国P2P借贷征信现状与问题在广义的借贷关系中，信用风险的管理是围绕着借款方未来的现金流进行的，基于借款方的还款来源做出判断。征信的价值是基于借款方的历史信息和当下收入水平，对其未来还款能力和意愿的判断和预测，降低借贷双方的信息不对称。欧美发达国家的P2P借贷平台一般不介入征信业务，直接从商业征信机构获取借款申请人的信用数据。这些征信机构的体系完善、技术扎实，数据较为完整、真实、实用，P2P借贷平台在此基础上可有效的进行信用风险管理。而在国内，由于缺乏完善的征信体系，P2P借贷平台为了对投资人和自身业务负责，不得不亲自承担征信职责，通过大量的尽职调查对借款人的信用材料进行搜集、整理和评估。征信工作耗时耗力，构成P2P借贷平台的主要运营成本，其比例一般仅次于销售成本，位列第二。即便如此，P2P借贷平台的征信质量仍然难以得到切实保障，数据化、自动化的信用评估算法运行困难，多需要结合信贷员、审核员的专业经验进行判断。这在降低审贷效率的同时，提高了P2P借贷业务的边际成本，致使P2P借贷无法依靠技术优势实现业务量的低成本扩张--每开发一个借款人，就几乎等比例地增加了相关的人力支出。而若征信质量控制不力，直接导致的就是违约率的上升，不但给投资者带来损失，在当前国内的P2P借贷运作模式下，更极大地侵蚀了平台的利润。违约率每上升一个百分点，平台的利润就有数倍下降。在此状况下，征信成为P2P 借贷平台的心头之痛，是当前制约我国P2P借贷业务的核心要素。规范运营的