2017年国内稻米市场形势分析及2018年展望

1 2017年国内稻谷市场回顾

1.1 稻谷生产形势总体较好

2017年我国稻谷产量再创历史新纪录。据国家统计局数据，2017年全国稻谷播种面积达到3017.6万hm2，与上年基本持平；单产为6911 kg/hm2，较上年增加50 kg/hm2，同比增幅为0.72%；总产量增至20856万t（图1），较上年增加148万t，增幅为0.72%[1]。

1.1.1 早稻播种面积、单产、产量均同比下降

2017年国家积极推进农业供给侧结构性改革，且早稻种植比较效益低，湖南等部分地区水田休耕轮作面积增加。国家统计局数据显示，2017年全国早稻播种面积546.3万hm2，比2016年减少15.65万hm2，下降2.8%[2]；而早稻生长期间农业气象条件差、局部地区受灾较重，造成产量也同比下降，单产为5810 kg/hm2，比2016年减少22.7 kg/hm2，下降0.4%，总产量降为3 174万t，比2016年减产103.7万t，下降3.2%。

1.1.2 一季中稻和双季晚稻（中晚稻）播种面积、单产、产量均同比增加

据国家统计局数据，2017年全国中晚稻播种面积为2471.3万hm2，比2016年增加15.5万hm2，增幅为0.63%；单产为7155 kg/hm2，比2016年增加57.69 kg/hm2，增幅为0.81%；产量为17682万t[3]，比2016年增产252万t，增加1.4%。

1.2 稻谷收购量同比增加、市场活跃程度较高

1.2.1 稻谷累计收购量超过上年

2017年国内稻谷新增供应增加，收获初期市场价格走势疲软，稻谷大部分主产区仍启动了最低收购价执行预案。随着托市价格的下调，各类收购主体积极入市，累计收购量较上年增加。据国家粮食局数据，截至2018年2月28日，国内2017年产稻谷的累计收购量达8812万t（由于各品种稻谷收购旺季结束时间不一，早籼稻按2017年9月30日的数据计，中晚籼稻按2018年1月31日的数据计，粳稻按2018年2月28日的数据计），同比增加893万t，早稻、中晚籼稻、粳稻的收购量分别为916万t、3264万t和4362万t[4]。

1.2.2 多元主体入市收购，市场活跃度提高

近年来，由于稻谷政策性收储数量较大，且政策性收购价格基本为“天花板”价，参与市场竞争的主体数量较少。2017年随着稻谷收储制度的调整，政策性收购价开始下调，多元主体入市数量增多，市场活跃程度也较前期提高。据国家粮食局数据，2017年稻谷国有收购量为5155万t，占收购总量的58%，同比下滑5个百分点。多元主体入市收购不仅使得市场活跃程度提高，政策性收购压力也较上年降低。

1.3 稻谷竞价销售情况好于上年

1.3.1 政策性稻谷竞价成交量同比增加

稻谷市场供应并非只有新粮，近年来政策性粮源的持续投放也已经成为市场供应的主要来源之一。由于前几年政策稻谷收购的累计存量较大，2017年国家持续向市场投放了近4年产的政策性稻谷。2017年部分政策性稻谷的竞价交易底价有所调整，由于调整后的价格更贴近市场，成交量明显高于上年。国家粮油信息中心统计数据显示，2017年政策性稻谷投放量为8 374万t，成交量1031.87万t，成交量较上年的701.31万t高出47%（表1）。从品种结构来看，2017年各品种稻谷的成交占比仍延续上年粳稻、中晚籼稻、早籼稻依次递减的态势；从成交量来看，2017年除了粳稻的成交量与上年基本持平以外，中晚籼稻和早籼稻的成交量均同比大幅增加。

1.3.2 成交品种变化主要受所投放稻谷的生产年份以及相应的底价影响

从近两年的成交数据看，大部分成交量均集中在存储时间相对较长的稻谷上（表2），而这些稻谷的拍卖底价一般较为低廉。2016年竞价交易的超期稻谷底价大部分在1300～1340元/t，2017年竞价交易的2013年产稻谷底价在2000～2400元/t。而与此同时，其他年份的稻谷竞价底价相对较高，以早籼稻为例，2017年进行竞价销售的2014—2016年产早稻的竞价交易底价为2710～2750元/t，与2013年产的稻谷价差为300～700元/t，且与新粮价格相比毫无优势，成交低迷也是必然。而成交量上升除了存储时间相对较久的稻谷投放到市场以外，还与可参与交易的范围有关。监测显示，2016年拍卖超期以及席茓囤稻谷的采购企业限定在饲料以及深加工企业，而2017年投放的2013年产稻谷成交范围更为宽泛，成交量也随之增加。

1.4 稻米进口量达历史最高值

近些年虽然国内稻米供应充裕，但由于国内外进口价差长期存在，进口大米的流人成常态。2017年我国大米进口量再创历史新纪录。据中国海关数据，2017年我国大米进口量为399万t，同比增加45.8万t，增幅12.96%（图2）。2017年由于巴基斯坦大米价格竞争优势减弱，我国从越南、泰国进口大米量增加，使得进口来源更趋集中。具体来看，我国从越南进口大米226万t，占进口总量的56.72%；从泰国进口大米112万t，占进口总量的22.98%。自越南、泰国的大米进口量占比已达2012年我国大量进口大米以来的最高值。而自巴基斯坦的大米进口量从2016年的70万t降至2017年的27万t，占进口总量的比率也由19.91%降至6.83%。自2012年大规模进口大米以来，近5年我国大米进口量的年均增幅为11%左右。

1.5 稻米市场价格总体平稳

稻谷消费以口粮消费为主，饲料和工业消费占比较少，近两年的变动均较为平稳。2017年，供应充裕、需求稳定的基本面决定了稻米市场价格总体平稳的总基调，稻米市场价格的具体水平则更多地受到稻谷最低收购价的影响。2017年初国家下调稻谷三大品种的最低收购价[5]，早籼稻、中晚籼稻、粳稻的最低收购价分别调至2600元/t、2720元/t、3000元/t，使得2017年新季稻谷市场价格总体水平也随之下移。

1.5.1 早籼稻价格整体较上年度下滑

2017年初，早籼稻市场价格在政策执行期内基本维持在2660元/t，但受2016年早籼稻最低收购价下调影响，整体低于上年；之后，随着2017年各地储备轮换工作的开始，早籼稻市场价格开始下滑；至7月新季早稻上市前，部分主产区的市场价格已经低于2600元/t，江西和湖南两省随即启动了最低收购价执行预案[6]，执行政策性收购收储企业的挂牌收购价随之迅速拉升至2600元/t，其他收购主体的价格也应声上涨，但均未超过2600元/t。收购期结束后由于缺少政策支撑，市场价格有所下滑。

1.5.2 中晚籼稻价格走势相对平稳

2017年中晚籼稻市场价格走势较早籼稻平稳。2016年中晚籼稻政策性收购期结束后，受2016年中晚籼稻减产以及政策性收购数量较大的支撑，2017年1季度中晚籼稻价格持续稳定在2760元/t的水平；4—5月随着粮库轮换的开始以及国家政策性收购粮源开始拍卖，中晚籼稻市场供应量增加，价格开始回落；9月底新季的中晚籼稻上市之前，部分主产省市场价格已低于2 700元/t，9月底安徽、湖北、四川、河南分别启动了最低收购价执行预案[7]，市场价格逐步回升；截至2017年底，在最低收购价政策的支撑下，中晚稻市场价格保持稳定。

1.5.3 粳稻南北产区价格变动与政策调整幅度一致

与中晚籼稻类似，由于2017年上半年政策性收购数量较多，粳稻价格较为坚挺，基本维持在3100元/t（2016年粳稻最低收购价）。2017年9—10月后由于新粮市场供应量增加，且新粮增产预期较强，粳稻价格有所下滑；11月开始黑龙江、吉林、辽宁等省相继启动最低收购价执行预案[8]，市场价格随之上扬，但截至2017年底均未突破3000元/t。

1.5.4 大米市场价格波动总体较小

作为稻谷加工最重要的产品，大米市场价格变化趋势与稻谷非常类似，但变化幅度小于稻谷，2017年我国大米价格走势依然延续这一特点（图3、图4）。在市场购销方面，受国内稻谷供应充足、大米需求相对稳定、进口大米大量流入的影响，国内大米市场的活跃程度有所降低，季节性特征逐渐消失，大米加工企业普遍处于微利状态，部分加工企业由于对稻米市场前景较为悲观，甚至退出加工经营而从事政策性稻谷的代储，以获取相对稳定的利润。

2 影响2018年稻米市场的主要因素

2.1 稻谷市场累积盈余

近几年国内稻谷新增供应持续超过当年需求，年度结余累计数量较大。2017年我国稻谷产量创历史新高，为20856万t；据国家粮油信息中心预测，2017/18年度我国稻谷国内消费量为18560万t，其中，食用消费量下滑至15680万t，饲料消费量为1350万t，工业消费量为1400万t，种用量为130万t；2017年稻谷新增产量高于国内消费量，且2017/18年度大米折合成稻谷进口量为500万t，市场供需有盈余，预计年度结余2596万t（表3）[1]。由于近几年来国内稻谷市场基本维持年度结余2500万t以上，对于2018年市场的供应造成较大压力。

2.2 政策调整

2.2.1 稻谷收储制度改革力度加大

稻谷最低收购价很长时间内是市场的最高价格，而国内稻米市场的产量、库存、进口、成本等高企的问题已使得下游企业对政策调整的呼声越来越高。2017年底中央经济工作会议和中央农村工作会议明确指出了2018年农业政策的导向调整以及深化粮食收储制度改革的方向——“农业政策从增产导向转向提质导向”“深化粮食收储制度改革，让收储价格更好反映市场供求”以及“扩大轮作休耕制度试点”等[9-10]。其中，收储制度改革是2018年稻谷市场最值得关注的政策变化。2018年2月9日国家相关部门发布公告，明确“2018年国家继续在稻谷主产区实行最低收购价政策。综合考虑粮食生产成本、市场供求、国内外市场价格和产业发展等因素，经国务院批准，2018年生产的早籼稻（三等，下同）、中晚籼稻和粳稻每50 kg最低收购价格分别为120元、126元和130元，比2017年分别下调10元、10元和20元”[11]，这是国家执行稻谷最低收购价政策15年以来，对三大品种收购价的首次大幅下调。可预计，稻谷政策性收购价格的下调不仅对市场价格有显著影响，还将影响生产、流通等诸多方面。

2.2.2 政策性收购稻谷的消化力度将加大

连年丰产导致稻谷存量处于高位，虽然近两年国家通过处理超期稻谷，降低部分年份稻谷底价的方式加大了库存消化力度，但消化进度仍相对较慢。2018年农业供给侧结构性改革持续深化，中央一号文件明确了对于粮食去库存的总体要求，即“通过完善拍卖机制、定向销售、包干销售等，加快消化政策性粮食库存”。2017年国家已经降低了部分年份稻谷底价，2018年2月底委托加工大米竞价销售也以一种崭新的方式在加大库存稻谷的消化力度。可以预期，2018年政策性去库存力度将超过上年。

2.3 大米进口

近两年国内外价差持续高位，我国大米进口量不断刷新历史，进口大米已成为我国稻谷市场供应的组成部分。由于进口大米价格低廉，对国内大米特别是南方籼稻米产区影响较大，2018年进口大米流入量仍会影响着国内稻米市场的诸多方面。从目前大部分国际机构数据来看，2018年国际大米市场供求形势持续宽松，主要出口国仍将积极扩大本国的大米出口，在供需层面上国际大米价格并不具备大幅上涨的基础[12-13]。因此，2018年大米进口量主要受国内大米价格影响，若国内大米价格仍维持当前水平，则大米进口量仍将处于高位，对国内大米市场的影响将持续或加剧；若国内大米价格降低，则在一定程度上缓解进口大米供应对国内市场的压力。

3 2018年稻米市场展望

3.1 种植结构调整或将改善稻谷供需状况

国家实行稻谷最低收购价政策以来，稻谷产量总体保持增产态势，国内需求相对稳定，国内稻谷市场明显供大于求。2018年国家通过下调最低收购价的方式来引导农民进行种植结构调整，进而缓解稻谷供应压力。根据2018年农业部发布的《2018年种植业工作要点》，2018年将重点调减稻谷面积66.67万hm2（1000万亩），东北地区重点压减寒地低产区粳稻面积，长江流域重点压减双季稻产区籼稻面积[14]。初步测算，2018年如果水稻面积下调66.67万hm2（1000万亩），根据2017年的播种面积3017.6万hm2计算，减幅为2.21%，将是2004年以来的最大减幅；按照6838.5 kg/hm2的近5年单产平均水平计算，预计2018年稻谷产量约为20180万t，比2017年产量减少676万t左右。2018年稻谷产量的减少将大大缓解供给侧压力，为去库存留出空间。

3.2 稻谷市场价格重心整体将下移

2004年至今，由于最低收购价调整的累积涨幅较大，使最低收购价成为稻谷市场的“天花板”，虽然2016年后最低收购价有所下调，但仍高于市场价格。2018年，稻谷最低收购价大幅下调了200～400元/t，预计将使稻谷价格重心整体下移，进一步加快稻谷价格市场化的调整步伐。

3.3 大米进口或将出现拐点

进口形势发生变化与否最终还是要看国内外大米价格是否存在价差。2018年稻谷最低收购价政策的调整以及国家投放历年累积稻谷的力度将加大，国内大米价格总体或将呈现向下的趋势。同时，国际大米不具备大幅上涨的基础。以2017年越南5%破碎率的大米到港成本与广州港口早籼米价差均值760元/t为基础，通过初步推算，国内大米市场价格需下调近0.80元/kg，若再将进口商利润等其他费用纳入计算，则国内大米市场下调幅度在0.4～0.6元/kg。因此，2018年如果国内大米价格下调到一定水平，大米进口量则有可能从上年高点下滑。

3.4 “稻强米弱”格局或改善

在稻谷最低收购价持续调高的时期，农民受益虽获保障，但加工企业收购成本持续增加，特定期间还存在与政策性收储争夺粮源的情况，再加上低价国际大米的流入，“稻强米弱”市场格局长期无法改善，大米加工行业活跃程度降低。但随着稻谷最低收购价的下调以及大量低价粮源进入国内市场，预计将有效降低企业加工成本，未来“稻强米弱”格局或将有所改变。