一:资产负债表水平分析表 单位:万元
资产 | 期初 | 期末 | 变动情况 | 对总资产的影响(%) | |
变动额 | 变动率(%) | ||||
流动资产: |
|
| |||
货币资金 | 40000 | 50000 | 10000 | % | % |
短期投资 | 28000 | 20000 | -8000 | % | % |
应收账款 | 15500 | 25000 | 9500 | % | % |
存货 | 97000 | 85000 | -12000 | % | % |
其他流动资产 | 37910 | 48510 | 10600 | % | % |
流动资产合计 | 218410 | 228510 | 10100 | % | % |
非流动资产: |
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| |||
长期投资 | 42200 | 51000 | 8800 | % | % |
固定资产净值 | 631000 | 658500 | 27500 | % | % |
无形资产 | 91000 | 94000 | 3000 | % | % |
非流动资产合计 | 764200 | 803500 | 39300 | % | % |
合计 | 982610 | 1032010 | 49400 | % | % |
负债及所有者权益 | |||||
流动负债: | |||||
短期借款 | 37600 | 55000 | 17400 | % | % |
应付账款 | 13600 | 15500 | 1900 | % | % |
应交款项 | 7400 | 9530 | 2130 | % | % |
其他流动负债 | 4487 | 3300 | -1187 | % | % |
流动负债小计 | 63087 | 83330 | 20243 | % | % |
非流动负债: |
|
| |||
长期借款 | 38400 | 42000 | 3600 | % | % |
应付债券 | 181000 | 181000 | 0 | % | % |
非流动负债小计 | 219400 | 223000 | 3600 | % | % |
负债合计 | 282487 | 306330 | 23843 | % | % |
股东权益: |
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| |||
股本 | 500000 | 500000 | 0 | % | % |
资本公积 | 107000 | 102600 | -4400 | % | % |
盈余公积 | 82423 | 85320 | 2897 | % | % |
未分配利润 | 10700 | 37720 | 27020 | % | % |
股东权益合计 | 700123 | 725680 | 25557 | % | % |
合计 | 982610 | 1032010 | 49400 | % | % |
评价:
1. 从资产角度
本公司总资产本期增加49400万元,增长幅度为%,说明公司本年资产规模有一定的增长。进一步分析可发现:
(1) 流动资产本期增加10100万元,增长幅度为%,使总资产规模增长了%。非流动资产本期增加39300万元,增长幅度为%,使总资产规模增长了%。两者合计使总资产增加了49400万元,增长幅度为%。
(2) 本期总资产的增长主要由非流动资产的增长引起。相关变动主要体现在以下三个方面:
A.固定资产净值。固定资产净值本期增加了27500万元,增幅为%,使总资产规模增长了%,是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目。固定资产规模体现了本公司的生产能力。固定资产净值反映了企业在固定资产项目上占用的资金,其一方面受企业购入新的机器设备的影响,一方面也受当年固定资产折旧及固定资产的处置等影响。从总体上看,该公司购入新的机器设备,生产能力能得到较大的提高。
B. 长期投资的增长。长期投资本期增加8800万元,增幅为%,使总资产规模增长了%,其本身的增幅较大。对外投资的增加说明企业扩大了投资的规模或拓宽了投资的领域,在可能获得跟好收益的同时也具有一定风险性,要引起谨慎,定时进行风险评定。
C.无形资产的增长。无形资产本期增长3000万元,增幅为%,对总资产的影响为%,对公司未来经营有积极作用。
(3)流动资产增长,一定程度上体现了公司的资产流动性有所增强。流动资产的变动主要体现在:
A.货币资金本期增长10000万元,增长的幅度为%,对总资产的影响为%。货币资金的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要是有利的,同时因从资金利用的效果等深入分析。
B.应收账款的增加。应收账款本期增加9500万元,增幅为%,对总资产的影响为%。该项目会对流动资金有一定影响,因对公司年度销售规模、信用政策和收账政策综合深入评价,做好应收账款的控制工作。
C.存货及短期借款有一定幅度的减少,但对总资产的影响不大。
2.从权益角度
(1)负债本期增长28343万元,增长的幅度为%,使权益总额增长%;股东权益本期增长了25557万元,增幅为%,使权益总额增长了%,两者结合使权益总额本期增长了49400万元,增幅为%。
(2)本期权益总额增长主要体现在负债的增长上,流动负债增长是其主要原因。流动负债本期增长20243万元,增幅为%,对权益总额的影响为%,这种变动可能导致公司偿债压力的加大及财务风险的增加。流动负债增长主要由短期借款的增加引起,本期增加了17400万元,增幅为%,公司将面临较大的偿债压力,风险增加。
(3)股东权益本期增加了25557万元,增幅为%,对权益总额的影响为%。其主要受未分配利润的增长的影响,本期增长了27020万元,增幅达%,说明本期盈利状况好,企业快速发展。其它各项的变动可能为企业会计政策造成。
二:资产负债表垂直分析表:
资产 | 期初 | 期末 | 上年(%) | 本年(%) | 变动情况(%) |
流动资产: |
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货币资金 | 40000 | 50000 | % | % | % |
短期投资 | 28000 | 20000 | % | % | % |
应收账款 | 15500 | 25000 | % | % | % |
存货 | 97000 | 85000 | % | % | % |
其他流动资产 | 37910 | 48510 | % | % | % |
流动资产合计 | 218410 | 228510 | % | % | % |
非流动资产: |
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长期投资 | 42200 | 51000 | % | % | % |
固定资产净值 | 631000 | 658500 | % | % | % |
无形资产 | 91000 | 94000 | % | % | % |
非流动资产合计 | 764200 | 803500 | % | % | % |
合计 | 982610 | 1032010 | % | % | % |
负债及所有者权益 | 期初 | 期末 | |||
流动负债: |
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短期借款 | 37600 | 55000 | % | % | % |
应付账款 | 13600 | 15500 | % | % | % |
应交款项 | 7400 | 9530 | % | % | % |
其他流动负债 | 4487 | 3300 | % | % | % |
流动负债小计 | 63087 | 83330 | % | % | % |
非流动负债: |
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长期借款 | 38400 | 42000 | % | % | % |
应付债券 | 181000 | 181000 | % | % | % |
非流动负债小计 | 219400 | 223000 | % | % | % |
负债合计 | 282487 | 306330 | % | % | % |
股东权益: |
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股本 | 500000 | 500000 | % | % | % |
资本公积 | 107000 | 102600 | % | % | % |
盈余公积 | 82423 | 85320 | % | % | % |
未分配利润 | 10700 | 37720 | % | % | % |
股东权益合计 | 700123 | 725680 | % | % | % |
合计 | 982610 | 1032010 | % | % | % |
评价:
1. 从资产结构角度
(1).从静态方面分析。本期流动资产比重为%,而非流动资产比重高达%,说明企业资产弹性较差,不利企业灵活调动资金,风险较大。
(2).从动态角度分析。本期流动资产比重下降了%,非流动资产比重上升了%,结合各项资产项目来看,变动幅度不大,说明公司资产结构相对比较稳定。
2.从资本结构角度
(1).从静态角度来看,公司的股东权益比重为%,负债比重为%,资产负债率低,说明财务风险较低,但结构是否需要优化还要结合盈利状况综合考虑。
(2).从动态角度看,公司的股东权益比重下降了%,负债比重上升了%,各项目变动幅度不大,表明公司资本结构比较稳定,财务实力微有下降。
三:资产负债的变动原因进行分析:
该公司主要是股利分配变动型。从资产负债表变动分析可以看出,本期未分配利润为27020万元,增幅为%。这表明当年的经营是成功的,后续发展如何,还需进一步分析。
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