中国私募股权投资基金研究报告

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一、私募股权投资基金概述…………………………………………

（一）私募股权基金的内涵………………………………………

1、私募股权基金的概念及特点………………………………

2、私募股权基金的分类………………………………………

（二）私募股权基金的组织形式及区别…………………………

1、私募股权基金的组织形式…………………………………

2、公司型、有限合伙型私募股权基金的主要区别…………

（三）私募股权基金的作用………………………………………

1、促进储蓄转化为投资，提高我国资本市场效率…………

2、促进资本市场的发展完善，缓解流动性过剩的矛盾……

3、优化资源配置………………………………………………

4、解决中小企业尤其是高新技术中小企业的融资问题……

5、推动企业做大做强…………………………………………

二、全球私募股权基金的发展………………………………………

（一）全球私募股权基金发展历程………………………………

1、艰难孕育期（1946—1958）………………………………

2、迅速成长期（1958—1969年）………………………………

3、衰退萧条期（1969—1978年）………………………………

4、高速增长期（1978—1997年）………………………………

5、日益成熟期（1997年至今）…………………………………

（二）全球私募股权基金发展的主要特点………………………

1、募资和投资规模快速增长…………………………………

2、各地区私募股权基金快速发展……………………………

3、投资策略以并购投资为主…………………………………

4、退出方式以并购退出为主…………………………………

（三）主要国家和地区私募股权基金发展简介…………………

1、美国私募股权基金发展概况………………………………

2、英国私募股权基金发展概况………………………………

3、亚太地区私募股权基金发展概况…………………………

附录：2007年全球十大私募股权投资机构………………………

三、我国私募股权基金的发展………………………………………

（一）创业投资基金………………………………………………

1、我国创业投资发展历程……………………………………

2、创业投资发展的主要特点…………………………………

（二）狭义私募股权基金…………………………………………

1、我国狭义私募股权基金发展历程…………………………

2、狭义私募股权基金发展的主要特点………………………

（三）产业投资基金………………………………………………

1、中外合资的外币产业投资基金……………………………

2、境内人民币产业投资基金…………………………………

附录一：2009年我国十大私募股权投资机构……………………

附录二：2009年我国创业投资机构20强………………………

四、国内促进私募股权投资发展的优惠措施………………………

（一）国家促进私募股权投资发展的优惠措施…………………

（二）各省市促进私募股权投资发展的优惠措施………………

1、北京市促进私募股权投资发展的优惠措施………………

2、上海市促进私募股权投资发展的优惠措施………………

3、天津市促进私募股权投资发展的优惠措施………………

4、浙江省促进私募股权投资发展的优惠措施………………

五、天津发展私募股权基金的成功经验……………………………

（一）利用政策优势，大力推动私募股权基金发展…………….

（二）积极推进产业投资基金试点………………………………

（三）搭建资本交易平台，构建多层次资本市场体系…………

1、提升产权交易市场功能……………………………………

2、成立天津股权交易所………………………………………

（四）成立股权投资基金协会和股权投资基金服务中心，完善股权基金自律与服务体系………………………………………….