响当当爆料贷款的真实利率

响当当作为一家基于互联网金融发展而诞生的网贷平台，是目前中国做大的典当实物O2O金融平台，也是一家是一家与线下典当行结合的电商和互联网金融公司，是一个典型的O2O电商，而且是一个绝当品电商。在金融借贷关系中，利率是相关各方都较为关注的核心问题，今天响当当平台就揭秘一下，关于贷款过程中有关利率的问题。

对于很多有资金需求的机构或个人来说，当出现资金匮乏或周转经营困难时，经常会问到到底要不要贷款？里面究竟有多少坑？把贷款的钱拿来理财的话，要多少的收益才能回本？带着这三个问题，响当当平台风控孔中心张先生给我们讲述了这样一个真实的案例：

有个叫小王（化名）的人，最近做了一次车贷，和张先生交流之后，问题来了。小王：“五万车贷，贷款三年，手续费一千，每年2000利息，三年6000。一共7000额外支出。希望菜导推荐一个风险低，高于贷款的理财方式。希望把这五万滚动三年补回贷款利息。”

张先生：“算了下，你的贷款利率大概是每年8—9个点左右。所以要投资9个点以上的，才能赚回来。但这么高的收益，风险是一定存在的。”

小王：“啊？！第一年交3000，不应该相当于6%，后两年各2000，不应该是4%吗？为什么是8，9呢”。

这个故事看到现在，会有多少人对号入座了呢？张先生觉得有必要跟大家说说贷款利率的问题。(后附详细演算过程哟！)

实际利率和标榜利率有出入的原因

以小王的例子来说，实际利率和银行标榜利率有出入的根本原因在于，银行让小王采取分期还款的方式还款，即把5万元三年的总利息6000元跟5万元本金加在一起除以36个月，让小王每个月还1555.55元（第一个月要还2555.55元，有1000元手续费），三年逐渐还清。

如果按这种还款方式，小王是没有由始至终完全拥有银行贷给他的5万元的。随着小王每个月的按时还款，他欠银行的钱会越来越少，承担的利息应该也越来越少，可事实却是，小王承担的利息一直是满额5万元的利息，从而导致小王贷款的实际利率远高于银行标榜的利率。

什么是贷款的真实利率？

所谓真实的贷款利率，就是到期连本带息一次性还清，中间不需要任何手续费或分期先还一部分，这样的利率才是真实的。举个例子，假设张先生借你10万元，一年期，利率是20%，利息2万，如果一年后你一次性还给其12万，那么这个20%就是真实的。而如果不是这样，哪怕只是每个月要先还利息，真实利率都会超过20%。

而如果张先生要你每个月都要还本金和利息，12万平均分到12个月，每个月还一万，那么这个真实利率会很吓人，达到35%！如果再收个2000手续费，则会达到39%！

如何计算贷款的真实利率？

这个35%和39%是怎么来的呢？张先生教大家一个方法，就是反推，假设把贷来的钱拿来理财，看要多少的年化收益才足够还钱，这个刚好够还钱的年化收益便是贷款的真实利率。

可以先根据经验预估一个真实利率，再验证这个利率是否正确，不正确再做调整。比如，对于上面的例子，张先生预估真实利率是35%。

假设响当当推出某个年化收益35%的产品，每个月的利率是2.9167%（年化收益35%/12个月），每个月到期后取1万还贷款，然后剩下的钱接着投。

如上表所示，计算过程是这样的，以第二个月为例：

【拥有金额=前一月拥有金额-每月还款+月投资回报】

即10万-1万+2916.7元=92916.7元

【月回报率=拥有金额*月投资利率】

即92916.7元*0.029167（2.9167%）=2710.101

借助excel的计算功能可以方便地算出12个月的情况。可以发现最后还欠51.999元，也就是35%的收益差不多刚好能还贷款，所以真实利率是35%。

而2000手续费的计算方式是将第一个月拥有的金额减去手续费后再计算，我们看看39%的预估是否正确：每个月的利率3.25%=年化收益39%/12个月，最后还差103.871元，所以真实利率将超过39%一点！

按这样的方式，大家应该可以计算出文章开头小王的真实车贷利率是接近9%了吧。不过小王别伤心，可以听取张先生的建议多看看响当当理财平台，那些超高年化收益、稳定安全的优质债券，说不定多抢几次标，你所亏掉的能够迅速赚回来呢。