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    浅析离岸金融市场的风险与对策

    时间：2017-12-07    下载该word文档

    浅析离岸金融市场的风险与对策

    摘要 离岸金融市场对世界经济以及市场所在国内经济具有重大而深远的意义。但离岸金融市场也潜藏着巨大风险，宏观层面上增大了国际金融市场的脆弱性，影响各国推行货币政策的效果，加大了各国金融监管当局的监管难度。微观层面上放大了金融市场上的信用风险，利率风险，法律风险和市场风险。为防范风险，我国在发展离岸金融市场时宜慎重采取恰当的管理模式，严格准入，严格离岸金融业务监管，加强商业银行内部离岸业务的风险控制，同时加强离岸金融机构监管的国际合作。

    关键词 离岸金融市场 金融机制 风险防范


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    目 录
    1. 离岸金融市场的简介 ...................................................................................... 4 1.1. 离岸金融市场风险的定义 .......................................................................... 5 1.2. 构建离岸金融市场的原因 .......................................................................... 5 1.3. 构建我国离岸金融市场的必要性和可行性分析 ........................................... 5 1.4. 我国离岸金融市场的模式选择 ................................................................... 6 1.5. 离岸金融市场风险对我国的影响 ................................................................ 7 1.5.1有限渗透模式加大离岸资产风险 ........................................................ 7 1.5.2转嫁金融风险 .................................................................................... 7 1.5.3非法逃汇、套汇和骗汇 ...................................................................... 7 2. 离岸金融市场宏观微观层面的风险分析...................................................... 7 2.1. 离岸金融市场潜在的风险分析 ................................................................... 7 2.1.1从离岸金融市场与国内金融市场的关系角度分析 ................................ 8 2.1.2从离岸金融市场本身来分析,它自身也存在系统性的管理风险 ............. 8 2.2. 离岸金融市场“衍生金融工具”的风险。 .................................................. 9 3. 离岸金融市场金融监管的基本对策与化解风险的中心建议 ..................... 9 3.1. 美国离岸金融市场的风险管理借鉴 ............................................................ 9 3.2. 我国离岸金融市场的风险管理发展政策建议 ............................................ 10 3.2.1对离岸金融市场的外部监管 ............................................................. 10 3.2.2金融机构自身的内部监管 ................................................................ 10 3.2.3国际银行业的合作监管 .................................................................... 11 3.3. 离岸金融发展三项对策 ............................................................................ 11
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    结束语 ............................................................................................................... 13 参考文献 ··············································································· 14 英文关键字 ············································································
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    引 言

    离岸金融市场，主要是指国际资金融通活动提供中介服务的金融集散地，以及为非居 民提供国际金融交易的场所。离岸金融市场是与市场所在国的国内金融体系分离，不受货币发行国和市场所在国政策、法规、税制、金融和资金管理、担保咨询等。与它相关的一系列金融服务需求也有了进一步的深化，不管是发达地区，还是国内外，都有着这种要求，可现在的离岸程度还是比较发达的， 离岸银行业务已成为成熟的商业银行服务渠道，当今，随着金融自由化、国际化浪潮的推进，发展金融中心或离岸金融市场已是世界各国金融竞争的一大新特点和新趋势。






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    离岸金融市场的简介
    1.1. 离岸金融市场风险的定义
    离岸金融市场风险即指在离岸金融机构的货币经营和信用活动中，由于各种因素（如利率、汇率等）随机变化的影响，使离岸金融机构或投资者的实际收益与预期收益发生背离的不确定性及其资产蒙受损失的可能性。用公式可以表述为：
    R=f(p，c R指风险；p为不利事件发生的概率；c为该事件发生的后果。 离岸金融市场自由化程度较高，其风险的构成复杂。几乎包括所有类型的金融风险类型，如信用风险、市场风险、流动性风险等，并且各种风险没有明显的界限，具有一定的共生性。离岸市场一旦出现问题，就会通过价格、利率、汇率、股价等机制，以及 经济 主体之间的相互依赖性，产生链式反应。因此，一国离岸金融市场要获得健康的发展，该国的监管当局必须对本国的宏观经济、对外经济和金融市场有清醒的判断和认识，其中尤其要重视离岸金融风险和管理，并采取切实有效的严格监管。

    1.2. 构建离岸金融市场的原因

    离岸金融市场的产生和发展，有利于大量国际资本的流入，弥补国内资金缺口，使国内市场主体能以更加灵活的方式和渠道筹资、融资；有利于缩小各国金融市场的时空距离，便利国际借贷资金成本的全球性降低；有利于引进大量现代化的金融技术工具和金融产品，促使东道国国内同业改进经营管理方式，提高服务质量和从业人员素质，加快金融创新；有利于加快东道国的金融监管向国际惯例靠拢，提高监管质量；有利于增加外汇收入，增加本国外汇储备；有利于调节东道国的国际收支，稳定国际经济金融秩序；有利于带来广泛的经济效益。
    离岸金融市场作为一个高度自由灵活、快捷便利、高效新型的市场，它的建立必须具备以下条件：所在国或地区的政治和经济稳定；有发达的国内金融市场，完善的金融体系和经验丰富、运作高效的金融机构；有灵活自由的金融法规制度及有利于市场发育的财税政策，放松或取消外汇管制，放松金融管理，提供减免税的优惠；有比较优越的经济和自然地理位置。
    1.3. 构建我国离岸金融市场的必要性和可行性分析
    1.3.1. 建立我国离岸金融市场的必要性

    建立和发展离岸金融市场是我国吸引外资流入的有效途径。构建离岸金融市场既可以在较大程度上满足外国投资者对投资环境的需要、降低融资成本、分散经营风险,也可以避免对我国现行的政策体系形成不必要的冲击,从而达到既积极合理引进外资又防止外资流入干扰宏观调控的目的。同时,建立和发展离岸金融市场是提高我国外资利用率、节约外汇开支、改善外债结构的有效方式之一。
    建立离岸金融市场是实现我国金融国际化的必要途径。面对日益强劲的国际化趋势,我国
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    金融业经营必须也必然国际化。首先,创建离岸金融市场可以吸引大批跨国金融机构进入,实现金融机构的国际化,同时国内金融机构也能够从竞争中得到锻炼,为跨国经营积累经验;其次,大批境外金融机构进入离岸金融市场,可以带来新的金融工具和金融业务,实现金融业务的国际化;再次,我国离岸金融市场创建后会成为离岸货币的集散地,为人民币完成自由兑换和成为国际性货币提供试验田。
    建立和发展离岸金融市场还可以提高我国在国际金融中的地位。首先,离岸金融市场作为各种离岸货币资金的集散地,吸引着来自世界各地的资金;其次,离岸金融市场的建立和发展能够带动我国金融业的国际化经营,这无疑会进一步加强我国的金融实力;最后,随着全球经济一体化和区域化趋势的发展,建立和发展离岸金融市场是当今各国金融竞争的趋势。

    1.3.2.构建我国离岸金融市场的可行性

    离岸金融市场作为一个高度自由灵活、快捷便利、高效新型的市场,它的建立必须具备以下条件:所在国或地区的政治和经济稳定;有发达的国内金融市场,完善的金融体系和经验丰富、运作高效的金融机构;有灵活自由的金融法规制度及有利于市场发育的财税政策,放松或取消外汇管制,放松金融管理,提供减免税的优惠;有比较优越的经济和自然地理位置。

    目前,从外部条件看,优越的国际环境为我国建立离岸金融市场创造了有利的条件。一方面,构建离岸金融市场已是当前全球金融发展的趋势;另一方面,经济重心逐渐向亚洲转移为我国构建离岸金融市场提供了新机遇。从内部条件看,我国国内的客观环境已基本符合了建立离岸金融市场的要求。第一,我国改革开放以来,政治局面安定,经济建设取得了举世瞩目的重大成就;第二,我国金融体制改革不断深化,金融机构逐渐健全,国内金融市场日臻完善,已拥有一批既懂国际金融理论,又有国际金融经验的专业人员;第三,我国实行对外开放政策,外汇管制较少,外资资金调拨方便;第四,我国具有得天独厚的地理优势,完善的通讯设备和其他支持服务业,能够适应国际金融业务的需要
    1.4. 我国离岸金融市场的模式选择

    当今世界离岸金融市场主要分为内外一体型、内外分离型、避税港型和渗透型四种类型。 "内外一体型"离岸金融市场,该类型的金融市场需要金融业具有高度的经营自由,境内市场几乎完全开放,对所在地的经济、金融发展基础和管理水平又较高的要求。该类型的市场以伦敦和香港的离岸经济为代表。内外一体型离岸金融市场模式代表着国际离岸金融市场的发展方向。
    "内外分离型"离岸金融市场,该类型的市场是由政策诱导、推动,专门为非居民交易所创设。一方面便于金融管理当局对在岸业务、离岸业务分别加以监管,另一方面可以较为有效地阻挡国际金融市场对国内金融市场地冲击。该类型的市场以纽约、新加坡和东京的离岸经济为代表。
    "避税港型"离岸金融市场,该类型的金融市场在自身经济规模极小的小型国家或地区,该类型的市场以加勒比海地区开曼和巴哈马的离岸经济为代表。
    "渗透型"离岸金融市场,该类型市场模式是将境内金融业务和离岸金融业务分账处理的前提下,根据经济发展中的引资需要,允许一定比例的离岸账户资金流入。
    离岸金融市场作为一个高度自由灵活、快捷便利、高效新型的市场，它的建立必须具备以下条件：所在国或地区的政治和经济稳定；有发达的国内金融市场，完善的金融体系和经验丰富、运作高效的金融机构；有灵活自由的金融法规制度及有利于市场发育的财税政策，放松或取消外汇管制，放松金融管理，提供减免税的优惠；有比较优越的经济和自然地理位
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    置。
    1.5. 离岸金融市场风险对我国的影响
    1.5.1. 有限渗透模式加大离岸资产风险 我国离岸市场采用的是有限渗漏的内外分离型模式。有限渗漏的内外分离模式可以使试点银行在其需要时将在岸资金补充离岸头寸，有关银行将在岸资金渗漏到离岸账户中去，一旦离岸贷款不能按时收回，或者离岸市场的存贷款不能自求平衡，就只能冒险继续追加在岸资金以弥补离岸账户的存贷款缺口，进而打破在岸资金向离岸市场渗漏的限度，并进一步增加了离岸银行业务的呆坏账。

    1.5.2. 转嫁金融风险

    企业 随着负债率上升，财务风险加大，其融资成本（贷款利率）将会上升。对于奉行激进经营策略的企业而言，如果能够向公众和金融机构隐瞒其真实负债水平，将有助于其扩大融资规模而不至于推高贷款利率。为了达到这一目的，拥有不透明“优势”的离岸金融中心无疑是最佳选择。借助离岸中心，外资公司可以在集团整体债务水平很高的情况下，将其控制下的信息披露义务较高的子公司的账面债务水平保持在较低水平，从而推行高负债经营，最终发生债务违约而殃及向其在华子公司放款的 中国 金融机构。

    1.5.3. 非法逃汇、套汇和骗汇

    一部分企业利用《境内机构对外担保管理办法》及其实施细则的缺陷，通过离岸业务以逃汇套汇。我国严格的外汇管制造成离市场和在岸市场的外汇资金价值差异，企业为了利用离岸市场赚取这个价值差异，有可能将境内资金转移到离岸市场，也可能将离岸资金转移到境内市场。例如，境内机构给境外机构提供担保，若境外机构经营失败，境内机构的资金就要划到境外，如图2所示。反过来，境外企业为境内企业提供担保，境内企业的经营失败就会使境外资金进入境内，如图3所示。

    在没有离岸银行业务的情况下，这种转移要受许多限制，而有了离岸银行业务，这种转移就会很方便。不仅如此，由于道德风险的存在，人们还会故意制造经营失败的假象，以实现逃汇、套汇的目的。

    1. 离岸金融市场宏观微观层面的风险分析
    2.1. 离岸金融市场潜在的风险分析
    离岸金融市场如同一柄双刃剑,如何兴利抑弊是我们应该面对的现实,因此我们必须客观分析它对国家金融安全和金融资源配置效率的影响。

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    2.1.1. 从离岸金融市场与国内金融市场的关系角度分析
    虽然从本质上看离岸金融市场是与国内金融市场相互区别的独立市场,但从实际上离岸金融市场对国内金融市场的隔离性是相对的,而对国内金融市场的渗透性是绝对的,即使是内外分离型模式,也不能从根本上解决离岸资金与国内资金的相互渗透问题。在离岸金融市场对国内金融市场存在渗透的情况下,如果不具备完善的金融体系,成熟的调控机制和强大的市场干预能力,势必会造成离岸金融市场对国内金融市场的干扰和冲击。这种离岸金融市场对国内金融市场的干扰和冲击可能表现在以下五个方面: 离岸资金冲击国内信贷总量管理,在渗透得不到有效控制的情况下,会造成国内信用规模失控,严重的会引发通货膨胀; 离岸资金与国内资金之间存在套利空间。如果离岸资金与国内资金在利率上出现较大差别时,在渗透得不到有效控制的情况下,会诱发资金发生大规模的套利转移。如果离岸利率高于国内利率,会引发国内资金外流;如果国内利率高于离岸利率,会引发离岸资金大量流入国内,上述两种情况都会给我国尚未完全市场化的利率管理体制带来冲击。
    离岸资金与国内资金之间存在逃套汇的可能性。由于我国仍然实行较为严格的外汇管制,如果离岸账户与在岸账户在管理上没有严格分开,就会使有限的外汇资源经过离岸账户外逃,给国家外汇管理造成极大影响;如果国内的外汇汇价存在控制价格(官方价格和市场价格差别,也会诱使离岸外汇资金与在岸外汇资金为套取汇价利差而设法逃过管制而内外渗透流动,给国家外汇管理带来许多体外的不可控因素。
    国内资本曲线获得与外商相同的待遇。在目前外资存在优惠的情况下,内资企业设立离岸公司,然后以离岸公司名义回国投资,享受外商投资的“超国民待遇”,无疑是一项理性的选择。
    隐瞒公司的实际控制者。内资公司往往在多个离岸金融中心注册多家“壳”公司,在国内的资产注入海外“壳”公司的过程中,控股关系纵横交错,资产置换也令人扑朔迷离。
    上述种种离岸金融市场对国内金融市场的冲击和影响都是在离岸对在岸渗透失控的前提下产生的,而且这些问题也并不是离岸金融市场所独有,如果通过有效管理,我们相信渗透造成的影响是可控的。
    2.1.2. 从离岸金融市场本身来分析,它自身也存在系统性的管理风险
    首先，因为离岸金融市场以自由化为经营原则,监管较少,很容易造成自由市场上的金融失败。1991年7月5日英格兰银行关闭了国际商业信贷银行(Bank ofCredit and Commerce International,简称BCCI在英国的运营,引发了其它60～70个BCCI运营国也作出了相似的决定, 使这家银行的大约125万储户遭受巨大损失,因为他们有50～150亿美元的存款存于该银行。这件事以一种史无前例的方式暴露了一些离岸银行对持续自由的滥用和在岸及离岸管理当局管理的松懈。抛开这
    起丑闻的欺诈和腐败方面,从监管角度看,这家非传统型结构的银行在很多司法管辖区经营,却没有一个明确的母国基地,这样就可以在任一地方逃避国家监管。根据《银行家》报道,在这个事件中,“从效果看,分散的监管意味着很少或没有监管,BCCI明显地发展成一种极
    好的艺术。在管理者之间挑拔离间,从而躲在脆弱的链环后”。但值得一提的是,英国的泽西岛和根西岛的离岸金融管理当局因怀疑这家银行没有足以信赖的监管体制而拒绝向它发放银行经营执照,从而躲
    过了这场银行灾难。对BCCI事件暴露的问题和管理缺陷的多国回顾,很可能导致离岸金
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    融中心管理体制在一定程度上集中。实际上,在BCCI事件发生前,巴塞尔离岸国家小组的几个成员通过实施新的当地银行法,将巴塞尔协议的监管标准具体化,重组了他们的监管机构,目的是提高和保护他们的信誉,证明他们对优质企业的渴望。1982年,储蓄和投资银行在马恩岛倒闭,随后,马恩岛政府建立了自己政治上独立、人员配备齐全、由国家提供资金的金融监管委员会,邀请英格兰银行调查这起事件监管方面的问题。从那时直到1986年,强行暂停发放新的银行执照,随后执行最佳表现执照政策。这种政策是基于这样一个事实:即岛上没有最低贷款者,实力太小不能承担高风险或大起大落的经营。马恩岛制订了如下的市场准入制度:执照只发给已存在的银行的子银行或分支机构;这些银行必须同意金融监管国际条约;申请银行必须拥有确定的至少5年可盈利经营记录;所有权及其管理必须为委员会所接受;申请银行必须有迁出地执照发放和监管当局的书面同意,马恩岛希望和对方当局对所及银行实行联合监管。
    其次，离岸市场的存款准备金、备付金、存款保险管理均比在岸及国内市场弱,而且离岸金融市场的资金借短贷长现象,也会造成流动性不足、经营不稳定等潜在风险。
    2.2. 离岸金融市场“衍生金融工具”的风险
    根据巴塞尔银行的报告,从20世纪80年代中期到90年代初,全球境外资产增长了近一倍左右,而衍生金融业务交易量同期却增长了近10倍左右;从90年代初期到中期又提高了近9倍左右。金融衍生产品的信用风险、清算风险和法律风险远远大于传统银行业务,如果控制运用不当会给离岸金融市场带来严重后果。如1994年巴林银行事件就说明了衍生金融工具存在垄断性、外部性、信息不对称性和公共物品性等市场风险。当然,离岸金融市场本身的风险也是在有效监管下可以得到控制的,世界上大多数离岸金融中心的成功有力地证明了完善的金融体系,成熟的调控机制,强大的市场干预能力是可以控制市场风险的。我国1999年初暂停离岸资产业务,对离岸资产业务进行整顿,2002年7月恢复离岸资产业务,说明了监管对离岸金融市场的高度重视,并证明通过有效的监管可以将离岸金融市场风险防患于未然。
    2. 离岸金融市场金融监管的基本对策与化解风险的中心建议
    3.1. 美国离岸金融市场的风险管理借鉴
    美国从两个方面对离岸金融市场进行监管：一是对国际银行设施的监管。1981年美联储批准设立纽约离岸金融市场，即国际银行设施（IBF），国际银行设施在风险监管方面具有以下特点：首先，存放在IBF账户上的美元视同境外美元，与国内美元账户严格分开。其次，美国对IBF从事存贷款业务进行比较严格的管理。只能够向特定的对象通过提供大额存单或本票来吸纳存款，而贷款也只能必须用于美国境外；二是对美国银行在海外离岸金融市场的分支机构的监管。美国对国内银行在海外离岸市场的监管比较宽松。美国的一系列监管法令和政策都不适用于美国银行的海外分支机构：对预定在境外支取的各项存款，不受联邦储备存款准备金制度的管制；存款利率可以根据所在国家的实际情况自由浮动；贷款比例也较为宽松。此外，美国允许其商业银行的海外机构经营国内商业银行原不允许经营的业务，诸如证券经纪业务、保险业务等。




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    3.2. 我国离岸金融市场的风险管理发展政策建议
    3.2.1. 对离岸金融市场的外部监管

    市场准入与退出的监管。一方面，对离岸金融机构市场准入的控制是有效监管的首要环节。离岸金融机构的市场准入管制主要看其是否有符合法律规定的章程，是否有符合规定的注册资本最低额，是否有具备任职专业知识和业务工作经验的高级管理人员，是否有健全的组织机构和管理制度，是否有符合要求的营业场所、安全防范措施和与业务有关的其他措施；另一方面，对离岸金融机构的市场退出监管也是有效监管的重要一环。严重亏损或严重违规的离岸机构退出金融市场，将其破产倒闭的发生及其危害降低到最低限度，体现了有效监管的要求。而我国在这方面的制度并不健全，表现在对于离岸银行机构退出的问题，还没有较为完善的法律体系与之分配。可以借鉴2003年颁布的《商业银行法》对于离岸银行机构的市场退出方式进行规定，即接管、解散、撤销。

    建立信息披露制度。在离岸银行业务日益多元化以及衍生业务越来越重要的情况下，仅靠监管者单方的力量难以对离岸银行施以全面监管，信息披露则有助于强化监管，促进离岸银行业实现公平、公正的市场竞争。另外，信息披露有助于遏止银行的各种违规操作，使银行经营管理层把精力从钻空子、找漏洞转到加强内部管理、减少风险、提高资金使用效率上来，从而实现离岸银行在盈利性、流动性、安全性协调统一基础上的良性运作。

    健全风险预警体系。首先，科学的预警指标，针对离岸银行容易引发金融危机的三大因素（外债、银行坏账和通货膨胀），建立适合我国国情的防止离岸金融风险的安全指标体系；其次，建立健全离岸金融机构材料上报制度。金融风险预警制度必须建立在充分、详实的金融资料基础上。为此，应当建立严格、完善的财务报表上报制度，各离岸银行必须按照金融监管当局规定的时间、项目、格式和口径上报各种财务报表和资料；最后，建立风险预警的评估系统和传导机制。金融监管当局在收到离岸银行上报的资料后，预测出各家机构所面临的风险程度，并列出有问题金融机构。随后将金融风险反馈给金融机构，向其发出警示信号，使其采取有效措施化解金融风险。

    3.2.2. 金融机构自身的内部监管

    首先，健全内部控制制度，提高内部控制水平。离岸银行建立和完善科学、高效的内部控制体系可以达到稳健经营的目的。具体来说，要建立、健全内控组织体系。抓紧在银行中设置稽核审计机构，同时要选配高素质人才充实稽核审计队伍；建立内部稽核监控指标体系，通过对资本、业务经营、制度执行、资金运用、经营成果、经营风险等指标的建立和考核，预防、预测金融风险；加强对权力的制衡与约束。对主要负责人的职责履行、权力作用、行为规范等方面进行动态监督，防止滥用职权；严格对贷款、投资等资金运用操作，实行第一责任人制度。只有不断改进金融机构的内部控制制度，才能及时有效地对风险进行识别和控制。
    其次，在满足资本充足率的条件下，充分运用巴塞尔协议相关规则提升离岸银行的信用风险管理技术。离岸银行必须遵守8%最低资本要求，保证为存款者提供一定的缓冲资产。这将使离岸银行承担风险的能力增强，并降低离岸银行破产的可能性。巴塞尔新协议中IRB法的使用有严格的条件限制，其中许多规则都是我国银行目前无法满足的。但我国银行要想在金融全球化的大背景下参与国际竞争，必然要遵守全球一体的“游戏规则”，因此积极研究开发内部评级技术已成为当务之急和必然选择。银监会2007年公布的《中国银行业实施新资
    10

    本协议指导意见》，其中鼓励商业银行积极改进风险管理，采取风险敏感性高的IRB法，最迟在2013年底全面实施新资本协议。着重在于，严格加强离岸账户与在岸账户管理。我国在开展离岸业务时要严格在岸账户和离岸账户的分开管理，同时加强监管当局对离岸账户的掌控。监管当局可以要求定期报送离岸帐户的各项报表或临时要求的特殊报表，供其了解离岸业务的规模并监督各项管理规定的执行情况。具体来说，银行可采取下列措施：银行对离岸业务应当与在岸银行业务实行分离型管理；非居民资产汇往离岸账户和离岸账户资金汇往境外账户以及离岸账户之间的资金可以自由进出，离岸账户和在岸账户间的资金往来，汇出行（汇入行）应当遵守结汇、售汇及付汇管理规定和贸易进口付汇（出口收汇）核销监管规定，并按照《国际收支统计申报方法》进行申报；银行离岸账户头寸与在岸账户头寸相互抵补的限额和期限由国家外汇管理局核定；为防止客户利用离岸账户“洗钱”，规定离岸账户不得接受或提取现金。
    3.2.3. 国际银行业的合作监管
    加强国际银行业的监管合作，一要促进双边监管当局的信息的共享，提高监管的协调性。我国监管当局要加强与其他国家监管机构的往来，加强信息的沟通与交流，通过互相提供监管信息加强对离岸银行高级管理人员任职情况的审核，通过互派现场检查组的形式加强对本国银行海外分行的监管力度，通过签署谅解备忘录减少监管摩擦；二是加强资本流动的监管合作，提高金融体系的稳定性。资本流动特别是短期资本流动对一国的金融稳定将产生重大的影响，对此，监管机构要加强监管合作，互相学习监管经验，共同打击洗钱活动，防止资本流动给金融体系带来不稳定的因素；三是加强金融监管人才的培训和合作，提高监管水平。我国应该积极与监管水平高的国家合作，共同培训监管人才，通过派员到先进的监管当局跟班学习、共同举办金融国际研讨会以及参加国际金融组织的活动，进一步提高我国监管人员的素质。

    3.3. 离岸金融发展三项对策
    确立科学的营销模式。基于我国商业银行国际竞争力的现状，结合我国商业银行近几年离岸金融发展的实践经验，离岸业务和在岸业务有效协同的整合营销模式是推动离岸金融发展的科学模式。在这种模型下，我国商业银行通过客户开发协同、产品开发协同、产品（服务）定价协同、渠道协同、市场推广协同、客户关系管理协同，产生协同效应，使离岸客户群体规模不断扩大、市场范围不断拓展、市场信息的获取更加全面快捷、服务质量和效率不断提高，为离岸金融的快速发展奠定良好的基础。
    明晰的市场定位。我国商业银行在离岸金融环境分析基础上，正确地把握我国经济乃至世界经济发展的趋势，准确判断市场需求的变化，把我国境内客户中“走出去”开展跨国经营大型企业集团和中小企业的海外公司、境外红筹上市公司作为离岸金融服务的目标客户，从已经和我国商业银行国内金融业务建立密切往来关系的跨国经营企业中开发离岸业务，避免客户定位盲目性和随意性，为离岸金融发展建立扎实的客户基础。
    持续创新离岸金融产品。离岸业务的发展，要以不断满足跨国经营企业的金融服务需求为基础，增强产品与服务的自主创新研发能力。为了提升自主创新研发能力，熟悉和了解国际金融市场的新产品以及发展趋势，及时跟踪最新发展动向，增强自主创新研发能力；完善现有产品与服务，对现有产品与服务进行系统的整理，按照规范的产品要求，通过规章制度和操作流程进行全面的改善与规范，形成产品系列；重点突出离在岸协同产品组合创新，不
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    断创新和完善“内保外贷”和“外保内贷”，离岸业务和在岸业务协同下的供应链融资业务如联动保理、联动押汇等；加大产品与服务推广的力度。



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    结束语
    离岸金融市场的风险管理与生产力发展的现状、与全球经济的融合、与我国经济建设的速度和效益、与经济增长方式、与日新月异的科技发展都息息相关，不可忽视总体经济环境的变化对离岸金融市场风险管理发展趋势的引导、促进和支撑的重大作用;同样，全球经济一体化的发展也离不开与之相适应的经济管理之一的离岸金融市场风险管理对其产生的保障、维护和推动作用。本文仅就我国离岸金融市场风险管理的不足方面做了一些建设性、开拓性的探索，但也可能是局部的、一定层次的，但相信会对我国离岸金融市场风险管理的发展和完善有一定的启示。最后，感谢老师在百忙之中指导我的论文，在此对她表示最诚挚的谢意。

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    参考文献

    1.陶湘，陈雨露.国际金融与管理.中国人民大学出版社，1996 2.刘振芳.离岸金融市场.上海财经大学出版社，1997 3.廖昌开.离岸金融业务.中国金融出版社，1997 4.赵梓雯.滨海新区离岸金融业务意义重大〔N〕.中国企业报，2006-09-25. 5.杨咸月.离岸金融市场发展研究〔D〕.上海交通大学，2003. [1]连平《离岸金融研究》中国金融出版社2002 94-95 6.鲁国强“理解离岸金融市场概念应强调的几个方面”《黑龙江对外经贸》2007(12 7.鲁国强“发展我国离岸金融市场的若干问题探讨”《理论探索》2007(6 8.鲁国强“我国离岸金融市场的监管与立法研究”《经济经纬》2008(1 9.国际清算银行网站http://www.bis.org/理论经纬

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    On the offshore financial market risks and countermeasures
    ABSTRACT Offshore financial markets and the market is located on the world economy where the domestic economy has a significant and far-reaching significance.But the offshore financial market huge potential risks, the macro level, increased the vulnerability of the international financial markets, affecting all countries to implement monetary policy effects, increased supervision of national financial regulatory authorities in difficulty: the micro level, to enlarge the financial markets,on credit risk, interest rate risk, legal risk and market risk.To prevent the risk of the development of China's offshore financial markets should carefully take the appropriate management, strict access, and strict supervision of offshore financial services to strengthen the commercial bank's internal risk control of offshore operations, while strengthening the supervision of offshore financial institutions, internationalco-operation.
    Key words Offshore financial markets; Financial mechanism; Risk prevention
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