早期这些家电大多是白色的外观，因此得名。目前中国大陆是世界上最大的白色家电生产基地。

国外把家电分为三类：白色家电、黑色家电和米色家电。白色家电指可以减轻人们的劳动强度（如洗衣机、部分厨房电器、改善生活环境提高物质生活水平（如空调、电冰箱等）的产品；黑色家电可提供娱乐、休闲，像彩电、音响等；米色家电指电脑等信息产品。除以上几种外，还有绿色家电，指在质量合格的前提下，高效节能且在使用过程中不对人体和周围环境造成伤害，在报废后还可以回收利用的家电产品。二、白色家电项目建设必要性分析白色家电（简称“白电”）是对家电的一种分类的具体类别名称。白色家电指可以替代人们家务劳动的电器产品，主要包括洗衣机、部分厨房电器和改善生活环境提高物质生活水平（如空调、电冰箱等）。

中国家电产业已日趋完善，成为国内市场化程度较高的行业之一，整体处于行业成熟期，竞争充分。然而，不同细分行业的行业特点、产业链价值分布和决定企业竞争力的要素有所不同。

家用电器行业一般可细分为三个子行
业：白色家电、黑色家电和小家电。白色家电一般指洗衣机、电冰箱、空调等最初以其白色外观得名。

在白电产业链中，原材料供应商由于集中度很低，议价能力和盈利空间相对较低。白色家电行业生产企业属于中游行业，其上游为中间部件制造企业，包括压缩机、电机、面板、集成电路和芯片等，最上游的原材料则包括铜、铝、钢材等。在零部件厂商中，虽然压缩机是最核心的部件，但由于白电巨头多自建产线，而压缩机行业存在结构产能过剩，除了部分寡头垄断的阀件零部件市场，其他管件、板件等零部件厂商盈利能力及话语权仍弱于整机制造企业。

白色家电行业下游为经销商，包括苏宁和国美等家电连锁企业、沃尔玛和家乐福等大卖场以及其他三四级市场经销商电商平台等，最终到达终端客户。

从目前渠道格局来看，当前家电零售渠道可细分为全国性家电连锁、大型商超、区域家电连锁、百货商店、乡镇家电专卖店、企业直营店和新兴的线上电商渠道。近年来，我国家电行业线上线下呈现了“冰火两重天”的景象，一方面传统线下渠道依旧惨淡，另一方面线上市场增长飞速，根据工信部赛迪研究院发布的《2016中国家电网购报告》，2016年家电网购市场经过多年的高速增长后，增幅趋缓，但仍高于整体实物商品网络零售交易额，传统四大家电网购零售额达1161亿元，同比增幅34.9%。从具体品类看，电视机网购渗透率较高，线上电视机零售额占电视机整体零售额的32%；空调经过2016年的热销，线上零售额渗透率已经接近25%；冰洗产品较低，线上零售额占整体零售额比例在19%左右。

从市场集中度来看，大家电的
线下市场品牌集中度远高于线上市场，2016年空调、冰箱和洗衣机CR3占分别为68.84%、55.66%和64.26%；线上市场大家电整体CR3为，其中海尔和美的份额占比领先，2016年销售份额分别为10%和8.7%，其余品牌占比均低于5%。从市场集中度可以看出，一线品牌在传统的线下渠道优势十分明显，而二三线品牌则在线上具有一定先发优势，但随着一线品牌纷纷加大电商渠道的布局，未来线上市场集中度有逐步提高的趋势。

从线上渠道的份额看，2016年，国美在线在家电网购市场的占比已经降到0.5%以下，家电网购市场只剩下京东、天猫、苏宁易购三巨头。其中，京东以62%的份额稳占六成江山，天猫以26%的份额位居第二，苏宁易购位列第三，占10.5%，其他份额则被小米、乐视等垂直电商和国美在线、亚马逊等平台瓜分。

从品牌竞争来看，白电行业集中度不断提高。白电行业主要十大品牌分别为格力、海尔、奥克斯、美的、星星集团、澳柯玛、小天鹅、三星、LG、志高、海信、万宝。三、鼓励中小企业发展改革开放以来，我国非公有制经济发展迅速，在支撑增长、促进就业、扩大创新、增加税收，推动社会主义市场经济制度完善等方面发挥了重要作用，已成为我国经济社会发展的重要基础。但部分民营企业经营管理方式和发展模式粗放，管理方式、管理理念落后，风险防范机制不健全，先进管理模式和管理手段应用不够广泛，企业文化
和社会责任缺乏，难以适应我国经济社会发展的新常态和新要求。公有制为主体、多种所有制经济共同发展,是我国的基本经济制度；毫不动摇巩固和发展公有制经济，毫不动摇鼓励、支持和引导非公有制经济发展，是党和国家的大政方针。今天，我们对民营经济的包容与支持始终如一，人们在市场经济中创造未来的激情也澎湃如昨。四、宏观经济形势分析把握加快经济结构优化升级的新机遇，坚持以供给侧结构性改革为主线不动摇，在“巩固、增强、提升、畅通”八个字上下功夫，加快推动产业结构升级和发展方式转变，为高质量发展打开新局面。把握提升科技创新能力的新机遇，在开放的环境中推动自主创新，补上核心技术等发展短板，把创新主动权、发展主动权牢牢掌握在自己手中。
第三章市场营销一、白色家电行业分析经过30多年的发展，我国的家电产业尤其是白电产业取得的成绩有目共睹。从无到有、从小到大、从被动到主动，直到今天国产品牌与外资品牌的分庭抗礼，不禁让人对我国白电产业的未来发展充满期待。

伴随着人民收入水平的提升，改善生活品质的需求日渐强烈。不论是农村市场还是城镇市场，都有着属于自己更高的追求。强劲的内需以及逐渐复苏的外需都给白电行业的持续发展带来源动力。而行业的飞跃同时又离不开政策的呵护，家电下乡、以旧换新、节能惠民等政策的推广与落实不仅从根本上促进了我国白电产业的大发展，而且也让中国百姓过上了更高品质的生活。

当前我国的白色家电行业正处于蓬勃发展的大好时机，在各方面都取得了长足的进步，但在进步的背后也要看到存在的不足。外界更多的是将我们的白电企业看作是世界的代工厂，未来将会有更多的跨国企业将其生产基地设置于中国，而他们看重的仅仅只是相对低廉的劳动力。我们的白电企业必须将提高产品附加值作为未来行业结构调整的内生动力，将注意力从一味的价格战转移到提高自身产品的研发与设计能力上来，只有这样我们的企业才能实现国家十二五提出的从家电大国向家电强国转变的目标。二、白色家电市场分析预测
在地产周期以及前期高基数影响下，2018年空调行业同比增速逐季度下滑，Q3首次出现负增长（-19%），Q4开始有所好转回升至+6%。2019Q1空调行业延续增速回暖趋势并实现逐月上涨，Q1整体恢复双位数增长（+35%），其中1-2月同比+25%，3月同比增速持续提升至+43%。其中，家电补贴政策试点推行以及春节活动带来的客单价下滑（-10%）助推销量（+50%）大幅增长。

分品牌来看：2019Q1美的（+59%）大幅扭转下滑态势成为行业增速最快；奥克斯实现销售额同比增长57%，增速排名第二；格力（+3%）稳中有增，海尔（-12%）负增长有所幅度收窄。

2019Q1洗衣机行业一反负增长态势，恢复两位数正增长（+10%）。行业客单价平均水平为1121元，同比下滑2%，销量同比大幅提升12%，成为逆转负增长态势的主要贡献因素。分品牌来看：美的、小天鹅的吸收合并方案通过后，双方进行深层次品类协同探索，协同效应显著。2019Q1美的（+49%）、小天鹅（+34%）增速持续大幅提升，表现最为亮眼；海尔增速开始回暖，恢复正增长（+3%）；西门子负增长幅度略有扩大（-53%）。客单价方面，2019Q1行业平均客单价同比下滑2%，龙头企业小天鹅（+4%）、西门子（+4%）受益产品结构不断升级实现客单价同比正增长，其余品牌，美的（-5%）、海尔（-2%）客单价同比出现一定程度的下滑。价格微减带来的销量提升助力业绩回暖，美的（+56%）、小天鹅（+28%）销量增长尤其明显，行业集中度有望进一步提升。西门子（客单价行业最高处于4000元左右）在我们跟踪的品牌当中下滑最为明显，销量减少成为收入走低的主要
原因。

2019Q1冰箱行业整体增速出现回暖，价格下行为放量增长的主要原因。18Q4冰箱行业增速逆转负增长态势实现销售额同比持平，2019Q1增速继续回升（+5%）至正增长。客单价方面，主要由于春节活动力度加大，2019Q1行业平均客单价为1819元，同比下滑8%，价格下行带来的销量提升是推动行业增长加速的主要原因。

终端需求层面，2018年上半年空调行业终端需求仍维持较高景气度，下半年受同期高基数及旺季多雨天气等因素影响增速中枢有所下移，但前11月空调累计终端零售量及零售额均实现个位数正增长且8月以来增速环比持续改善，冰洗终端零售则延续此前相对平稳增长。正如我们此前持续强调的，近年来在三四线及农村新增需求即行业整体更新需求稳步释放背景下，空调行业终端零售表现具备一定韧性且预计2019年仍将稳步释放。

当前市场对空调渠道水平偏高或压制后续行业内销出货存在一定担忧，但结合年内空调终端零售增速及内销增速来看，2018年前11月空调内销量同比增长4.53%，而结合第三方终端零售监测数据及厂商层面安装卡统计口径，空调终端全渠道零售量也实现小个位数增长，与内销增速基本相符；此外考虑到2017年底空调渠道库存不及2016年年底，去年安装卡基数应略高于出货端，综合影响下预计年初至今行业渠道库存虽有所提升但幅度较为有限，预计目前仍维持在合理可控范围内。考虑到保有量稳步提升背景下空调长期发展空间确定、三四线需求稳步释放带动明年行业整体需求仍有望平稳增长及当前渠道库存水平依旧可控，预计2019年空调内销量同比或基本持平，且受基数扰动其增速
大概率将呈前低后高走势。

在销量维持稳健走势之余，考虑到白电产品结构升级带动下均价持续上行趋势依旧确定，价格层面对于行业规模增长也具备一定保障；2018年以来白电行业产品均价仍稳居上行通道，前11月空冰洗行业均价同比分别提升3.98%、12.71%及11.34%；而线上线下市场虽然因为产品结构不同致使均价中枢有所差异，但消费升级趋势在双线市场均有明显体现，在其产品结构基础上高端产品占比均稳步提升，并带动均价维持稳健增长。

考虑到三大白电龙头在高价位段空调产品中市场份额领先优势更为显著，在行业高端产品占比稳步提升背景下，行业龙头竞争优势持续凸显。2018年主流空调品牌中，奥克斯主要基于均价下滑获得市场增量，志高等二线品牌量价齐失，而三大白电龙头则在均价提升幅度远优于市场背景下零售量份额仍有提升或维持平稳。考虑到行业高端化趋势依旧确定，行业龙头长期有望凭借细分高端市场份额提升而持续维持量价齐升态势，营收规模有望持续优于行业整体。
第四章公司组建方案一、公司的名称、性质（一）名称xxx集团。（名称待定，以工商登记信息为准）（二）性质xxx科技发展公司（A公司）是xxx集团的控股企业。xxx集团成立后，B公司将作为公司实际经营管理者全面负责公司的日常经营，A公司作为投资方，为公司的发展提供必要的资源和渠道支持。二、公司的组建原则、方式和股东单位概况（一）组建原则1、权责明确。xxx集团是自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的企业法人实体和市场主体。2、优化资源配置。根据国家产业政策，以市场为导向，以经济效益为中心，按照专业化经营和规模经济的要求，调整结构，增强市场竞争能力，提高资源利用效率。3、建立现代企业制度。公司依照《公司法》逐步建立起符合社会主义市场经济要求的管理体制和运行机制。
4、提高竞争能力。在国家宏观调控和行业监管下，公司不断创新经营模式，精干主业，分离辅业，提高综合实力。5、资源共享，合作共赢。通过A公司和B公司的资源整合，建立“目标一致、结果双赢”的合作模式，统筹规划、循序渐进、逐步深入，不断完善运营模式，实现资源互补、渠道共享、合作共赢。（二）组建方式xxx集团由A公司与B公司共同出资成立，注册资金1030.0万元人民币，其中：A公司出资520.0万元，占公司股份50%；B公司出资520.0万元，占公司股份50%。xxx集团为独立法人单位，不承担或涉及任何股东单位债务或权益。（三）股东单位概况1、xxx科技发展公司（A公司）公司在管理模式、组织结构、激励制度、科技创新等方面严格按照科技型现代企业要求执行，并根据公司所具优势定位于高技术附加值产品的研制、生产和营销，以新产品开拓市场，以优质服务参与竞争。强调产品开发和市场营销的科技型企业的组织框架已经建立，主要岗位已配备专业学科人员，包括科技奖励政策在内的企业各方面管理制度运作效果良好。管理制度的先进性和创新性，极大地激发和调
动了广大员工的工作热情，吸引了较多适用人才，并通过科研开发、生产经营得以释放，因此，项目承办单位较好的经济效益和社会效益。公司拥有优秀的管理团队和较高的员工素质，在职员工约600人，80%以上为技术及管理人员，85%以上人员有大专以上学历。上一年度，xxx科技发展公司实现营业收入12055.60万元，同比增长33.10%（2997.87万元）。其中，主营业业务白色家电营业收入为10078.35万元，占营业总收入的83.60%。上年度主要经济指标序号122.12.22.32.42.52.62.73项目营业收入主营业务收入白色家电(A白色家电(B白色家电(C白色家电(D白色家电(E白色家电(F白色家电(...其他业务收入第一季度2531.682116.45698.43486.78359.80253.97169.32105.8242.33415.22第二季度3375.572821.94931.24649.05479.73338.63225.76141.1056.44553.63第三季度3134.462620.37864.72602.69445.46314.44209.63131.0252.41514.09第四季度3013.902519.59831.46579.51428.33302.35201.57125.9850.39494.31合计12055.6010078.353325.862318.021713.321209.40806.27503.92201.571977.252、xxx（集团）有限公司（B公司）
公司将加强人才的引进和培养，尤其是研发及业务方面的高级人才，健全研发、管理和销售等各级人员的薪酬考核体系，完善激励制度，提高公司员工创造力，为公司的持续快速发展提供强大保障。公司坚持精益化、规模化、品牌化、国际化的战略，充分发挥渠道优势、技术优势、品牌优势、产品质量优势、规模化生产优势，为客户提供高附加值、高质量的产品。公司将不断改善治理结构，持续提高公司的自主研发能力，积极开拓国内外市场。根据初步统计测算，公司去年实现利润总额2811.78万元，较去年同期相比增长467.83万元，增长率19.96%；实现净利润2108.84万元，较去年同期相比增长417.95万元，增长率24.72%。上年度主要经济指标项目完成营业收入完成主营业务收入主营业务收入占比营业收入增长率（同比）营业收入增长量（同比）利润总额利润总额增长率利润总额增长量净利润单位万元万元12055.6010078.3583.60%33.10%2997.872811.7819.96%467.832108.84指标万元万元万元万元
净利润增长率净利润增长量投资利润率投资回报率财务内部收益率企业总资产流动资产总额占比流动资产总额资产负债率万元24.72%417.9534.63%25.98%23.05%19290.4226.86%5181.2724.46%万元万元万元三、公司组建方式（一）注册资本xxx集团注册资本为人民币1030.0万元人民币。（二）经营范围以白色家电产业为核心，及其配套产业。（三）法人代表（三）法人代表雷xx（四）注册地址xx开发区（以工商登记信息为准）四、公司的目标、主要职责和权限（一）目标
近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责和权限1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、白色家电行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、根据国家法律、法规和白色家电行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，促进区域内白色家电行业持续、快速、健康发展。
4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照《公司法》等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。五、股东的权利及义务A公司和B公司作为xxx集团的股东，除了享有《公司法》规定的公司章程所要求的权利和承担的义务之外，根据新公司发展的实际需求，侧重点不同。（一）A公司的权利及义务1、A公司的权利（1）享有投资收益。A公司作为xxx集团的主要出资人，享有投资收益的权利。（2）选择经营管理者。A公司有权通过股东会做出决议选举或者更换公司的董事或者监事，决定董事或者监事的薪酬，通过董事会来聘任或者解聘经理等企业高级管理人员。2、A公司的义务
（1）提供必要的渠道资源。为公司发展提供必要渠道和资源的义务，包括但不限于采购渠道、销售渠道、融资渠道等。（2）追加出资义务。追加出资，即股东除了按照各自认缴额出资以外，股东会还可以做出决议，要求股东超过其出资金额再次缴款。（二）B公司的权利及义务1、B公司的权利（1）享有自主经营权。B公司在公司章程范围内，享有自主经营权，全面运营公司的日常经营活动。（2）利益分配权。xxx集团的经营收益，B公司享有利益分配权，可根据公司发展的实际需要，合理安排规划资金用途。2、B公司的义务B公司作为xxx集团的实际运营者，应遵守及时向股东大会反馈公司真实经营状况的义务，包括但不限于财务状况、人事任免、团队建设、投资计划等。六、运营期组织机构（一）法人治理结构
xxx集团按照现代企业制度的要求进行组织和运行，建立有股东大会、董事会、监事会、总经理及高层管理人员分级权限决策的治理结构。xxx集团组织经营机构的设置按照“精简、高效”的原则，而且业务开展、专业技术培训、经营管理活动必须服从公司统一管理；为保证各部门及全体员工之间的协调配合，以完成企业经营目标，按照《中华人民共和国公司法》的规定并结合企业实际情况对企业的组织机构进行设置。根据xxx集团发展需要，其治理结构如下：设置董事会xx人，其中：xx人由A公司委派，xx人由B公司委派；执行监事xx人；董事长1人，并兼任法人代表；总经理1人，财务负责人1人。（二）公司管理体制xxx集团实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应的经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经营正常、
有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、快速发展。总经理的主要职责如下：（1）全面领导企业的日常工作；对企业的产品质量负责；向本公司职工传达满足顾客和法律法规要求的重要性。（2）制定并正式批准颁布本公司的质量方针和质量目标，采取有效措施，保证各级人员理解质量方针并坚持贯彻执行。（3）负责策划、建立本公司的质量管理体系，批准发布本公司的质量手册。（4）明确所有与质量有关的职能部门和人员的职责权限和相互关系。（5）确保质量管理体系运行所必要的资源配备。（6）任命管理者代表，并为其有效开展工作提供支持。（7）定期组织并主持对质量管理体系的管理评审，以确保其持续的适宜性、充分性和有效性。（三）各部门职责及权限xxx集团计划设置3个主要职能部门：销售部、战略发展部、行政部。1、销售部职责说明
（1）协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并负责具体落实。（2）依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预期目标。（3）负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展状况等，并定期将信息报送商务发展部。（4）负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送商务发展部。（5）定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，进行有效的客户管理。（6）制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商务发展部总经理。（7）负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。（8）负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，
并进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、质量符合要求。（9）建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用开支，查找超支、节支原因并实施控制。（10）负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。2、战略发展部主要职责（1）围绕公司的经营目标，拟定项目发实施方案。（2）负责市场信息的收集、整理和分析，定期编制信息分析报告，及时报送公司领导和相关部门；并对各部门信息的及时性和有效性进行考核。（3）负责对产品供应商质量管理、技术、供应能力和财务评估情况进行汇总，编制供应商评估报告，拟定供应商合作方案和合作协议，组织签订供应商合作协议。（4）负责对公司采购的产品进行询价，拟定产品采购方案，制定市场标准价格；拟定采购合同并报总经理审批后，组织签订合同。
（5）负责起草产品销售合同，按财务部和总经理提出的修改意见修订合同，并通知销售部门执行合同。（6）协助销售部门开展销售人员技能培训；协助销售部门对未及时收到的款项查找原因进行催款。（7）负责客户服务标准的确定、实施规范、政策制定和修改，以及服务资源的统一规划和配置。（8）协调处理各类投诉问题，并提出处理意见；并建立设诉处理档案，做到每一件投诉有记录，有处理结果，每月向公司上报投诉情况及处理结果。（9）负责公司客户档案、销售合同、公司文件资料、营销类文件资料、价格表等的管理、归类、整理、建档和保管工作。3、行政部主要职责（1）负责公司运行、管理制度和流程的建立、完善和修订工作。（2）根据公司业务发展的需要，制定及优化公司的内部运行控制流程、方法及执行标准。（3）依据公司管理需要，组织并执行内部运行控制工作，协助各部门规范业务流程及操作规程，降低管理风险。
（4）定期、不定期利用各种统计信息和其他方法（如经济活动分析、专题调查资料等）监督计划执行情况，并对计划完成情况进行考核。五、在选择产品供应商过程，定期不定期对商务部部门编制的供应商评估报告和供应商合作协议进行审查，并提出审查意见。（5）负责监督检查公司运营、财务、人事等业务政策及流程的执行情况。（6）负责平衡内部控制的要求与实际业务发展的冲突，其他与内部运行控制相关的工作。
第五章SWOT分析一、优势分析（S）1、丰富的行业经验。B公司从事白色家电行业多年，积累了丰富的管理和运营经验。2、成熟的渠道资源。一方面，B公司已在全国多个地区拥有上百家经销商，在白色家电领域形成了一套完善、稳定的营销体系。另一方面，依托A公司的渠道优势，可为xxx集团的组建提供战略规划、投融资渠道等各方面的资源支持。。二、劣势分析（W）1、A公司与B公司属于独立法人主体，在共同组建新公司的过程中以及日后的经营管理过程中有可能出现分工不清、信息传递不畅而造成决策不统一的问题。2、公司坚持“市场主导、政策引导”的发展原则，相关政策的变化将会对xxx集团的可持续发展产生不确定性影响。三、机会分析（O）目前，白色家电行业正在经历新一轮的“洗牌期”。由于产业政策、市场需求等多种因素的共同影响，白色家电行业市场供给环境变化迅速，市场的不确定性对行业参与者提出了更高的要求。B公司深耕