银行控股公司制度

3.美国曾长时期地实行的银行组织形式是 。

A.单一银行制 B.总分行制 C.代理行制度 D.银行控股公司制度

4. 是商业银行的现金资产之一。

A.企业存款 B.居民储蓄存款 C.存放同业资金 D.其他存放资金

5.保管箱出租属于商业银行的 。

A.租赁业务 B.信托业务 C.代理业务 D.传统业务

6.备用信用证属于商业银行的 。

A.担保类业务 B.承诺类业务 C.衍生金融产品 D.或有资产

7.可转换理论中的可转换资产指的是 。

A.短期贷款 B.有价证券 C.消费贷款 D.客户存款

8. 不是商业银行的非存款性负债。

A.结算过程中的短期资金占用 B.发行金融债券 C.大额可转让定期存单 D.回购协议

9. 不是商业银行的资产项目。

A.现金资产 B.回购协议 C.贷款 D.票据贴现

10.商业银行的管理方法中不包括 。

A.资金汇集法 B.资金分配法 C.对称原理法 D.缺口管理法

11. 不是目前网络银行的发展模式。

A.大银行的网络银行发展模式 B.社区银行的网络银行发展模式 C.虚拟银行的网络银行发展模式 D.纯网络银行的发展模式

三、判断题（每题1分）

1.信用中介是现代银行区别于早期银行的本质特征。

2.我国商业银行的组织形式属于单一银行制。

3. 美国曾长时期地实行完全的单一银行制。

4. 商业银行经营的安全性与赢利性是正相关的。

5.商业性贷款理论将消费贷款称为自偿性贷款。

6.在缺口管理中，利率敏感性资产大于利率敏感性负债即为正缺口。

7.抵押贷款是指以借款人或第三人的动产或权利作为质物发放的贷款。

8.根据目前银行的规定，贴现天数应以实际天数计算，即算头不算尾。

9.可转换理论中的可转换资产指的是有价证券。

10.我国网络银行的发展模式是大银行的网络银行发展模式。

四、填空题（每空1分）

1.商业银行除了具有信用中介职能外，还具有如下特定职能： 、

、 。

2.商业银行的组织形式除了我国采用的总分行制外，还有： 、

、 。

3.商业银行的经营有三条原则，它们是 、 、 。

4.商业银行的现金资产包括库存现金、 、 、

5.按贷款的保障程度划分，商业银行贷款分为信用贷款、 、 、

。

6.目前商业银行主要的表外业务有以下几类： 、 、 。

7.商业银行资产管理理论包括 、 、 。

8.商业银行的管理方法包括资金汇集法及 、 、 。

9.网络银行的发展模式可以划分为三种： 、 、 。

五、计算题（每题8分）

1.工行某支行于5月10日受理其开户企业的贴现申请，商业承兑汇票为3月22日签发，面额10万元，将于6月22日到期，月贴现率为千分之五。试计算贴现利息和实付贴现金额。

2.某商业银行拥有的浮动利率资产是10亿元，浮动利率负债是8亿元，试计算该行的资金缺口；当利率水平上升或下降时，各对该行利润水平有什么影响？

六、简答题（每题6分-12分）

1.商业银行的性质是什么？

2.商业银行具有哪些职能？

3.商业银行有哪些组织形式？

4.简述商业银行的经营原则及其相互关系。

5.商业银行的非存款性负债包括哪些项目内容？

6.商业银行的现金资产包括哪些项目内容？

7.商业银行经营哪些主要业务？

8.商业银行的主要资产业务包括哪些项目？

9.按贷款的保障程度划分，商业银行贷款分为哪几类？

10.商业银行中间业务除了传统的汇兑业务以外，还有哪些业务内容？

11.目前商业银行的主要表外业务有哪些？

12.简述商业银行的资产管理理论。

13.简述商业银行的几种管理方法。

14.资金分配法与资金汇集法比较有哪些优点？

15.简述我国银行业改革的几个阶段。

16.目前网络银行的发展模式有哪几种？

17.简述我国网络银行的几个发展阶段。

七、论述题（每题15-19分）

1.试述缺口管理法在利率风险管理中的应用。

2.试述商业银行管理理论。

3.谈谈我国商业银行深化改革的主要内容。

参考答案与评分标准

一、名词解释（每题4分）

1.商业银行是以获取利润为经营目标（1分），以存款、贷款、汇兑为主要业务（2分），经营多种金融资产并具有综合性服务功能的金融企业（1分）。

2.单一银行制也称独家银行制（1分），指业务只由一个独立的银行机构经营而不设分支机构的银行组织制度（3分）。

3.分行制又有分支行制之称，它是指在大城市设立总行（2分），并在该市及国内或国外各地设立分支行的制度（2分）。

4.代理行制度也称往来银行制，指银行相互间签有代理协议（2分），委托对方银行代办指定业务的制度（2分）。

5.银行控股公司也有银行持股公司之称（1分），一般是指专门控制和收购两家以上银行股票所组成的公司（3分）。

6.抵押贷款是指以借款人或第三人的财产作为抵押物发放的贷款（3分）。抵押品包括房产、土地使用权、机器设备等（1分）。

7.质押贷款是指以借款人或第三人的动产或权利作为质物发放的贷款（3分）。质押物包括股票、债券、定期存单、国库券等有价证券以及提货单、仓储单等（1分）。

8.保证贷款是指以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时（2分），按约定承担一般保证责任或者连带责任而发放的贷款（2分）。

9.贴现是客户为获得急需的资金，以持有的未到期的票据（1分），贴付一定的利息转让给银行（1分），由银行在票据到期后，向承兑人收取票款的业务（2分）。

10.中间业务是指银行不运用或较少运用自己的资财（2分），以中间人的身份替客户办理收付或其他委托事项（1分），为客户提供各类金融服务并收取手续费的业务（1分）。

11.代理业务是指商业银行在客户指定的委托范围内（2分），代客户办理某些特定事项从而获得收入的业务（2分）。

12.信托业务是指接受他人的信任与委托（1分），代为经管财物或代办事务（1分），为指定的人谋利益的经济行为（2分）。

13.租赁业务是指在一定期限内，以收取租金为条件将物件出租给承租人使用的经济行为（3分）。在租赁关系中，出租人对财产保有所有权，承租人只享有使用权（1分）。

14.咨询业务是指按委托者所希望的最高利益（1分），通过提供高度的专业知识服务而取得报酬的业务（3分）。

15.表外业务是指未列入银行资产负债表内（2分）且不影响资产负债总额的业务（2分）。

16.衍生金融产品是指从基础性金融资产引申出来的一种交易凭证（2分），这种凭证规定了交易双方在未来对基础金融资产或其派生物进行某种交易的权力和义务（2分）。

17.所谓利率敏感性资产与利率敏感性负债，是指那些在一定期限内（1分）需要根据最新市场利率（2分）重新确定利率（1分）的资产与负债。

18.网络银行又称在线银行，是指银行利用网络技术（1分），通过因特网向客户提供开户、网上支付、投资理财、资金转账、信贷、查询、对账、销户等金融服务项目（3分）。

二、单项选择（每题1分）

. . .

三、判断题（每题1分）

1.错（信用创造）2.错（总分行制）3.对4.错 （流动性）5.错 （短期工商贷款）

6.对7.错 （质押贷款）8.错 （自贴现日起至票据到期日止的全部天数）9.对10.对

四、填空（每空1分）

1.支付中介 信用创造 金融服务

2.单一银行制、代理行制度、银行控股公司制度

3.盈利性、流动性、安全性

4.在中央银行存款、存放同业、托收未达款

5.抵押贷款、质押贷款、保证贷款

6.担保类业务、承诺类业务、衍生金融产品

7.商业贷款理论、可转换理论、预期收入理论

8.资金分配法、线性规划法、缺口管理法

9.大银行的网络银行发展模式、社区银行的网络银行发展模式、纯网络银行的发展模式

五、计算（每题8分）

1.贴现利息=100,000×43×(5‰÷30) = （元）（4分）

实付贴现金额 = 100,000－ = 99,（元）（4分）

2.资金缺口 = 10－8 = 2（亿）（4分）

在利率上升的时候，资产收益因利率上升而增加较多；如果利率下降，银行的净收益将下降。（4分）

六、简答题（每小题6分-12分）

1.①商业银行具有一般企业的基本特征（1分）；

②商业银行与一般的工商企业有所不同（1分）；

③商业银行作为金融企业，与其他金融机构相比有所不同(1分)；

（简单解释3分，共6分）。

2.①信用中介（1分）；

②支付中介（1分）；

③信用创造（1分）；

④金融服务（1分）；（简单解释4分，共8分）。

3.①单一银行制（1分）；

②总分行制（1分）；代理行制度（1分）；

③银行控股公司制度（1分）；（简单解释3分，共6分）。

4.商业银行的经营有三条原则：盈利性（1分）、

流动性（1分）、

安全性（1分）。安全性与流动性是正相关的：流动性较强的资产，风险较小，安全有保障。但它们与盈利性往往有矛盾：流动性强，安全性好，盈利率一般较低；盈利性较高的资产，往往流动性较差，风险较大。（简单解释3分，共6分）。

5.①向中央银行借款（1分）；

②银行同业拆借（1分）；

③国际货币市场借款（1分）；

④结算过程中的短期资金占用（1分）；

⑤发行金融债券（1分）；

⑥回购协议（1分）

（简单解释6分，共12分）。

6.①库存现金（1分）；

②在中央银行存款（1分）；

③存放同业（1分）；

④托收未达款（1分）；（简单解释4分，共8分）。

7.①负债业务（1分）；

②资产业务（1分）；

③中间业务（1分）；

④表外业务（1分）；（简单解释4分，共8分）。

8.①现金资产（1分）；②证券投资（1分）；③贷款（1分）；④票据贴现（1分）；

（简单解释4分，共8分）。

9.①信用贷款（1分）；②抵押贷款（1分）；③质押贷款（1分）；④保证贷款（1分）；

（简单解释4分，共8分）。

10.①结算业务（1分）；②代理业务（1分）；③银行卡业务（1分）；④信托业务（1分）；⑤租赁业务（1分）；⑥咨询业务（1分）。（简单解释6分，共12分）。

11.①担保类业务（1分）；②承诺类业务（1分）；③衍生金融产品（1分）；

（简单解释3分，共6分）。

12.①商业贷款理论（1分）；②可转换理论（1分）；③预期收入理论（1分）；

（简单解释3分，共6分）。

13.①资金汇集法（1分）；②资金分配法（1分）；③线性规划法（1分）；④缺口管理法（1分）；（简单解释4分，共8分）。

14.资金分配法运用对称原则（2分）来确定各种资金来源应保持的流动性的合理比例（1分），从而减少了银行对流动性资产过度的持有（2分），增加了对贷款和投资的资金分配，提高了银行的盈利能力（1分）。（共6分）。

15.①商业化改革（1分）；②市场化改革（1分）；③股份制改革（1分）；

（简单解释3分，共6分）。

16.①大银行的网络银行发展模式（1分）；②社区银行的网络银行发展模式（1分）；③纯网络银行的发展模式（1分）；（简单解释3分，共6分）。

17.①计算机初步应用阶段（1分）；②计算机辅助银行管理阶段（1分）；③金融电子化阶段（1分）；④网络银行的兴起阶段（1分）；（简单解释4分，共8分）。

七、论述题（每题15-19分）

1.答题要点：

⑴资金缺口是指利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的差额。即：

资金缺口＝利率敏感性资产－利率敏感性负债（3分）

⑵资金缺口有三种情况：①零缺口，即利率敏感性资产等于利率敏感性负债。无论利率是升是降，风险将由不同种类的资产和负债分别承担、相互抵消。（3分）

②正缺口，即利率敏感性资产大于利率敏感性负债。在利率上升的时候，资产收益因利率上升而增加较多，而负债成本却增加有限，银行的净收益将增加；而如果利率下降，银行的净收益将下降。（3分）

③负缺口，即利率敏感性资产小于利率敏感性负债。与正缺口相反，当利率上升时，银行的净收益将减少；当利率下降时，银行利息支出的负担将大幅减轻，使得银行的净收益增加。（3分）

⑶银行在进行缺口管理时，通过对利率走势的预测，调整计划期内的资金缺口的正负和大小，以维持或提高利润水平。当预测利率将要上升时，银行应尽量减少负缺口，力争正缺口；当预测利率水平将要下降时，则应设法把资金缺口调整为负值。（3分）

2.答题要点：

⑴商业银行资产管理理论

①商业贷款理论

②可转换理论

③预期收入理论

（按以上要点展开论述，满分6分）

⑵商业银行负债管理理论（展开论述，满分3分）

⑶资产负债综合管理理论（展开论述，满分3分）

⑷资产负债外管理理论（展开论述，满分3分）

3.答题要点：（共19分）

（一） 完善国有商业银行产权结构，深化国有金融资产管理体制改革（3分）

⒈合理界定国有商业银行产权结构（1分）

⒉进一步完善国有金融资产管理体制（1分）

⒊充分发挥战略投资者的作用（1分）

（二） 强化法人治理机制建设，探索具有中国特色的国有控股银行的公司治理模式（3分）

⒈切实加强董事会的独立性建设（1分）

⒉有效协调各方利益（1分）

⒊妥善处理党委会与董事会的关系（1分）

⒋建立政府市场化管理新机制（1分）

（三） 坚持依法改革，加强国有商业银行股份制改革的法制建设（3分）

（四） 牢固树立科学发展观，构建资本约束下的国有商业银行可持续稳健发展模式（3分）

第六章 其他金融机构

一、名词解释（每题4分，共20题）

二、单项选择题（每题1分，共10题）

1．（ ）是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

A 商业银行 B 投资银行 C 金融租赁公司 D 抵押银行

2．投资银行在英国被称为（ ）。

A 商业银行 B 证券公司 C 商人银行 D 信托投资公司

3．抵押银行的资金主要来源是（ ）。

A 发放不动产抵押证券筹资 B 吸收存款 C 对外借款 D 发行债券筹资

4．（ ）的负债业务主要是通过组织合作社存款、发行债券和向国外贷款的方式筹集长期资金。

A 合作银行 B 抵押银行 C 储蓄银行 D 投资银行

5．（ ）的投资具有开发性，投资量大，时间长，见效慢，风险也大，一般商业银行不愿承担，因此，多为国家或政府所创办，不以盈利为目的。

A 进出口信贷银行 B 抵押银行 C 开发银行 D 投资银行

6．国际复兴开发银行（也称世界银行）属于（ ）。

A国际性开发银行 B 区域性开发银行 C 地区性开发银行 D 本国性开发银行

7．我国的农业政策性银行是（ ）。

A农村合作银行 B 农村信用合作社 C 中国农业银行 D 中国农业发展银行

8．（ ）的宗旨和任务是为本企业集团内部筹集、融通资金提供便利。

A 财务公司 B 金融租赁公司 C 信托投资公司 D 证券公司

9．信托制度起源于（ ），是在该国“尤斯制”的基础上发展起来的。

A 美国 B 德国 C 英国 D 日本

10．在我国，由于市场定位不明确，发展不规范，在20多年发展历程里，先后招来5次清理整顿的金融机构是（ ）。

A 财务公司 B 金融租赁公司 C 信托投资公司 D 证券公司

三、判断题（每题1分，共10题）

1、1995年8月，中国建设银行与美国投资银行摩根斯坦利公司等五家金融机构合资组建了中国第一家中外合资投资银行——中国国际金融有限公司。

2、合作银行一般是在信用合作社的基础上建立和发展起来的，具有与信用合作社相同的宗旨和经营原则。

3、1995年国务院决定在城市信用合作社的基础上组建城市合作银行，1997年统一更名为合作银行。

4、美国的联邦土地银行是美国的农业政策性银行。

5、进出口银行的资金来源主要是吸收存款、借入资金、发行债券和其他渠道等。

6、保险公司主要是依靠投保人缴纳保费和发行人寿保险单等方式筹集资金。

7、在信托关系中，信托投资公司既是受托人，又是受益人。

8、融资租赁是一种以“融物”代替“融资”，“融物”与“融资”密切相联的信用形式，将融资融物统一在同一过程的信用活动。

9、契约型基金是依公司法成立，通过发行基金股份将集中起来的资金投资于各种有价证券。

10、在美国，大多数投资基金都是封闭式基金。

四、填空题（共10题，每空1分）

1．一般来说，大多数国家成立的政策性银行主要有开发银行、 和 。

2．开发银行可分为 的、区域性的和 的三种。

3．按保险标的不同，保险业务可分为 和 两大类。

4．按保险实施方式，保险业务可分为 和 。

5．我国的信用合作社组织有 和 。

6．在信托关系中， 提出信托行为，要求 代为管理或处理其财产，并将由此产生的利益转移给受益人。

7．根据投资基金发行的股份份额是否固定及可否赎回，可以分为 和 。

8．契约型基金基金一般由基金管理人、 及 三方当事人订立信托契约。

9．我国的进出口政策性银行是 ，成立于 年。

10．典当这种经济行为由 和 双方参与完成。

参考答案与评分标准：

一、名词解释（每题4分，共20题）

1．专业性银行――指专门经营指定范围和提供专门性金融服务的银行。一般有其特定的客户，它们的业务活动方式有别于或部分有别于一般商业银行的存、放、汇业务活动方式。

2．投资银行――投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

3．储蓄银行――是指以吸收居民储蓄存款为主要业务的银行。这类银行以吸收居民储蓄存款为其主要资金来源，以为居民提供消费信贷和其他贷款为其主要资金运用，此外，其资金也可用于购买政府债券、企业债券或股票，以获得投资收益。

4．抵押银行――又称不动产抵押银行，是专门经营以土地、房屋及其他不动产为抵押的长期贷款的专业性银行。

5．合作银行――由私人和信用合作社组成的互助性合作金融机构。它一般是在信用合作社的基础上建立和发展起来的，具有与信用合作社相同的宗旨和经营原则。

6．政策性银行――系指那些多由政府创立、参股或保证的，不以营利为目的，专门为贯彻、配合政府的经济政策或意图，在特定的业务领域内，直接或间接地从事政策性融资活动，充当政府发展经济、促进社会进步、进行宏观经济管理的金融机构。

7．开发银行――是指专门为经济开发提供长期投资或贷款的金融机构。如日本的开发银行、德国的复兴信贷银行、美国的复兴金融公司、印度的工业开发银行等。

8．农业政策性银行――农业政策性银行并不是一个通用的专门名称，它是泛指向农业提供信贷，主要是低利率中长期优惠贷款，促进农业生产与经营的一类银行。

9．进出口政策性银行――是一国为促进出口贸易、改善国际收支，特别是支持本国对外贸易的政策性金融机构。

10．保险公司――是指专门经营各种保险业务的非银行金融机构。保险公司主要是依靠投保人缴纳保费和发行人寿保险单等方式筹集资金，对发生意外灾害和事故的投保人予以经济补偿，是一种以经济补偿为特征的特殊信用融资方式。

11．信用合作社――是城乡居民集资合股而组成的合作金融组织，一般简称“信用社”。信用合作社是为合作社社员办理存、放款业务的金融机构，其资金来源于社员缴纳的股金和存人的存款，放款的对象也主要是本社的社员。

12．财务公司――指一种经营部分银行业务的非银行金融机构，其宗旨和任务是为本企业集团内部筹集、融通资金提供便利，但现在其经营领域不断扩大，内容不断增多。

13．证券公司――是专门从事各种有价证券经营及相关业务的金融企业。

14．信托――是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。

15．租赁公司――指专门通过出租设备而发放贷款的金融机构，即主要经营融资租赁的金融机构。

16．基金公司――是通过向投资者发行股份或受益凭证募集社会闲散资金，再以适度分散的组合方式投资于各种金融资产，从而为投资者谋取最高收益的投资型金融中介机构。

17．公司型基金――是指依公司法成立，通过发行基金股份将集中起来的资金投资于各种有价证券。

18．契约型基金――也称信托型投资基金，它是依据信托契约通过发行受益凭证而组建的投资基金。

19．典当――是一种当事人在一定的期限内以物(包括生产资料和生活资料)作为抵押品来换取现金，并在约定期限赎回抵押品的经济行为。

20．融资租赁――是指需要添置某些技术设备而又缺乏资金的企业，由出租人代其购进或租进所需设备，然后再出租给其使用的一种租赁方式。

二、单项选择题（每题1分，共10题）

1．B 2．C 3．A 4．A 5．C 6．A 7．D 8．A 9．C 10．C

三、判断题（每题1分，共10题）

1．√ 2．√ 3．× 4．√ 5．× 6．√ 7．× 8．√ 9．× 10．×

四、填空题（共10题，每空1分）

1．农业政策性银行 进出口政策性银行

2．国际性 本国性

3．财产保险 人身保险

4．自愿保险 强制保险

5．城市信用合作社 农村信用合作社

6．委托人 受托人

7．封闭式基金 开放式基金

8．基金保管人 投资者

9．中国进出口银行 1994

10．典当人 典当行

五、简答题（共10题）

1．投资银行区别于其他相关行业的显著特点有哪些？（6分）

（1）它属于金融服务业，这是区别一般性咨询、中介服务业的标志；（2分）

（2）它主要服务于资本市场，这是区别商业银行的标志；（2分）

（3）它是智力密集型行业，这是区别其他专业性金融服务机构的标志。（2分）

2．投资银行的主要业务有哪些？（每点2分，共16分）

（1）帮助筹资者设计与发行新证券，进行直接融资。包括为政府、企业向国内外资本市场发行各种债券、股票；

（2）充当发行人与投资人的中介，代理客户买卖和承销股票、债券，从事自营买卖，进行股票、债券的国内外二级市场交易；

（3）投资基金的发起和管理；

（4）企业重组、兼并和收购；

（5）项目融资顾问、投资顾问及其他顾问业务；

（6）自有资本的境内外直接投资；

（7）代理客户和为自身进行外汇买卖；

（8）各种资产管理业务。

3．开发银行资金来源渠道主要有哪些？（每点2分，共10分）

（1）资本金大多依靠政府投资，有的由政府提供全部资本金和部分营运资金；

（2）发行债券。开发银行发行债券一般由政府担保或被视为“政府债券”，风险很小；

（3）吸收存款。主要吸收定期存款、储蓄存款、发行大额可转让存单；

（4）借入资金。开发银行可从政府得到官方资助，还可以从中央银行、其他金融机构、契约储蓄机构借入资金；

（5）借入外资。开发银行一般通过借入一定比例的外资，引进技术设备，建设重要项目。

4．中国国家开发银行的业务范围包括哪些？（每点2分，共10分）

（1）管理和运用国家核拨的预算内经营性建设资金和贴息资金；

（2）向国内金融机构发行金融债券和向社会发行财政担保的建设债券；

（3）办理有关的外国政府和国际金融机构贷款的转贷，经国家批准在国外发行债券，根据国家利用外资计划筹借国际商业贷款等；

（4）向国家基础设施、基础产业和支柱产业的大中型基本建设和技术改造项目及配套工程发放政策性贷款；

（5）办理建设项目贷款条件评审、咨询和担保业务，为重点建设项目物色国内外合作伙伴、提供投资机会和投资信息。

5．农业政策性银行的资金来源包括哪些？（每点2分，共10分）

（1）借入政府资金，各国在程度上有所不同；

（2）发行由政府担保的债券筹措资金；

（3）向中央银行和其他机构借入资金；

（4）从国外借款。借款途径有国际金融机构，如世界银行及其附属机构——国际开发协会、国际农业开发委员会以及外国政府和外国金融机构等；

（5）少数农业政策性银行吸收存款。

6．中国农业发展银行的主要业务有哪些？（每点2分，共14分）

（1）办理粮、棉、油等主要农副产品的国家专项储备贷款；

（2）办理粮、棉、油等主要农副产品的收购、调销、加工贷款；）

（3）办理国务院确定扶贫和农业综合开发贷款；

（4办理国家确定的小型农、林、牧、水利基本建设和技术改造贷款；

（5）办理业务范围内开户企事业单位的存款和结算；

（6）发行金融债券；

（7）办理境外筹资。

7．进出口银行主要任务是什么？（每点2分，共10分）

（1）设立基金，为出口商提供长期、低息贷款，鼓励出口；

（2）为大宗货物出口提供卖方、买方贷款和信贷担保，以抵消它国出口补贴，推动本国商品出口；

（3）参与国家外贸战略方针的制定和贯彻执行；

（4）为本国金融机构在海外开拓业务提供支持；

（5）广泛参与国内、国际银团贷款，向他国提供援助和信贷。

8．中国进出口银行的主要业务包括哪些？（每点2分，共10分）

（1）办理机电产品和成套设备有关的出口信贷业务（买方信贷和卖方信贷）；

（2）办理与机电产品和成套设备有关的政府贷款、混合贷款、出口信贷转贷、国际银行间及银团贷款业务；

（3）办理短期、中长期出口信用保险，进出口保险，出口信贷担保，国际保理等业务；

（4）经国家批准，在境外发行金融债券；

（5）办理与本行承担的各类贷款、担保、对外经济技术合作等项目的评审，为境内外客户提供有关本行筹资、信贷、担保、保险、保理业务的咨询服务。

9．按照不同的划分标准，保险公司可以有哪些分类？（每点2分，共10分）

（1）按保险标的不同，可分为财产保险和人身保险两大类，其中财产保险又包括财产损失保险、责任保险、信用保险等；人身保险又包括人寿保险、健康保险、意外伤害保险等。

（2）按保险人是否承担全部责任，可分为保险和再保险；

（3）按保险经营的性质，可分为社会保险和商业保险；

（4）按保险实施方式，可分为自愿保险和强制保险。

10．证券公司的主要业务及其在金融市场上的重要作用有哪些？（6分）

（1）主要业务：包括有价证券自营买卖业务、委托买卖业务、认购业务和销售业务等。（2分）

（2）在金融市场上的重要作用：在一级市场上，通过承购、代销、助销、包销有价证券，促进发行市场顺畅运行，使发行者能够筹集到所需要的资金，促使投资人将所持资金投向有价证券。在二级市场上，通过代理或自营买卖有价证券，使投资双方利用有价证券达到各自的投融资目的。（4分）

六、案例题评分参考要点：

（1） 有明确的观点（7分）

（2） 有论述内容与论据（7分）

（3） 能结合所学知识与案例内容（7分）

第七章 参考答案和评分标准

一、名词解释（每题4分）

1、金融创新 : 金融创新就是改变现有的金融体制和增添新的金融工具，以获取现有的金融体制和金融工具所无法取得的潜在的利润。金融创新，概括地说，是指金融业务创新、金融市场创新及政府对金融业监管方式创新的总和。

2、可转让支付命令账户：可转让支付命令账户简称NOW，于1972年5月由马萨诸塞州一家州注册的互助储蓄银行开办。美国不准储蓄账户使用支票，而活期存款又不能支付利息。NOW账户是储蓄账户，可以付息。但与一般储蓄账户不同的是，该账户持有者可开出有支票作用的“可转让支付命令”，这就使储蓄账户的投资者也享受到支票结算的便利。

3、自动转账服务账户：自动转账服务账户简称ATS，于1978年11月由美国商业银行首创。在美国，法律上规定不准对活期存款付息，客户在银行开立两个账户：一个是储蓄账户，一个是活期存款账户。后一账户上的余额永远是1美元。当客户开出支票后，银行即自动地把必要的金额从储蓄账户上转到活期存款账户上并进行付款。这样，储蓄账户实际成为支票账户的一部分，因为它可以签发支票。

4、风险投资公司：风险投资公司是20世纪90年代以来随着“新经济”浪潮兴起的一类新型金融机构，它们是专门管理风险基金（或风险资本），并把所掌管的资金有效投入富有盈利潜力的高科技企业，并通过后者的上市或被并购而获取资本报酬的企业。

5、 对冲基金：对冲基金是近年来国际上流行的一种私募基金，在多次国际金融动荡中扮演过重要角色。对冲基金是一种投资于多种证券的私营有限合伙制企业。

6、金融集团公司：金融集团公司或金融控股公司，是金融业混业经营以及金融企业兼并收购浪潮中出现的一类综合性的混合型金融集团公司。这类公司往往同时控股商业银行、投资银行、保险公司、信托机构、信用卡机构，甚至还包括非金融企业。

7、信贷资产证券化：所谓资产证券化是指将原本不流通的金融资产（如居民抵押贷款）转换成为可流通资本市场证券，这个过程反映了现代信息技术和交易技术的发展。

8金融制度创新：主要是指作为金融管制法律法规的变革以及这种变革引起的金融业经营环境和经营内容上的新变化。

二、填空题（每空1分）

1、当代金融创新理论理论流派有 约束诱导性创新理论、规避型创新理论、制度学派的创新理论。和 交易成本创新理论。

2、金融创新有两方面的背景： 国际背景 和 国内背景 。

3、金融创新的动因有：计算机与通信技术的发展，金融管制的放松， 对增加资本的管制压力、不断加剧的金融竞争 和 客户的需求。

4、金融创新包括五个方面的主要内容：传统业务创新、支付和清算放松的创新、金融机构创新、金融管理创新和金融工具创新。

5、金融深化一般可用 货币化比率，金融相关率等来衡量。

三、单项选择题(每题1分)

1、20世纪60年代以来，商业银行在资产、负债以及中间业务等方面都有所创新，下列 D 不属于负债创新。

A、NOW帐户 B、ATS帐户

C、CDs帐户 D、票据便利发行。

2、 C 是金融衍生产品中相对简单的一种，交易双方约定在未来特定日期按既定的价格购买或出售某项资产。

A、金融期货合约 B、金融期权合约

C、金融远期合约 D、金融互换协议

3、对冲基金是近年来国际上流行的一种 B 。

A、公募基金 B、私募基金

C、不一定 D、都不是

4、下列选项中属于规避金融监管的创新工具的是（  D    ）

A、票据发行便利    B、可变利率抵押贷款

C、货币互换        D、大额可转让定期存单  

5、下列选项中属于规避存款利率限制和法定存款准备金要求的创新工具的是（   B   ）

A、票据发行便利    B、货币市场互换基金

C、自动提款机        D、大额可转让定期存单   

6、下列选项中属于技术型创新工具的是（   C   ）

A、货币互换          B、货币市场互换基金

C、自动提款机        D、大额可转让定期存单   

7、下列选项中属于金融创新工具的是（  D    ）

A、从资产管理到负债管理         B、从负债管理带资产负债管理

C、从营业网点到网上银行         D、大额可转让定期存单的推出

四、判断题（每题1分）

1、货币市场互助基金并不能降低银行的经营成本。（ ×）

2、抵押贷款证券化是当前证券化业务中最大量最普通的形式。（ √ ）

3、金融创新往往具有信用创造效应。（√ ）

4、金融创新工具往往具有杠杆作用。（ √ ）

5、目前，金融机构由综合化向专业化转变。（× ）

6、交易成本就是机会成本（ ×）

7、金融期货产品一定通过期货交易所来交易。（√ ）

8、金融创新能提高金融市场运作效率。（ √ ）

五、简答题（每题5-10分）

1、欧洲货币市场和资本市场与传统的国际金融市场有哪些本质区别？（每点2分，共6分）

答：作为新型的国际金融市场，欧洲货币市场和资本市场与传统的国际金融市场有着本质的区别，一是它们对金融市场的刺激具有高度的灵敏性。因为欧洲货币市场和资本市场不受任何国家中央银行单独管理，不受任何国家金融法规的管制，资金流进流出完全自由，利率完全由市场供求决定，只要市场情况稍有变化，它就立即能在利率和资金流向上反映出来；二是它们对世界经济的发展具有完全的适应性。欧洲货币市场和资本市场交易成本比较低，完全适应世界经济和国际市场的不断扩大和24小时持续运作的需要；三是对各种金融业务具有很强的灵活性。这个市场随时可以把欧洲美元转换为其他各种所需要的货币，这种灵活性可以满足世界各国经济发展对多样化金融业务的要求。

2、“石油美元”如何形成？（5分）

答：20世纪70年代石油的大幅度提价，致使石油输出国形成巨额的国际收支顺差，大量的美元进入这些国家，并流向全世界，形成一种世界范围内流动性极强的、被称为“石油美元”的资金力量。“石油美元”的形成及其回流冲击着国际货币体系和国际金融市场，引起了70年代世界经济格局的大变化。

3、上世纪80年代的国际债务危机造成哪些影响？（每点2分，共6分）

答：1982年8月，随着墨西哥、巴西、阿根廷等国相继宣布无力偿还外债，国际性债务危机终于爆发。该危机严重削弱了发达国家和发展中国家的经济，加剧了国际金融的不稳定性。债务危机爆发至今二十几年了，其对国际金融业产生了深远的影响。首先，国际商业银行不再以20世纪70年代那样的规模和方式融资放款。其次，债权人和债务人采取自然风险分担的配套方法来改革旧的融资方式。再次，在处理和缓解债务危机过程中，创造了许多解决债务问题的方法，如债务股权转移，购回旧债发行有抵押条件的新债、债务转换成债券等等。国际债务危机在造成国际金融业动荡不安的同时，也极大地促成了金融工具和融资方式的创新。

4、请解释作为金融创新理论的财富效应理论。（5分）

答：格林布肯（）和海伍德 Wood)在研究美国金融业的历史发展时认为，第二次世界大战以后经济的高速发展所带来的财富增长是决定金融资产和金融创新需求的主要因素。财富迅速增长加大了对金融资产和金融交易的需求，改变了人们对于金融服务的偏好，人们持有金融资产的动机也就多样化了，由此激发了金融业通过创新来满足这些需求。因为社会各经济主体的融资偏好变化本身就是由经济发展和财富增长推动形成的，融资偏好也可以看作经济发展和财富增长说的一种派生学说。

5、风险投资公司的出现对传统金融业而言具有哪些重要意义？（每点2分，共6分）

风险投资公司的出现对传统金融业是一个具有革命意义的事件。第一，它不再简单地充当金融“中介”，而是直接投身于实质经济运行当中，将资本与其他生产要素之间的距离缩短到最小程度，在组织资源和资源配置上具有其他金融企业所不能比拟的效率；第二，风险投资公司突破了金融业传统的稳健经营理念，它不追求每个项目的风险最小化，而是力图通过分散投资使风险分散化，而且，正是从所承担的风险当中获得了高额的回报；第三，风险投资公司的出现对推动科技发展以及科学技术的产业化起到了积极作用，对国家经济和科技竞争力的提高具有积极意义。

6、货币市场互助基金对客户和银行都有哪些好处？（5分）

答：为了规避存款利率限制和法定存款准备要求加诸存款的额外变相“税”，货币市场互助基金应运而生。货币市场互助基金发行一种股份，这种股份可按固定价格（通常为1美元），以开支票的方式兑现。例如，如果客户花5000美元购买了5000股，货币市场互助基金就将这些资金投资于可向客户提供利息的支票账户。对客户来说，这种基金不仅具有签发支票的便利，同时，因为它们在法律上不是存款，所以还可以获得高于银行存款的利率。对银行来说，这不是存款，因而无须缴纳法定存款准备金，这就大大降低了它们的经营成本。

7、金融创新的宏观效应有哪些？（每点2分，共10分）

答： 1、金融创新与金融全球化、一体化以及全球金融业混业经营趋势；2.金融创新与高科技创业投资发展；3.金融创新与金融体制改革；4、金融创新与金融深化；5、金融创新与社会信用创造和扩大。

8、金融创新与价格发现有何关系？ （5分）

答：金融创新具有一定的价格发现功能，是指在特定的前提即市场具有有效性、透明度、公平性、竞争性的条件下，金融衍生工具的价格能放映出相关资产未来的价格水平和趋势。对于那些从特定资产中衍生出来的金融衍生工具来说，它的即期价格就是相关资产价格的未来趋势，从而有利于厂商或消费者据此对未来的生产经营或消费做出合理的选择。金融创新的价格发现功能会直接促进金融资产定价有效性的提高。

9、金融创新的微观效应有哪些？（每点2分，共6分）

答：1、金融创新与风险转移2、金融创新与金融机构和金融市场运作的效率3、金融创新与价格发现。

六、论述题

1、试述金融创新带来的挑战。（18分）

答：（一）金融创新对货币控制和金融控制带来了挑战（2分）

金融创新的一个显著后果是在一定程度上造成了金融产品和金融机构的同质化。许多非货币金融资产具有了货币的部分特性，使货币层次划分、货币统计、货币量的经济含义等发生了变化，并使货币总量控制的难度增大，中央银行货币政策的有效性受到挑战。另外，从金融监管角度看，金融产品和金融机构的同质化还给原有的监管体系带来了麻烦，很容易造成一部分机构受到多重监管，而另外一部分机构却处于监管盲区的情况。（2分）

金融创新对货币政策效果的影响表现在三个方面：一是金融创新对货币政策工具的影响。二是金融创新对货币政策中介目标的影响。金融创新使得利率与其他宏观经济变量的关系发生变化，中央银行对利率的可控性下降；其对货币供应量失去准确的控制，对汇率和价格的预期变化不确定，从而提高了实施独立货币政策的成本。三是金融创新影响了国家货币政策的传导机制。（6分）

（二） 金融创新与风险积累和传染（2分）

金融创新与风险积累和传染的影响主要是由金融创新工具的特点和金融创新所带来的交易方式所决定的。首先，金融创新工具“以小搏大”的杠杆作用可能为交易者带来较高收益，也可能带来巨额损失。在东南亚金融危机中，韩国金融机构和大企业就是高杠杆借贷的牺牲品。其次，金融创新工具具有“虚拟性”，其产生的市场后果是，金融创新市场的规模大大超过原生市场的规模，甚至远远地脱离原生市场。此外，由于金融创新所带来的交易方式的改变也会使金融机构面临一些经营风险。最后，是投机所造成的风险增加。金融创新为投机活动创造出了大批先进手段，这些投机手段的使用加剧了金融风险的积累和传染。（6分）

第八章　中央银行

一、名词解释（每题4分）

二填空题（每空1分）

1、________是世界历史上第一家中央银行。

2、中央银行的职能一般概括为________，________，________三大职能。

3、中央银行在组织形式上分为________、________、________、________四种类型。

4、目前,世界上绝大部分国家实行的是________中央银行制度。

5、中央银行作为银行的银行,主要体现在________,________和________。

6、香港的四大"发钞银行"分别是香港银行，________,________,________。

7、中央银行的负债业务包括________，________，________。

8、中央银行的资产业务包括________，________，________，________。

三、判断题（每题1分）

1、中央银行一般是一国通货的唯一发行银行。（ ）

2、中央银行作为特殊的金融机构，一般不经营商业银行和其他金融机构的普通金融业务。（ ）

3、中央银行以赢利为目的。（ ）

4、中央银行的业务活动一般要保密，不公开。（ ）

5、当前。中国人民银行可以对财政透支，可以直接认购和包销国债。（ ）

6、中央银行卖出有价证券，会造成银行的可贷资金减少，致使利率下降。（ ）

7、中央银行组织票据清算是属于其资产业务。（ ）

8、中央银行还可以代表国家参加国际金融组织和国际金融活动。（ ）

四、单项选择题(每题1分)

1、有些国家只设置类似中央银行的机构，或由政府授权某个或某几个商业银行行使分中央银行职能的体制称为（ ）。

A一元式中央银行制度 B复合式中央银行制度

C多元式中央银行制度 D准中央银行制度

2、下列中,体现中央银行其“银行的银行”的职能的是(　 )。

A代理国库B对政府提供信贷

C集中保管商业银行的准备金D发行货币

3、货币发行是中央银行的( )。

A负债业务B资产业务C清算业务D其他业务

4、目前我国的中央银行制度属于( 　)。

A复合制B单一制C联邦制D跨国制E准中央银行制

5、中央银行最重要的负债业务是（　 ）。

Ａ货币发行Ｂ代理国库业

Ｃ集中存款准备金Ｄ国际金融机构负债

6、中央银行的业务对象主要是（ ）。

Ａ工商企业Ｂ国有大中型企业

Ｃ城乡居民Ｄ金融机构Ｅ政府

7、中央银行的产生( )商业银行
A、早于 B、晚于 C、同时 D、有赖于

8、在下列银行中，（ ）不同于其他三者。
A、 英格兰银行 B、东京三菱银行 C、中国银行 D、花旗银行

9、证券买卖业务是中央银行的（ ）。
A．负债业务 Ｂ．资产业务 C．中间业务 D．清算业务
10、中央银行经营证券业务的目的是（ ）  

A．盈利   B．调剂资金供求，影响国民经济  C．控制企业资金  D．管理政府收支

11、中央银行最主要的中间业务是 （ ）

A．资金清算业务    B．再贴现业务   C．黄金外汇储备业务    D．有价证券业务

五、简答题(每题6-10分）

六、案例题（21分）

面对次贷危机，全球几大央行协调展开行动

在美国大规模金融救援方案通过之后，金融海啸不仅没有停止，全球股市下跌反而一浪高过一浪。全球金融市场进一步恶化，不仅给金融市场本身增加了更大的风险与危机，也给各国经济带来巨大威胁和不确定性。

面对这些危机形势，先是澳大利亚率先下调基准利率１％，香港金融当局８日宣布，将从１０月９日起实际减息１％。尔后，昨日世界各主要国家央行同时协调降息。美联储、欧洲央行及英国、加拿大、瑞典央行都宣布降息％，它们的利率分别降至％、％、％、％、％。中国人民银行同日决定，下调存款类金融机构人民币存款准备金率％、下调各期限档次存贷款基准利率各％。与此同时，国务院决定对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。 可以说，这次世界几大央行协调一致，统一降息，是史无前例的事件。

分析思考：面对金融海啸，全球几大央行协调展开行动有哪几个方面的意义（21分）

提示：可以有不同的观点。（可以从全球金融稳定，提供流动性，建立金融新秩序，提振投资者信心等方面）

要求：有观点、有内容、有结合（所学知识与案例内容）。

参考答案

一、名词解释

1、中央银行：中央银行是一国银行体系的核心，它统领一国金融体系，控制货币供给，是制定和执行国家的货币政策、调节和控制全国的货币流通与信用活动的最高金融机构。

2、单一中央银行制度：单一型中央银行制度是最主要、最典型的中央银行制度形式。它是指国家设立专门的中央银行机构，使之与一般的商业银行业务相分离，而纯粹地行使各项中央银行职能。单一型中央银行制度又可分为一元式和二元式两种类型。

3、跨国中央银行制度：跨国中央银行制度是指由几个国家共同组成一个货币联盟，各成员国不设本国的中央银行，而由货币联盟执行中央银行职能的制度。

4、准中央银行制度：准中央银行制度指没有中央银行而由类似中央银行的机构承担部分央行职责的制度。

5、复合型中央银行制度：复合型中央银行制度是指把中央银行职能与商业银行职能集于一体的一种中央银行制度，既履行中央银行职能，又开展一般商业银行的业务。

二、填空题（每空1分）

1、英格兰银行

2、发行的银行　银行的银行　国家的银行　

3、单一型　复合型　跨国型　准中央银行型　

4、一元式

5、集中存款准备金　最终的贷款人　组织全国的清算　

6、汇丰银行　渣打银行　中国银行

7、货币发行业务，代理国库业务，集中存款准备金业务

8、再贴现和再贷款业务，对政府的贷款业务，金银、外汇储备业务，证券买卖业务

三、判断题（每题1分）

1、中央银行一般是一国通货的唯一发行银行。（√ ）

2、中央银行作为特殊的金融机构，一般不经营商业银行和其他金融机构的普通金融业务。（√ ）

3、中央银行以赢利为目的。（ × ）

4、中央银行的业务活动一般要保密，不公开。（× ）

5、当前。中国人民银行可以对财政透支，可以直接认购和包销国债。（× ）

6、中央银行卖出有价证券，会造成银行的可贷资金减少，致使利率下降。（ × ）

7、中央银行组织票据清算是属于其资产业务。（× ）中间业务

8、中央银行还可以代表国家参加国际金融组织和国际金融活动。（ √ ）

四、单项选择题（每题1分）

1、有些国家只设置类似中央银行的机构，或由政府授权某个或某几个商业银行行使分中央银行职能的体制称为（D　）。

A一元式中央银行制度 B复合式中央银行制度

C多元式中央银行制度 D准中央银行制度

2、下列中,体现中央银行其“银行的银行”的职能的是(　C)。

A代理国库B对政府提供信贷

C集中保管商业银行的准备金D发行货币

3、货币发行是中央银行的(A　)。

A负债业务B资产业务C清算业务D其他业务

4、目前我国的中央银行制度属于(B　)。

A复合制B单一制C联邦制D跨国制E准中央银行制

5、中央银行最重要的负债业务是（　A）。

Ａ货币发行Ｂ代理国库业

Ｃ集中存款准备金Ｄ国际金融机构负债

6、中央银行的业务对象主要是（D　）。

Ａ工商企业Ｂ国有大中型企业

Ｃ城乡居民Ｄ金融机构Ｅ政府

7、中央银行的产生(B )商业银行
A、早于 B、晚于 C、同时 D、有赖于

8、在下列银行中，（A ）不同于其他三者。
A、 英格兰银行 B、东京三菱银行 C、中国银行 D、花旗银行

9、证券买卖业务是中央银行的（ B）。
A．负债业务 Ｂ．资产业务 C．中间业务 D．清算业务
10、中央银行经营证券业务的目的是（ B ）  

A．盈利   B．调剂资金供求，影响国民经济  C．控制企业资金  D．管理政府收支

11、中央银行最主要的中间业务是 （ A ）

A．资金清算业务    B．再贴现业务   C．黄金外汇储备业务    D．有价证券业务

五、简答题（每题6-10分）

1、中央银行产生的客观必然性？（每点2分，共8分）

答：1、统一发行银行券的需要；2、集中票据交换和清算的需要；3、最后贷款人的需要；4、金融管理的需要。

2、中央银行对货币发行普遍遵守的原则有哪些？ （每点2分，共6分）

答：现在，各国中央银行对货币（现钞）发行均有以下几个原则：1、集中垄断发行。2、要有可靠的信用基础。 3、维持一定的弹性。

3、作为政府的银行，中央银行有哪些职能？ （每点2分，共10分）

答：中央银行是政府的银行或国家的银行，是指中央银行代表国家制定并贯彻执行货币金融政策，代表政府从事金融活动，实行金融监管。作为政府的银行，中央银行有如下职能：一是参与制定和实施国家的货币金融政策，制定基准利率和汇率，运用经济手段对国民经济进行宏观金融调节。二是对金融机构和金融市场进行监管。三是经理国库，经办政府的各项财政收支。四是对政府融通资金，向政府提供短期贷款，以解决国家财政收支出现的暂时性困难。五是代表本国政府参加各种国际金融组织和国际活动。

4、中央银行的业务原则是什么？ （每点2分，共10分）

答：（一）不经营一般商业银行业务；（二）不以盈利为目的 ；（三）资产流动性较好 ；（四）业务活动公开化 ；（五）业务活动合法化。

5、中央银行的资产业务有哪些？（每点2分，共8分）

答：（一）再贴现和再贷款业务；（二）对政府的贷款业务；（三）金银、外汇储备业务；（四）证券买卖业务。

6、中央银行的中间业务有哪些？ （每点2分，共10分）

答：中央银行的中间业务主要体现为它的清算业务。由于各商业银行都有存款准备金存在中央银行，并在中央银行设有活期存款账户，这样就可以通过存款账户，在全国范围内划拨清算，了结银行之间的债权债务关系。1．组织票据交换清算。2．办理异地跨行清算。3．为私营清算机构提供差额清算服务。4．提供证券和金融衍生工具交易清算服务。5 提供跨国清算服务。

六．案例分析题

评分参考要点：

（1） 有明确的观点（7分）

（2） 有论述内容与论据（7分）

（3） 能结合所学知识与案例内容（7分）

第9章 货币供给习题参考答案

一、名词解释（5题，每题4分）

1、原始存款

所谓原始存款指商业银行吸收的，能增加其准备金的存款。原始存款是商业银行进行信用扩张和创造派生存款的基础。

2、超额准备金

金融机构在央行存款超过法定准备金存款的部分为超额准备金存款，超额准备金存款与金融机构自身保有的库存现金，构成超额准备金(在我国习惯上称为备付金)。

3、基础货币

基础货币又称强力货币或高能货币，是中央银行所发行的现金货币，以及对各商业银行的负债（即商业银行在中央银行的准备金存款）的总和，实际上也是中央银行对社会公众的负债总额。现实中的所有货币都是在其基础上创造出来的，所以把这二者之和称之为基础货币。

4、货币乘数

货币乘数是指基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给额增加或减少的倍数。

5、派生存款

所谓派生存款是指商业银行发放贷款或进行其他资产业务时所转化而来的存款。

二、单项选择题（10题，每题1分）

1．货币供应量一般是指（ C ）

A．流通中的现金量B．流通中的存款量

C．流通中的现金量与存款量之和D．流通中的现金量与存款量之差

2．货币供给的根本来源是（ A ）

A．银行贷款B．财政支出C．企业收入D．个人收入

3．主张“货币供给是外生变量”的论点，其含义是（ B ）

A．货币供给决定于整个金融体系的运作

B．货币供给决定于货币当局的政策

C．货币供给决定于客观经济过程

D．货币供给决定于财政政策的实施

4．如果物价上涨，名义货币供给成比例地随之增加，则实际货币供给（ C ）

A．也成此比例地增加B．成比例地减小C．保持不变D．无方向性的振荡

5．如果实际货币需求增加而名义货币供给不变，则货币和物价的变化是（ A ）

A．货币升值，物价下降B．货币升值，物价上涨

C．货币贬值，物价下降D．货币贬值，物价上涨

6．中央银行提高存款准备率，将导致商业银行信用创造能力的（ B ）

A．上升 B．下降C．不变D．不确定

7．基础货币是由( C )提供的

A．投资基金 B．商业银行C．中央银行 D．财政部

8．派生存款是由（ A ）创造的

A．商业银行B．中央银行C．证券公司D．投资公司

9．下列资产负债项目中，属于中央银行负债的有（A ）

A．流通中的通货B．央行的外汇储备C．对商业银行的贷款 D．财政借款

10．下列金融变量中，直接受制于商业银行行为的是（ A ）

A．超额存款比率B．现金漏损率C．定期存款比率D．财政性存款比率

三、判断题（10题，每题1分）

1、当非银行公众向中央银行出售债券，并将所获支票在中央银行兑现时，则基础货币增加。（ T ）

2、当央行为维持汇率稳定而买卖外汇时，常导致基础货币的变动。（ T ）

3、一般地说，央行降低再贴现利率，则货币供应量一定扩张。（ F ）

4、若中央银行在市场购买价值100万元的外汇，同时增加对商业银行100万元再贴现贷款，货币乘数为3，在其它条件不变时，货币供应量增加600万元。（ T ）

5、基础货币中具有乘数效应的部分主要是现金。（ F ）

6、货币乘数取决于四个因素的变动，即现金漏损率、超额准备金率、活期存款法定准备金率、定期存款法定准备金率以及定期存款与活期存款之比。（ T ）

7、货币供应量是由四个经济主体，即公众、银行部门、政府及货币当局共同决定的。（ T ）

8、财政赤字往往会导致基础货币增加。（ T）

9、地下经济活动月猖獗，现金漏损率越高。（ T）

10、信用货币时代，可以完全由市场来调节货币供给。（ F ）

四、填空题（20题，每空1分）

1．基础货币又称强力货币，它由商业银行 在中央银行的准备金存款 和中央银行 发行的现金货币 组成。

2．政府直接向中央银行透支会使货币供应 增加 。

3.基础货币基本上受 中央 银行左右。

4．基础货币、货币乘数和货币供应量之间的数量关系为 货币供应量=基础货币*货币乘数 ，其中货币存量 M1= C+Dd 。

5．总准备金（R）= 法定准备金+超额准备金 。

6.其他因素不变，央行资产规模增加，基础货币相应 增加 。

7.其他因素不变，央行买外汇引起基础货币增加。

8.在现代信用货币制度下，货币供给的源头是 中央银行创造的负债。

9.原始存款是商业银行进行信用扩张和创造派生存款的基础。

10．一般来说，市场利率越高，存在央行的超额准备金部分越 低 。

11．货币供应量是 基础货币  与 货币乘数 的乘积。

12．现金是 中央 银行的负债，存款是_商业_银行的负债。

13、狭义的货币供给量是从货币的交易功能出发确定货币的范围和口径，因此主要是指M1；广义的货币供给量则从货币的贮藏功能出发确定货币的范围和口径，因此主要是指M2和M3等。大多数时候，我们研究的货币供给量是指的 狭义的 货币供给量。

14、如果认为货币供给是 内生变量 ，货币供给总是要被动地决定于客观经济过程，而货币当局并不能有效地控制其变动，自然货币政策的调节作用，特别是以货币供给变动为操作指标的调节作用，有很大的局限性。

15、所谓 派生存款 是指商业银行发放贷款或进行其他资产业务时所转化而来的存款。

16、现代社会，债权人通过转移这些债权来完成商品劳务的交换和价值的转移，通过持有这些债权来实现价值的储藏。这些债权是指今天的 信用货币 。

17、银行对企业、团体及个人的贷款和投资增减净额若为正数，则表示信用扩张，这会直接引起货币供应量 增加 。

18、财政支出与收入增减净额若为负数，则表示财政净盈余，这必会使货币供应量 减少 。

19、国际收支顺差或黄金外汇储备净增，则货币供应量 增加 。

20、由于 基础货币 基本上受中央银行货币政策的左右，所以，从这个意义上来看，可以认为货币供给具有外生性，是外生变量。

五、计算题（3题，每题5-8分）

1、去年货币供应量为1000亿元，今年经济增长率为10％，物价上涨率为12％，货币流通速度不变，问今年货币供应量应为多少？如果基础货币量为400亿， 现金漏损率为10％，超额准备金率为10％，那么，为实现货币供应量目标法定准备金率定多少合适？（8分）

解答：

（1）1000×0f8dcf48a83a389ec940126f6d6c5770.png=1232（亿）(4分)

（2）1232=6004377449b89649ca02e229b0e82be8.png 推出r=% (4分)

今年货币供应量应为232亿元；为实现货币供应量目标法定准备金率定%合适。

2、假定支票存款的法定准备金率为10%，并且整个银行体系没有任何超额准备金的情况下，有一家银行的客户提走了1000元的支票存款，试计算整个银行体系的存款收缩总额。（5分）

解：

整个银行体系的存款收缩额=1000/10%=10，000元

3、原始存款1000万元，法定存款准备金率9%，提现率6%，超额准备金率5%，试计算整个银行体系的派生存款。 （8分）

解答：

派生存款=总存款—原始存款

总存款=原始存款×存款派生倍数=1000×1/（9%+6%+5%）－1000=4000（万元）

六、简答题（5题，每题6-12分）

1、货币供给量是由哪些主体的行为决定的？（每点2分，共10分）

概括起来，货币供给量是下述主体的行为共同决定，他们是：

①中央银行的行为影响

中央银行既是一国金融活动的调节者，又是基础货币的供给主体，中央银行在货币供给中的作用主要体现在垄断货币发行权上。流通中的现金全部是中央银行发行的具有无限清偿能力的支付手段，中央银行根据货币政策和经济发展的需要确定现金的发行数量。中央银行通过法定存款准备金率，再贷款和公开市场业务等手段影响商业银行的原始存款和派生存款，进而影响货币供给总量。

②商业银行的行为影响

商业银行既是基础货币的接受者，又是存款货币创造的主体。

商业银行创造的货币是派生存款，派生存款和原始存款共同构成了商业银行的活期存款总额。通过存款的创造，增加了货币供给量。

③财政机构的行为影响

财政机构是通过改变它在中央银行和商业银行的存款来影响基础货币和货币供给的。

在基础货币总量既定的前提下，财政机构若增加在中央银行的存款，则会引起基础货币的减少，并进而引起其在商业银行的存款减少，从而减少货币供给量。反之，当财政机构取出在中央银行的存款，基础货币和根据货币乘数而得出的货币供给量就会增加。

④企业的行为影响

企业的行为对货币供给的影响是通过它们对货币资金的需求来实施的。

货币供给总是以企业、社会公众等存在相应的货币需求作为前提的。比如，企业对资金需求增加，如果追加投入是靠自身积累，则不会影响货币供给；如果是靠增资发行有价证券，则会影响货币供给的结构；如果申请银行贷款，则会影响货币供给。

⑤社会公众的行为影响

社会公众也是通过对货币需求的行为引起不同存款类型之间的转换，以及影响现金与存款的比率，从而影响货币乘数。

2、影响基础货币的因素包括哪些？（每点2分，共8分）

①国际收支：盈余，则央行购进外汇，央行国外净资产项目增加；反之，赤字则央行要出售外汇供进口用，国外资产净额减少。这些都影响基础货币的增减。

②汇率政策：央行不想让本币升值就会买进外汇，如果不想让本币贬值，就抛出外汇。这些都会影响到央行国外净资产的增减，从而影响到基础货币的增减。

③政府财政收支：发生赤字，央行对政府的债权增加，基础货币增加（货币供给增加）；反之盈余则对政府债务增加，基础货币减少（货币回笼，供给减少）。

④货币政策：对基础货币的影响主要体现在再贴现（再贷款）政策和公开市场业务两个方面。通过利率的提高和降低及债券的买进卖出影响对金融机构的债权和债券资产的增减，从而影响基础货币的增减。

3、请从银行体系合并后资产负债表分析影响货币供给的因素（每点2分，共8分）

货币供应量受以下四个因素的制约：

①信贷收支状况

银行对企业、团体及个人的贷款和投资增减净额，若为正数，则表示信用扩张，这会直接引起货币供应量增加。若为负数，则表示信用收缩，这造成货币供应量减少。

②财政收支状况

财政支出与收入增减净额若为正数，则表示财政净赤字，这必然导致货币供应量增加；若为负数，则表示财政净盈余，这必会使货币供应量减少。

③国际收支状况

国际收支增减净额若为正数(即国际收支顺差或黄金外汇储备净增)，则货币供应量增加。若为负数，则货币供应量减少。

④银行资本的变化及其余额。

银行资本与货币供给呈反比关系。

4、制约派生存款的因素有哪些？（每点1分，共6分）

整个商业银行体系所能创造的派生存款取决于以下因素：

①客观经济过程产生对货币的需求（如要有贷款需求等），这样银行的存款才用得出去；②法定准备率高低；③现金漏损率；④超额准备率；⑤活期存款转化为定期存款的比率；⑥定期存款法定准备率。

5、简述存款创造的基本条件（每点3分，共6分）

存款创造的基本条件有两个：

①非现金结算制度

②部分准备金制度

若没有部分准备金制度，商业银行就根本无法用吸收的存款去发放贷款；若不存在非现金结算，银行也无法通过增加客户活期存款来发放贷款。这两个条件对活期存款创造来说，缺一不可。

七、论述题

1、试分析影响货币乘数变动的因素（18分）

解答要点：①影响法定准备金率的因素（1分）：A.货币政策意向：经济过热时，货币当局提高法定准备金率，经济过冷时降低法定准备金率。B.商业银行的存款构成：总存款中活期占的比例高低变化，总存款中实际上缴法定准备金率就会变化。C.有些国家对于商业银行的规模大小和距离央行的远近不同，规定的法定准备金比率也有别，存款在这些机构之间变动也会影响整个银行系统的法定准备金率的高低变化。(每小点1分，共4分)

②影响超额存款准备金率的因素（1分）：A.市场利率的高低，决定持有超额准备金的机会成本高低；B.央行货币政策手段的告示作用，如预期将紧缩，利率会上升，那就先以超额准备金形式持有，等到利率上升时再用出去，反之则先花出去再说，超额准备金势必减少。C.存款外流程度高低；D.商业银行资产经营政策：稳健还是冒进。(每小点1分，共5分)

③影响通货比率变动的因素（1分）：A.财富变动效果：越富裕，用现金越少。B.相对收益变动效果：非现金资产收益的上升，会减少人们对现金的持有，反之会增加对现金的持有（机会成本分析）。C.相对风险变动效果：银行是否会倒闭，通胀是否加速，这都会影响人们持有现金及时消费还是存款的决策。D.金融业的发达程度，越发达使用非现金越方便就越没有必要持有现金，反之则要多持现金。E.季节因素：节假日用现金多些，这是就我国现状的描述。(每小点1分，共6分)

④商业银行的活期存款与存款总额的比例（与M1正相关）（1分）：A.可支配收入水平的高低与该比率呈反相关。B.存款利率的高低及其结构（利率差距大小决定存款的分布）。(每小点1分，共3分)

2、请你从货币供给模型分析影响货币供给的主体及其背后的因素（18分）

解答要点：简单的货币供给模型就是货币供给等于货币乘数乘以基础货币。（3分）

基础货币主要由央行通过再贴现政策和公开市场业务手段的运用来影响（也可包括国际收支、汇率政策和财政收支）。（3分）

货币乘数的影响因素包括①主要由央行决定的法定准备金率（实际高低又根据货币政策意向、银行存款构成、商业银行的规模和处所等决定）；②由商业银行决定的超额准备金率（由商业银行考虑持有超额准备金的成本和收益决定）；③社会公众决定的通货比率（财富变动效果、相对收益变动效果、相对风险变动效果、金融业的发展状况等影响）；④社会公众决定的活期存款与存款总额的比例（受可支配收入水平高低、存款利率高低及其结构等影响）。（每点3分，此段共12分）

第十章货币需求

一、名词解释（8题，每题4分）

1、货币需求

所谓货币需求，就是指家庭、企业和政府愿以货币形式持有其所拥有的财产的一种需要。

2、流动性偏好

所谓流动性偏好，是指人们在心理上偏好流动性，愿意持有流动性最强的货币而不愿意持有其他缺乏流动性资产的欲望。这种欲望构成了对货币的需求。

3、恒久性收入

这是弗里德曼计量财富的指标，称为永久性收入，理论上讲就是所有未来预期收入的折现值，简单地说就是长期收入的平均预期值。

4、名义货币需求

所谓名义货币需求是指个人或家庭、企业等经济单位或整个国家在不考虑价格变动时的货币持有量，通常以Md表示。

5、实际货币需求

而实际货币需求则是指各经济单位或整个国家所持有的货币量在扣除物价因素之后的余额，因而也称为实际货币余额，它等于名义货币需求除以物价水平，即Md/P。

6、投机动机

是凯恩斯提出的人们持有货币的三种动机之一，是指人们根据对市场利率变化的预测，需要持有货币以便满足从中投机获利的动机，由此产生的货币需求称为货币的投机需求。

7、交易动机

人们的货币收入和支出之间有一定的时间期限，在这个期限内，货币是必不可少的交易媒介，因此，人们必须持有一定量的货币。

8、预防动机

为防止意外，人们必须持有一定量的货币以防不测之需。

二、单项选择题（16题，每题1分）

1、在决定货币需求的各个因素中，收入水平的高低和收入获取时间间隔长短对货币需求的影响分别是 A 。

A、正相关，正相关 B、负相关，负相关C、正相关，负相关 D、负相关，正相关

2、在正常情况下，市场利率与货币需求成 B 。

A、正相关 B、负相关 C、正负相关都可能 D、不相关

3、货币本身的收益与货币需求成 A 。

A、正相关 B、负相关 C、正负相关都可能 D、不相关

4、弗里德曼的货币需求函数中预期通胀率越高，货币需求 A 。

A、越少 B、越多 C、不变 D、都不是

5、已经发生的通货膨胀对货币需求的影响是 A 。

A、增加 B、减少 C、不变 D、都不是

6、股票的预期收益率上升导致货币需求的 B 。

A、增加 B、减少 C、不变 D、都不是

7、提出现金交易说的经济学家是 C 。

A、凯恩斯 B、马歇尔 C、费雪 D、庇古

8、M=KPY是属于 B 的理论。

A、现金交易说 B、现金余额说C、可贷资金说 D、流动性偏好说

9、根据凯恩斯流动性偏好理论，当预期利率上升时，人们就会 A 。

A、抛售债券而持有货币 B、抛出货币而持有债券C、只持有股票 D、只持有商品

10、按照凯恩斯的货币理论，当市场利率相对稳定时，人们的货币需求决定因素是 D 。

A、预防动机 B、交易动机与投机动机之和 C、交易动机 D、交易动机与预防动机之和

11、鲍莫尔的存货模型是对凯恩斯的 A 的货币需求理论的重大发展。

A、交易动机 B、预防动机 C、投机动机 D、谨慎动机

12、托宾的资产选择理论是对凯恩斯的 C 的货币需求理论的重大发展。

A、交易动机 B、预防动机 C、投机动机 D、公共权力动机

13、惠伦发展了凯恩斯的 B 的货币需求理论。

A、交易动机 B、预防动机 C、投机动机 D、谨慎动机

14、在投机动机货币需求分析中引入资产组合理论的是，这是 B 提出的观点。

A、凯恩斯 B、托宾 C、鲍莫尔 D、马克维茨

15、现实中的货币需求不仅包括对现金的需求，而且包括对 B 的需求。

A、宏观的货币需求 B、存款货币 C、微观的货币需求 D、名义货币需求

16、下面是储藏性货币需求减少的因素是 B 。

A、价格上升 B、预期价格上升C、收入增加D、非货币资产的收益下降

三、判断题（16题，每题1分）

1、弗里德曼认为利率变动对货币需求影响极小，而凯恩斯则认为利率是影响货币需求的重要因素。T

2、弗里德曼把许多资产都视作货币的替代物。T

3、弗里德曼认为货币需求相对于货币机会成本的变动不敏感。F

4、弗里德曼认为货币需求函数不稳定。F

5、在货币政策方面，凯恩斯派认为，经济动荡的原因在于货币当局反复无常地变动货币增长率。F

6、收入不变，如果人们的持币要求增大了，货币的流通速度就放慢。T

7、费雪的货币需求理论实际上已经考虑到持币的动机和持币的机会成本（利率）问题的作用和影响。F

8、弗里德曼把货币的流通速度看成常数。F

9、凯恩斯学派对凯恩斯理论的发展就是使得分析更加精巧了。利率也成了影响交易和预防性货币需求的因素。T

10、詹姆斯·托宾、阿伦·梅尔泽和莱德勒等人的实证研究表明，货币需求对利率确实敏感。T

11、罗杰斯（Rutgers）大学的博多（Michael Bordo）和斯德哥尔摩(Stockholm)经济学院的乔伦（Lars Jonung）考察了很多国家近一百多年来货币流通速度变化的情况。他们的结论是，几乎所有国家的货币流通速度变化都呈“倒V”字形。F

12、凯恩斯强调了利率对预防性货币需求的影响。 F

13、剑桥方程式重视货币作为一种资产的功能。T

14、惠伦研究了交易性货币需求中利率的作用。F。

15、投机性货币需求同利率存在着正相关关系。F

16、“平方根法则”描述了收入和利率对预防性货币需求的影响。 F

四、填空题（32题，每空1分）

1、在几乎所有的国家，货币流通速度先是随着货币化的深入下降，然后又随着金融创新和经济的稳定化程度的提高而上升。

2、马克思的货币必要量公式具有重要的理论意义。它反映了商品流通决定货币流通这个基本原理。

3、货币必要量公式反映的是货币的交易需求。

4、费雪的交易数量说认为，价格水平仅是由_货币数量_决定的，

5、剑桥学派把货币视为一种资产来研究。

6、凯恩斯认为，人们持有货币的动机有_交易动机_、预防动机和_投机动机。

7、 鲍莫尔模型分析了_ 利率_与_ 交易性货币需求 _之间的关系，得出了著名的_ 平方根 公式。

8、 惠伦模型认为，影响最适度预防性货币需求的因素有_非流动性成本_、持有现金余额的机会成本_和_收入和支出平均值及变化状况。

9、弗里德曼货币需求函数的最主要特点是强调_ 持久性收入_对货币需求的重要影响作用。

10、单位货币在一年中被用来购买最终产品和劳务的平均次数，即为_ 货币流通速度 。

11、剑桥学派在研究货币需求时重视微观主体的行为。

12、 凯恩斯的货币需求由_ 收入 _和_利率_两个自变量共同决定的。

13、所谓“货币需求”，必须同时包括两个基本要素：一是 有能力获得或持有货币（或有收入或财富），二是 持有货币的愿望 。

14、衡量各资产优缺点的标准主要是安全性、 流动性 和 收益性 。货币是 收益 最低的资产。

15、买卖债券的交易成本上升会导致货币需求变 多 。

16、根据鲍莫尔—托宾模型，交易型货币需求增加的幅度小于收入上升的幅度。

17、银行排长队会导致人们对现金的需求 增加 。

18、根据传统货币数量理论，货币数量的变动必然引起 物价水平 作同方向等比例的变动。

19、现金交易说的代表人物是美国经济学家 费雪 ，他提出的交易方程式为 MV=PT 。

20、现金余额说由剑桥学派的 马歇尔（或庇古） 提出。著名的剑桥方程式为 M=KPY 。

21、在剑桥方程式中，k表示的是 货币需求与名义收入 的比例。

22、根据凯恩斯货币需求理论，当收入水平上升时， 交易动机和 预防动机的货币需求会增加。

23、鲍莫尔的存货模型是对凯恩斯货币理论的发展，他认为 交易 动机的货币需求同样是利率的减函数。

24、美国经济学家托宾进一步拓展了资产组合理论，对凯恩斯 投机 动机的货币需求进行分析。

25、托宾的资产选择中，资产的选择范围有两种： 货币 和 债券 。

26、托宾认为人们资产选择的原则不是预期收益的极大化，而是 债券与货币组合 的效用极大化。

27、弗里德曼的货币需求理论，研究的货币是广义的货币，因为他要考虑货币的收益率。

28、在弗里德曼货币需求理论中，被作为货币需求的决定因素的收入是一种 持久性 收入。

29、根据惠伦模型，净支出波动越剧烈，预防性货币需求越大。

30、货币需求理论中，弗里德曼考虑的货币替代物比凯恩斯考虑的要多。

31、收入取得间隔越久，货币需求越 多 。

五、计算题（2题，每题8分）

1.假设今后十年经济增长率应保持7%的速度，计划每年调价上升幅度为2%，货币流通速度年递减率为%，试计算货币需求年增长率（根据交易方程式计算）。

解答：

fda8aae1598956e3b7287034df48a348.png

（评分标准：答对8分）

2.明年的经济形势预测如下：①经济增长率为10%；②物价上涨率不超过10%；③货币流通速度不变。试计算明年的货币需求增长率为多少？（根据交易方程式计算）

解答：

7067f37f1e6767b4ddabd94b6931da1e.png

（评分标准：答对得共8分）

六、简答题（8题，每题8-10分）

1、简述交易动机和预防动机的货币需求特征（8分）

交易动机和预防动机的货币需求有下列特征：

第一，相对稳定，可以预计；

第二，货币主要充当交换媒介；

第三，对利率不太敏感，因为这两种用途所保留的货币是经济主体在生活和生产中所不可缺少的，机会成本再大也得保持；

第四，是收入的递增函数。

（评分标准：每点2分，共8分）

2、简述投机目的的货币需求特征（8分）

投机目的的货币需求具有下列特征：

①货币需求难以预测。因为它随着人们对未来情况的估计不同而不同，由于市场行情和人们心理活动的变化莫测，故这种货币需求难以预测。

②货币主要充当贮藏手段职能。凯恩斯假设经济体系中只有两种金融资产：货币和债券，人们在对金融市场做出预测的基础上，权衡具有流动性且有贮藏功能的货币所带来的效用与收益的债券带来的效用后，才决定他们是以货币还是债券作为自己资产的保存形式。

③对利率极为敏感。现实生活中债券未来的市场价格是随利率的变化呈反方向运动的，所以凡是预计未来利率下降、债券价格上涨的人就会抛出货币买进债券，变为“多头”，以备日后债券价格真的上涨时用高价抛出，此时，货币的投机需求减少；反之则相反，成为“空头”，此时，货币的投机需求增加。

④是现行利率的递减函数。如现行利率高，则预期未来利率下降，证券价格上升，人们就用货币买入证券，货币需求减少；反之，货币需求增加。

（评分标准：每点2分，共8分）

3、简述流动性陷阱假说（8分）

①由凯恩斯提出，他推断，当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率一定要上升，从而债券价格一定要下跌的预期，此时货币需求弹性就会变得无限大，即无论增加多少货币，都会被储藏起来，此即为“流动性陷阱”。（4分）

②这时增加的货币供给被增加的无限膨胀的货币需求陷阱所吞噬，利率不再进一步降低，想通过央行放松货币供给，降低利率来刺激消费和投资这条路就走不通了。凯恩斯治理有效需求不足的对策之所以更看重财政政策而轻视货币政策，原因即在于此。（4分）

4、简述凯恩斯学派对凯恩斯货币需求理论的主要贡献（8分）

凯恩斯学派对凯恩斯货币需求理论的贡献主要在于：

一是强调利率对交易性货币需求也有影响；

二是认为利率对投机性货币需求的影响并非是使人们得出持币或持券的单一抉择，由于预期的不确定性从而意味着风险的存在，人们的抉择实际上是一个资产组合的比例和结构的选择问题。（每点4分，共8分）

5、传统的货币需求理论面临哪些新问题（8分）

我国传统的货币需求理论已经明显落后于经济现实，因为经济环境已经发生了非常大的变化。主要表现在这样几个方面：（2分）

①只考虑交易性货币需求，不考虑预防性和投机性货币需求。（2分）

②以货币的流通速度相对稳定为前提。（2分）

③以经济结构、支付习惯及经济市场化程度处于相对稳定作为假设前提条件。（2分）

所有这些，由于经济社会条件都变化了，因此，传统货币需求理论及其测算方法就需要根据新情况进行必要的更新和调整。

6、比较费雪方程式与剑桥方程式的主要异同点（8分）

费雪方程式与剑桥方程式的主要异同点有下面几点：

①比较费雪方程式与剑桥方程式，从表面上看来似有差异，但实质是相同的：二者都说明商品价格P与货币数量M成正比；其次，两个方程式中的两个变量K与V关系为：K=a19577d226c2438f01e9188c0d96fd00.png。（2分）

②剑桥学派认为货币需求取决于经济主体的主观意志和需要，即人们在权衡持有货币、投资和消费几方面收益基础上决定应持有的货币量，并由此产生对货币的需求；而费雪交易方程式则认为货币需求取决于客观的商品交易量。（2分）

③剑桥学派实际重视货币储藏手段职能，费雪交易数量说则重视货币流通手段的职能。（2分）

④剑桥方程式是从用货币形式保有资产存量的角度考虑货币需求，重视这个存量占收入的比例；而费雪方程式则把货币需求与支出流量联系在一起，重视货币支出的数量和速度。（2分）

7、简述费雪交易方程式的缺陷（10分）

①在全社会总商品交易中，存在商品赊销和抵消交易，此时它们并不需要货币，但是到期债务偿还则需要货币作为支付手段。因此，费雪方程式推出的求名义货币需求量公式既有多计又有遗漏之处，需修正。

②只注意货币需求取决于全社会的商品交易量，忽视了微观主体持有货币的动机。

③公式中M所表示的是流通中所需要的货币量，事实上，公众货币需求不仅限于交易与支付之用，他们还把货币作为价值储藏手段。而且流通中货币与储藏手段货币难以划分界限，因此作为货币需求量应包括由储藏手段引起的货币需求量。

④中间交易环节极难计量统计，因此，现代货币研究者都以国民收入（Y）或国民生产总值代替交易量T。

⑤最后，现金交易论在商品运动与货币运动的关系问题上，把货币运动放在第一位，实际经济活动中，处于第一位的是商品运动，没有商品的运动，就没有货币运动，二者之间的关系不能颠倒。

（评分标准：每点2分，共10分）

8、试分析我国货币需求的影响因素（10分）

由于不同国家在经济制度、金融发展水平、文化和社会背景以及所处经济发展阶段的不同，影响货币需求的因素也会有所差别。现阶段影响我国货币需求的因素主要有：

①收入。一般来说，收入提高，说明社会财富增多，支出也会相应扩大，因而需要更多的货币量来满足商品交易。所以，收入与货币需求呈同方向变动关系。

②价格。在商品和劳务量既定的条件下，价格越高，用于商品和劳务交易的货币需求也必然增多。因此，价格和货币需求，尤其是交易性货币需求之间，是同方向变动关系。

③利率。由于利率的高低决定了人们持币机会成本的大小，利率越高，持币成本越大，人们就不愿持有货币而愿意购买生息资产以获得高额利息收益，因而人们的货币需求会减少；利率越低，持币成本越小，人们则愿意手持货币而减少了购买生息资产的欲望，货币需求就会增加。利率的变动与货币需求量的变动是反方向的。

④金融资产选择。各种金融资产与货币需求之间有替代性。所以各金融资产的收益率、安全性、流动性、以及公众的资产多样化选择，对货币需求量的增减都有作用。

⑤其他因素。如体制变化，对利润与价格的预期变化、财政收支引起的政府货币需求的变化、信用发展状况、金融服务技术与水平，甚至民族特性、生活习惯等都影响我国的货币需求。

（评分标准：每点2分，共10分）

七、论述题（3题，每题16-18分）

1、试述凯恩斯流动性偏好货币需求理论。（16分）

答案要点：

①凯恩斯认为人们持有货币的动机主要有交易动机、预防动机、投机动机；（2分）

②交易动机和预防动机的货币需求是收入的增函数；（2分）

③通过对人们持有闲置货币是为了在利率变动中进行债券的投机以获取利润的前提下进行的分析，得出投机动机的货币需求是市场利率的减函数；（2分）

④于是，凯恩斯的货币需求函数表示为：M=M1+M2=L1(Y)+L2(r)。（2分）

⑤根据凯恩斯分析，每个人心中都有一个正常利率。人们通过对比心中的正常利率，预期市场利率的升降。一般情况下，市场利率与债券价格成反向变动。当市场利率较低，人们预期利率将上升时，则抛出债券而持有货币；反之，则抛出货币而持有债券。（4分）

⑥当利率低到一定程度时，整个经济中所有的人都预期利率将上升，从而所有的人持有货币而不愿持有债券，投机动机的货币需求将趋于无穷大，若央行继续增加货币供给，将如数被人们无穷大的投机动机的货币需求所吸收，从而利率不再下降，这种极端情况即所谓的“流动性陷阱”。（4分）

2、鲍莫尔怎样发展了凯恩斯的货币需求理论，其政策意义何在？（16分）

答案要点：

①凯恩斯的流动性偏好理论认为交易动机的货币需求只是收入的函数，鲍莫尔的存货模型通过分析发现交易动机的货币需求同样是利率的函数，而且是递减函数。（4分）

②鲍莫尔认为人们持有现金与企业持有存货一样，既不能过多，也不能过少。在不影响正常交易情况下，应力求保持现金余额的成本降至最低。持有现金余额的总成本包括两项：一是持有现金余额的机会成本，二是因变现而支付的佣金。（4分）

③基于上述基本分析，鲍莫尔推导出著名的平方根公式。

M = 29e5ae0c28fb7381602d2c70a8b70263.png

（4分）

④鲍莫尔模型不仅有重要的理论意义，而且有着重要的现实意义。

A.从理论上说，该模型是对凯恩斯的交易动机货币需求理论的重大发展。（2分）

B.从政策意义上说，鲍莫尔的存货模型对凯恩斯学派以利率作为中介的货币政策主张提供了进一步的理论上的支持。（2分）

3、请把马克思货币需求理论与西方货币需求理论做比较（18分）

①与古典的货币数量论的比较

不同点：在金属货币流通的情况下，马克思认为是PQ/V决定M，P是在生产领域决定的；古典货币数量论认为是M决定P,是商品和货币在流通领域碰到一起决定的，主要决定于货币数量的多少。（3分）

相同点：与费雪交易方程式在研究决定货币需求的因素方面基本相同；在研究纸币流通时，归根结底，货币供给都影响价格，在这点上至少相似。（3分）

②与凯恩斯派和货币学派的货币需求理论的比较

A.研究角度方面，马克思研究的是交易性货币需求，凯恩斯学派和货币学派研究除得出了交易性货币需求外，还包括对于作为资产的货币的需求。（3分）

B.决定货币需求的因素方面，马克思主要考虑收入等规模变量，凯恩斯学派和货币学派还考虑非货币财富收益率等机会成本变量。（3分）

C.马克思直接考虑货币的流通速度作为决定货币需求的因素（见其公式的分母），凯恩斯学派和货币学派都是间接考虑。（3分）

D.马克思对于货币需求的分析是以简单商品生产为前提的，对于现代信用经济和金融经济情况下货币的需求问题，需要考虑的因素要复杂些，设置的变量要多些。（3分）

八、评分参考要点：

（1） 有明确的观点（6分）

（2） 有较充分的论据（6分）

（3） 能结合所学知识与案例内容（6分）

第11章 通货膨胀与通货紧缩

一、名词解释（共10题，每题4分）

二、单项选择题（共10题，每题1分）

1. 通货膨胀的＿＿＿＿是一般物价水平的不同的形式持续上涨。

A表象 B实体 C 原因 D类型

2. 货币贬值即单位货币的购买力＿＿

A 不变 B上升 C下降 D均衡

3. 一般物价水平是指＿＿＿＿

A区域物价水平 B季节物价水平

C种类物价水平 D物价总水平

4. 通货膨胀产生的直接原因是＿＿＿＿＿

A Ms≧Md B Ms =Md C Ms﹤Md D Ms> Md

5 .菲利普斯曲线是表示通货膨胀率与＿＿＿之间的一种此消彼长的负相关关系的曲线。

A 就业率 B失业率 C 物价上涨率 D经济增长率

6. 在通货膨胀预期的作用下，菲利普斯曲线发生整体向＿＿＿＿＿移动。

A 左上方 B右上方 C 左下方 D右下方

7 .实际利率等于＿＿＿利率减去通货膨胀率。

A 固定 B法定 C市场 D名义

8. 通货紧缩时期一般物价水平的下降是由于生产能力过剩和＿＿＿＿低迷所致。

A 供给 B 需求 C 投入 D产出

9 .边际消费倾向随＿＿＿的增加而具有递减的趋势。

A 收入 B 支出 C 需求 D商品

10.通货紧缩会造成全社会的信用规模缩小，使银行的＿＿＿空间狭窄。

A 成本 B 费用 C获利 D利息

三、判断题（共10题，每题1分）

1. 非货币因素引起的物价上涨不是通货膨胀。

2. 单位货币购买力下降就是货币贬值。

3. 通货膨胀产生的直接原因是商品供不应求。

4. 隐蔽型通货膨胀表现为物价上涨。

5. 预期型通货膨胀是现实经济运行的结果。

6. 消费物价指数是反映不同时期消费品的零售价格水平变动幅度和趋势的指数。

7. 结构型通货膨胀是总量失衡，结构平衡而引发的通货膨胀。

8. 菲利普斯曲线是描述通货膨胀率与失业率正相关关系的曲线。

9. 社会临界点是指社会能接受的通货膨胀率和失业率的范围。

10.一般物价水平是指各类商品、劳务的货币价格总和的加权平均数，也叫物价总水平。

四、填空题（共10题，每空1分）

1.按物价的表现形式划分，可分为 通货膨胀和 通货膨胀。

2.测定通货膨胀率的指标主要有， 、 和 。

3.成本推进型通货膨胀又可以分为 推进型和 推进型。

4.经济停滞与通货膨胀同时并存，称之 。

5.菲利普斯曲线是用来表示 与 之间的一种此消彼长的负相关关系的曲线。

6. 通货紧缩的成因是 ， ， 。

7. 通货紧缩理论有 的有效需求不足理论， 的债务-通货紧缩理论和 的社会总需求不足论。

8.生产能力过剩有两种表现形式：一是 过剩；二是 过剩。

9.决定投资变化的主要因素有 和 。

10.凯恩斯的有效需求不足理论主要是由三个基本规律决定的，一是 ，二是 ，三是 。

五. 简答题（共10题，每题5—8分）

六 .论述题（共5题，每题12-25分）

七、案例题（21分）

从我国2008年各月CPI指数进行通货膨胀预期的分析

2008年各月CPI指数一览表

思考分析：你认为通货膨胀预期的判断标准是什么？以上统计数据能说明什么？

提示：可以从菲利普斯曲线社会临界点的含义，通货膨胀预期目标值等方面进行分析。

要求：观点明确，内容充实，论述层次清楚，理论与实例相结合。参考答案

一、名词解释（共10题，每题4分）

1.通货膨胀，是指在一定的时间和地区范围内，一般商品和劳务的货币价格总水平持续上涨的经济现象。

2.公开型通货膨胀，又称开放型通货膨胀，或物价型通货膨胀，它是指在市场机制充分运行和政府不干预的条件下，通货膨胀以明显的物价上涨表现出来了。

3.预期型通货膨胀，是指在经济生活中，人们预计将要发生通货膨胀，为避免经济损失，在各种交易、合同、投资中将未来的通货膨胀率预先计算进去。

4.需求拉上型通货膨胀，是指由于货币供应量增长过快，使有支付能力的需求增长超过商品供应量的增长，过度需求造成供求失衡而引起的通货膨胀。

5.成本推进型通货膨胀，是指总需求基本不变的情况下，由于工资、原材料等生产要素的价格上扬，引起成本提高而推动一般物价水平持续上涨所形成的通货膨胀。

6.供求混合型通货膨胀，是指由需求拉上和成本推进两种因素互相影响、共同作用而引起的通货膨胀。

7.结构型通货膨胀，是指在供给与需求大体保持总量平衡的情况下，由于资源滞存、供给缺乏弹性，供给结构不能适应变化了的需求结构，从而出现国民经济的结构性不平衡而引发的通货膨胀。

8.所谓收入指数化是把工资、利息、债券收益和其他收入与物价指数挂钩，使它们能够随物价变化进行相应幅度的调整。

9.隐蔽型通货膨胀，又称压抑型通货膨胀 ，或短缺型通货膨胀，它是指当流通中货币量过多时，政府采用计划控制和行政干预等手段来压抑物价的上涨，使其不能明显地表现出来。

10.通货紧缩，是指在一定的时期和地区范围内，商品与劳务的货币价格总水平持续下降的经济现象。

11.输入型通货膨胀，是指由于国外商品或生产要素价格的上涨，通过国际传导过程，引起国内物价的持续上涨现象。

12.消费物价指数，又称零售物价指数，或生活费用指数，是反映不同时期消费品零售价格水平变动幅度和趋势的指数。

二、单项选择题（共10题，每题1分）

6. B 7. D 8. B9 .A

三、判断题（共10题，每题1分）

1.√2.√3.×4.×5.×6.√7.×8.×9.√10.√

四、填空题（共10题，每空1分）

1.按物价的表现形式划分，可分为公开型通货膨胀和隐蔽型通货膨胀。

2.测定通货膨胀率的指标主要有，生产物价指数（WPI）、消费物价指数（CPI）和国内生产总值折算价格指数(GDPD)。

3.成本推进型通货膨胀又可以分为工资推进型和利润推进型。

4.经济停滞与通货膨胀同时并存，称之为停滞膨胀，或简称滞胀。

5.菲利普斯曲线是用来表示通货膨胀率与失业率之间的一种此消彼长的负相关关系的曲线。

6.通货紧缩的成因是有效需求不足，生产能力过剩，劳动生产率的提高。

7.通货紧缩理论有 凯恩斯的有效需求不足理论，费雪的债务-通货紧缩理论和克鲁格曼的社会总需求不足论。

8.生产能力过剩有两种表现形式：一是绝对过剩；二是相对过剩。

9.决定投资变化的主要因素有利率和边际资本收益率。

10.凯恩斯的有效需求不足理论主要是由三个基本规律决定的，一是边际消费倾向递减，二是资本边际效率递减，三是流动性偏好陷阱。

五. 简答题（共10题，每题6—8分）

1. 理解通货膨胀的定义应把握的要点是什么？(每点2分，共6分)

（1）通货膨胀的表象是一般物价水平以不同的形式持续上涨 （2分）

（2）通货膨胀的本质是货币贬值 （2分）

（3）通货膨胀产生的直接原因是货币供应量持续大量超过货币需求量 （2分）

2.消费物价指数的优点是什么？(每点2分，共6分)

（1）能直观地反映消费品的价格升降幅度； （2分）

（2）能较快地反映价格变动趋势，每月可以公布一次； （2分）

（3）资料较易搜集。 （2分）

3. 输入型通货膨胀的直接促发因素是什么？(每点2分，共6分)

（1）大量贸易顺差； （2分）

（2）大量外资流入； （2分）

（3）国际市场上主要原材料价格大幅上涨。 （2分）

4. 简述通货膨胀与经济增长关系的类型。(每点2分，共8分)

（1）双高型，即高经济增长率，高通货膨胀率； （2分）

（2）低经济增长率，低通货膨胀率； （2分）

（3）一高一低型：

①高经济增长率，低通货膨胀率； （2分）

②低经济增长率，高通货膨胀率。 （2分）

5. 认为通货膨胀对经济增长有促进作用的理由是什么？(每点2分，共6分)

(1)通货膨胀有利于国家获得建设资金。 （2分）

(2)通货膨胀有利于优化经济结构。 （2分）

(3)通货膨胀有利于充分利用闲置资源。 （2分）

6. 认为通货膨胀对经济增长有阻碍左右的理由是什么？(每点2分，共6分)

(1)通货膨胀降低经济效益。 （2分）

(2)通货膨胀误导资金流向。 （2分）

(3)通货膨胀削弱宏观调控。 （2分）

7. 简述通货膨胀对商品流通的效应。(每点2分，共6分)

（1）通货膨胀扭曲商品供求关系。 （2分）

（2）通货膨胀扰乱商品流通渠道。 （2分）

（3）通货膨胀阻碍商品出口。 （2分）

8. 简述通货膨胀对收入分配的效应。(每点2分，共6分)

(1)浮动收入者得利，固定收入者受损。 （2分）

(2)实物财富持有者得利，货币财富持有者受损。 （2分）

(3)债务人得利，债权人受损。 （2分）

9. 凯恩斯的有效需求不足理论的依据是什么？(每点2分，共6分)

(1)边际消费倾向递减 （2分）

(2)资本边际效率递减， （2分）

(3)流动性偏好陷阱， （2分）

六 .论述题（共5题，每题12-25分）

1.论菲利普斯曲线的政策含义。（15分）

(1) 为宏观调控政策提供了时间选择的依据 (6分)

其一是高失业率下的物价稳定；

其二是高通货膨胀率下的充分就业；

其三是寻求社会所能接受的失业率和通货膨胀率的区间范围

(2)社会临界点的含义 （4分）

所谓社会临界点是指社会能接受的通货膨胀率和失业率的范围。

(3)超出社会临界点时应采取的政策 （5分）

高于社会可接受的4％，此时政府应该采取扩张性政策，提高通货膨胀率以降低失业率。低于社会临界点的4％，此时政府应采取紧缩性政策，提高失业率以降低通货膨胀率。

2.论通货膨胀的治理。（25分）

（一）通货膨胀的经济效应 （6分）

1、通货膨胀对生产的效应

（1）通货膨胀对生产增长的刺激作用是短暂的。

（2）通货膨胀使产业资本日趋短缺。

（3）通货膨胀引起产业结构不协调。

2、通货膨胀对商品流通的效应 （6分）

（1）通货膨胀扭曲商品供求关系。

（2）通货膨胀扰乱商品流通渠道。

（3）通货膨胀阻碍商品出口。

（二）通货膨胀的收入分配效应 （4分）

1、浮动收入者得利，固定收入者受损。

2、实物财富持有者得利，货币财富持有者受损。

3、债务人得利，债权人受损。

（三）通货膨胀的财税效应 （6分）

1、改变财政收入结构

2、影响公债发行。

3、降低国库库款价值。

4、影响财政收支平衡。

（四）通货膨胀的金融效应 （3分）

1、通货膨胀妨碍货币职能的发挥。

2、通货膨胀破坏正常的信用关系。

3.论治理通货膨胀的政策。（20分）

（1）货币政策（6分）

抽紧银根是反通货膨胀的必然选择和首选政策。紧缩性货币政策的主要内容有：提高法定存款准备率；提高再贴现率；在公开市场上出售有价证券等。

（2）财政政策 （4分）

①增加财政收入。

②削减财政支出。

（3）收入政策 （6分）

①制定工资—物价指导线。

②收入指数化政策。

③管制工资。

④课征工资超额增长税。

⑤冻结工资。

（4）供应政策 （4分）

①增加商品和劳务的供应量，

②改善商品和劳务的供应结构。

4.论通货紧缩的成因(15分)

1．有效需求不足 （7分）

（1）消费需求不足。

（2）投资需求不足。

（3）政府需求减少。

（4）出口减少。

2．生产能力过剩 （4分）

绝对过剩，相对过剩。

3．劳动生产率的提高 （4分）

（1）同样的产品其不断下降。

（2）在价格不变的情况下，产品的性能和质量不断提高。

5.论治理通货紧缩的措施。(每点3分，12分)

(1)扩大消费需求。

(2)刺激投资增长。

(3)扩张的财政政策。

(4)宽松的货币政策。

七、评分参考：

1、观点明确（7分）

2、内容充实，论述层次清楚（7分）

3、能将所学理论知识与案例实际内容紧密结合（7分）

第12章 货币政策

一、名词解释（共10题，每题4分）

二、单项选择题（共10题，每题1分）

1.货币政策是中央银行根据国家经济发展目标而制定的各种调节控制＿＿的方针和措施的总称。

A货币供应量 B货币需求量 C货币流通量 D货币周转量

2. 稳定物价就是要使＿＿在短期内不发生急剧的波动，以维持国内货币币值的稳定。

A 季节性物价水平 B 临时性物价水平 C特殊物价水平 D一般物价水平

3. 当失业率等于＿＿时即实现了充分就业。

A 零 B自然失业率 C社会失业率 D就业率

4. 在充分就业的情况下，一个国家的＿＿都应该得到优化配置。

A人力资源 B资金资源 C经济资源 D能源资源

5.失业率低于＿＿就可视为充分就业。

A 4% B 5% C 6% D 7%

6. 单一目标是指货币政策最终目标只有＿＿一个目标。

A稳定币值 B 经济增长 C充分就业 D国际收支平衡

7. 稳定物价和国际收支平衡是＿＿的。

A 不矛盾 B矛盾 C和谐 D 统一

8. 货币政策工具即为了达到货币政策目标而采取的＿＿。

A 方针 B政策 C措施 D手段

9. 一般性货币政策工具又称为＿＿工具。

A 调控 B方法 C质量 D数量

10. 公开市场业务是指中央银行在公开市场上买进或卖出有价证券（主要是＿＿债券）用以增加或减少货币供应量的一种政策手段。

A 政府 B 企业 C 金融 D 公司

三、判断题（共11题，每题1分）

1、劳动力市场处于均衡状态时的失业率称为自然失业率。

2、失业率是衡量社会经济资源是否充分利用的指标。

3、稳定物价与充分就业是正相关关系。

4、经济增长与稳定物价是正相关关系。

5、经济增长与充分就业是负相关关系。

6、我国的货币政策最终目标是稳定币值。

7、不动产信用控制是选择性货币政策工具。

8、窗口指导是间接信用控制工具。

9、货币政策的数量效应通常指货币政策的时滞。

10、内部时滞又可分为决策时滞和行为时滞。

11、所谓失业率就是失业人数与愿意并且能够就业的劳动力之比。

四、填空题（共27空，每空1分）

1、货币政策包括确立 ，选择 ，掌握 ，检测政策效应等内容。

2、按照中央银行的 及 的传播速度，货币政策目标划分为两个不同的目标层次，即最终目标和中介目标。

3、货币政策最终目标可供选择的模式有 、 和 。

4、双重目标是把 和 作为货币政策的最终目标。

5、中央银行依法规定或调整法定存款准备率，以改变金融机构的 和 ，从而达到控制金融机构的信用创造能力和货币供应量的目的。

6、再贴现政策的主要内容包括 的调整和确定可以办理再贴现业务的 。

7、再贴现率存在着一定的局限性，表现为 和 。

8、公开市场业务有 公开市场业务和 公开市场业务之分。

9、凯恩斯学派的货币政策传导机制理论强调的是 ，货币学派的货币政策传导机制理论强调的是 。

10、货币政策的近期中介目标有 和 。

11、货币政策的远期中介目标有 和 。

12、货币政策的数量效应大小取决于三个要素： 、 的利率弹性、 的利率弹性。

一、名词解释（共10题，每题4分）

1、货币政策是中央银行根据国家经济发展目标而制定的各种调节控制货币供应量的方针和措施的总称。

2、货币政策目标是一国货币当局（一般为中央银行）采取宏观调控措施所要达到的目的。

3、法定存款准备率是指法律上规定商业银行和其他金融机构对所吸收的各类存款必须保持的准备金的一定比例。

4、充分就业是指劳动力市场的均衡状态。

5、货币政策中介目标又称中介指标，是为从操作货币政策工具到实现货币政策最终目标的中间变量。

6、消费信用控制是中央银行对消费者用于消费的贷款所采用的管理措施。

7、直接信用控制是指中央银行根据有关法令，对金融机构的信用活动进行直接的行政干预。

8、货币政策的传导机制是指中央银行运用货币政策工具，通过选用货币政策中介目标，实现既定的货币政策最终目标的整个过程。

9、货币政策的数量效应通常指货币政策作用力的大小，即货币政策效应的强度。

10、货币政策的时间效应是指中央银行货币政策从颁布、具体执行到取得预期效果的时间差，即货币政策的时滞。

11、公开市场业务是指中央银行在公开市场上买进或卖出有价证券（主要是政府债券）用以增加或减少货币供应量的一种政策手段。

12、再贴现是商业银行或其他金融机构以贴现所获得的未到期票据向中央银行办理票据转让，它是商业银行向中央银行融资的一种方式。

二、单项选择题（共10题，每题1分）

三、判断题（共11题，每题1分）

1、√ 2、√ 3、× 4、× 5、× 6、× 7、√ 8、√ 9、×10、×11、√

四、填空题（共27空，每空1分）

1、货币政策包括确立 最终目标 ，选择 中介目标 ，掌握 政策工具 ，检测政策效应等内容。

2、按照中央银行的 调控力度 及 调控作用 的传播速度，货币政策目标划分为两个不同的目标层次，即最终目标和中介目标。

3、货币政策最终目标可供选择的模式有 多重目标、双重目标 和 单一目标。

4、双重目标是把 稳定币值 和 经济增长 作为货币政策的最终目标。

5、中央银行依法规定或调整法定存款准备率，以改变金融机构的 准备金数量 和 派生存款倍数，从而达到控制金融机构的信用创造能力和货币供应量的目的。

6、再贴现政策的主要内容包括 再贴现率 的调整和确定可以办理再贴现业务的 票据资格 。

7、再贴现率存在着一定的局限性，表现为 主动性不强 和 灵活性较小 。

8、公开市场业务有 防御性 公开市场业务和 主动性 公开市场业务之分。

9、凯恩斯学派的货币政策传导机制理论强调的是 利率 ，货币学派的货币政策传导机制理论强调的是 货币供应量 。

10、货币政策的近期中介目标有 短期利率 和 基础货币 。

11、货币政策的远期中介目标有 长期利率 和 货币供应量 。

12、货币政策的数量效应大小取决于三个要素：货币乘数、货币需求的利率弹性、真实资产需求的利率弹性。

五、简答题（共10题，每题6—8分）

1、一般性货币政策工具有哪些？（每点2分，共6分)

（1）法定存款准备率 （2分）

（2）再贴现率 （2分）

（3）公开市场业务 （2分）

2、选择性货币政策工具有哪些？（每点2分，共6分）

（1）证券交易的信用控制 （2分）

（2）消费信用控制 （2分）

（3）不动产信用控制 （2分）

3、直接信用控制工具有哪些？（每点2分，共6分）

（1）信用分配 （2分）

（2）利率最高限制 （2分）

（3）流动性比率 （2分）

4、间接信用控制工具有哪些？（每点2分，共6分）

（1）道义劝告 （2分）

（2）金融检查 （2分）

（3）公开宣传 （2分）

5、简述公开市场业务的优点。（每点2分，共6分）

（1）精确性 （2分）

（2）灵活性 （2分）

（3）主动性 （2分）

6、货币政策中介目标的选择标准是什么？（每点2分，共6分）

（1）可控性 （2分）

（2）可测性 （2分）

（3）相关性 （2分）

7、简述我国运用一般性货币政策工具的局限性。（每点2分，共6分）

（1）再贴现率运用不多 （2分）

（2）公开市场业务不成熟 （2分）

（3）法定存款准备率的频繁运用 （2分）

8、简述影响货币政策效应的其他因素。（每点2分，共6分）

（1）微观主体的预期 （2分）

（2）政治利益预期 （2分）

（3）社会利益预期 （2分）

9、选择短期利率作为货币政策近期中介目标的理由是什么？（每点2分，共8分）

短期利率通常是指货币市场上商业银行同业拆借利率. （2分）

（1）可控性强 （2分）

（2）可测性强 （2分）

（3）相关性强 （2分）

10、选择货币供应量作为货币政策远期中介目标的理由是什么？（每点2分，共8分）

货币供应量是指一定时点上一个国家（或地区）的经济中的货币存量。 （2分）

（1）就可控性而言，货币供应量是由现金和各种存款货币构成。 （2分）

（2）就可测性而言，货币供应量都分别反映在中央银行和商业银行及其他金融

机构的资产负债表内，可以进行量的测算和分析。 （2分）

（3）就相关性而言，一定时期的货币供应量要与当时的货币需求量相适应，才

能保证币值稳定，实现货币政策目标。 （2分）

六、论述题

1、论述货币政策多重目标的具体内容。（15分）（参见教材P250）

（1）稳定物价 概念与内容 （4分）

（2）经济增长 概念与内容 （4分）

（3）充分就业 概念与内容 （4分）

（4）国际收支平衡 概念与内容 （3分）

2、论述货币政策多重目标之间的矛盾性。（15分）（参见教材P251）

（1）稳定物价与充分就业之间的矛盾 （呈负相关） （4分）

（2）稳定物价和国际收支平衡的矛盾 （物价上涨，逆差增长，反之则反之）（4分）

（3）经济增长与国际收支平衡的矛（分进口导向型与出口导向型） （4分）

（4）稳定物价与经济增长的矛盾 （呈正相关） （3分）

3、论述法定存款准备率的特点。（15分）

（1）强制性。法定存款准备率是依法调整，因而具有强制性。 （4分）

（2）告示效应强。中央银行调整法定存款准备率会预先公告，是公开的、家喻

户晓的行动，是货币政策的显示器。 （4分）

（3）效果显著。法定存款准备率的调整对货币供应量有显著的影响效果。 （4分）

（4）不能频繁运用。 （3分）

4、论述货币政策的时间效应。（15分）

（1）内部时滞 ①认识时滞 （3分）

②决策时滞 （3分）

（2）外部时滞 ①反应时滞 （3分）

②行为时滞 （3分）

③市场时滞 （3分）

5、论述货币政策效应的衡量。（15分）

（1）看效应发挥的时间快慢，即时间效应。（3分） （3

（2）是看发挥效力的大小，即数量效应。（3分）

（3）以紧缩性货币政策举例说明。（参见教材P251）（9分）

七、评分参考：

1、观点明确（7分）

2、内容充实，论述层次清楚（7分）

3、能将所学理论知识与案例实际内容紧密结合（7分）

第十三章 金融与经济发展

一、名词解释 (每题4分)

1、金融相关率

2、金融中介率

3、二元金融体系结构

二、填空题(每空1分，共8题，共19分)

1、戈德史密斯认为，一个社会的金融体系可归纳为 和 三个方面。

2、金融抑制论是由经济学家 和 提出来的。

3、金融相关率是指一定时期内社会 与 的比值。

4、金融发展对经济具有 效应

5、金融抑制的负效应主要体现在 四个方面

6、发展中国家金融改革的目标是建立一个 金融市场，以实现资源配置的

和国内金融与国际金融的 。

三、单项选择题 (每题1分)

1、金融发展对经济增长的促进不能通过以下哪个渠道（ ）。

A 提高利率 B 提高储蓄 C 提高投资 D 提高资金配置效率

2、根据金融相关比率及其它指标，戈德史密斯将金融结构划分为： ( ).。

A 二种类型 B三种类型 C四种类型 D五种类型

3、发展中国家金融压抑出现的现象不包括以下（ ）。

A 金融管制 B 利率限制 C 信贷配额 D 低估本国货币汇率

4、金融深化改革的首要问题是（ ）。

A 改革国内金融体系 B发展资本市场 C 放松对利率的管制

D 实现金融业的对外开放

5、关于金融制度与经济增长和经济发展的关系，下列说法正确的是： （ ）。

A不相关，是中性的 B能起到促进作用 C 能起促进作用，也能起阻碍作用 D 起到促退作用

6、麦金农提出，在经济自由化的最佳顺序中，第二步应是

A 开放国内资本市场 B 开始外汇自由化 C 平衡中央政府的财政 D 货币兑换自由化

7、发展中国家的金融改革始于20世纪的（ ）

A 50年代 B 60年代 C 70年代 D 80年代

三、判断题 (每题1分)

1、戈德史密斯认为第三类金融结构的特征是金融相关比率较高，约在左右。

2、金融资产总额和各类金融工具余额在各个经济部门之间及其子部门之间的分布,这反映了不同金融工具在经济中各部门的渗透程度以及各部门对不同金融工具的偏好。

3、金融抑制的原因之一：金融当局硬性规定存款利率的下限，使得利率无法准确反映发展中国家的资金供求状况和资金不足程度。

4、许多发展中国家实行的“进口替代”政策加剧了这此国家对重工业的关注及对农业和轻工业的轻视。

5、金融自由化和金融深化的最主要实质是放松外汇管制，使之反映外汇的稀有性。

6、金融开放程度必须与监管能力相适应，否则就会出问题。

7、金融发展对经济发展的促进可以通过将储蓄在各种投资机会中进行有效的分配，从而提高资金配置效率这样渠道来进行。

8、发展中国家金融改革都是成功的。

9、肖与麦金农被誉为比较金融学的开创者

10、肖与麦金农学派认为，应采取国有银行私有化、放宽准入限制和减少政府干预的政策，以鼓励国内金融体系开展竟争。

五、简答题 (每题6-11分)

1、如何认识金融发展与经济发展的关系？

2、发展中国金融体制的一般特征？

3、发展中国家金融抑制的原因？

4、金融深化理论的政策选择有哪些？

五、论述题 (共1-18分)

1、试述发展中国家金融改革的目标模式及内容？

2、试述发展中国家金融改革的教训？

参考答案

一、名词解释 (每题4分)

1、金融相关率 是指一定时期内社会金融活动总量与经济活动总量的比值。

2、金融中介率 指所有金融机构在全部金融资产总额中的份额，是考查一国金融结构化程度的最简单而又最全面的指标。

3、二元金融体系结构 是指现代化金融机构与传统金融机构并存，现代化金融机构是指以现代化管理方式经营的大银行与非银行金融机构；传统金融机构是指以传统方式经营的钱庄、放债机构、当铺之类的小金融机构。

二、填空题 (每空1分)

1、金融工具 金融机构 金融结构

2、麦金农 肖

3、金融活动总量 经济活动总量

4、引致增长

5、负收入效应 负储蓄效应 负投资效应 负就业效应

6、自由开放 市场化 一体化

二 选择题 (每题1分)

1、A 2、B 3、D 4、C 5、C 6、A 7、C

三、判断题 (每题1分)

1、错；2、对；3、错；4、对；5、错；6、对；7、对；8、错；9、错；10、对。

四、简答题 (每题6-11分)

1、如何认识金融发展与经济发展的关系？（共10分）

金融发展对经济具有引致增长效应，在一定的生产技术水平条件下，假设消费者的储蓄偏好、投资的风险大小均为不变因素，那么金融发展水平越高，金融机构与金融资产种类越丰富，金融活动对经济的渗透力就越强，经济发展水平越快。（2分）

金融发展对经济增长的促进主要通过两条渠道：

（一）通过提高储蓄与投资总水平促进经济增长。（2分）第一，通过一种特殊的社会分工——金融部门与其他社会经济部门的分离，使储蓄和投资职能相分离。（2分）第二，通过多样化的金融机构与金融工具促进储蓄向投资转化。（2分）

（二）将储蓄在各种投资机会中进行有效的分配，从而提高了资金配置效率（2分）

2、发展中国金融体制的一般特征？(每点2分，共8分)

主要有以下四个方面：（1）货币化程度低；（2）金融体系存在明显的“二元结构”；（3）金融资产形式单一，数量有限；（4）直接融资极其落后。

3、发展中国家金融抑制的原因？(每点2分，共6分)

主要有以下三个方面：（1）严格控制各种金融机构的利率和信贷分配，强制性干预商业银行的经营活动；（2）实行商业银行的国有化，或者政府持有商业银行大部分资本，实行信贷规模；（3）高估本国货币汇率）。

4、金融深化理论政策选择有哪些？(共11分)

主要有以下三个方面：（1）放松利率。资金的价格是利率，价格扭曲的最基本形式是利率扭曲，利率问题是金融深化的首要问题；（2分）（2）改革国内金融体系（2分）；（3）发展资本市场；（2分）（4）逐步实现金融业的对外开放；（2分）如向外资开放银行、（1分）放松资本管制、（1分）调整汇率政策等（1分）。

六、论述 (14-18分)

1、试述发展中国家金融改革的目标模式及内容？（18分）

尽管这些国家的经济、政治、社会和历史存在着较大的差异，金融改革的具体战略、步骤选择可能有所不同,但其金融改革的最终目标是基本一致的，那就是建立一个自由开放的金融市场，以实现资源配置的市场化和国内金融与国际金融的一体化。（3分）

这种自由开放的金融市场模式的具体内容应包括：

（一）建立以中央银行为核心的宏观经济与金融间接调控体系（3分）

（二）建立受中央银行基础利率变动影响的市场利率体系（3分）

（三）建立以商业银行为主体的多种金融机构并存的多样化金融机构体系（3分）

（四）建立国内金融与国外金融相互融合的一体化的金融市场（3分）

（五）建立高效率的金融监管体系（3分）

2、试述发展中国家金融改革的教训？（14分）

发展中国家中国家金融改革既有成功的经验，也有失败的教训。其中失败的教训主要以以下几个方面：

（1）金融自由化改革需要一个稳定的宏观经济环境。如果在一个经济不稳定的环境下进行改革，将会加剧经济的动荡不安。（3分）

（2）金融自由化需要加强金融监管。金融自由化在放松金融业管制与直接行政干预条件下，要求以合理的规章与法律来代替人为的干预，而不是完全放弃对金融业的管理（3分）。

（3）金融自由化需要和其他方面的改革相配合。例如，要同企业改革、银行改革、价格改革协调进行，否则难以达到预期效果（3分）。

（4）金融自由化必需遵循一定的顺序。第一步是平衡中央政府的财政，避免国内经济失衡；第二步是开放国内的资本市场，注意强化货币信用体制，维持正的实际利率，加强银行监管。第三步是在成功地实现了国内贸易和金融自由化以后，开始外汇自由化（5分）。

六、案例题1、2评分参考要点：

（1） 有明确的观点（7分）

（2） 有论述内容与论据（7分）

（3） 能结合所学知识与案例内容（7分）