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资信评级

时间：2023-04-10 08:01:13 下载该word文档

1信用包含经济及社会伦理道德层面的含义。2广义的信用，通常表现为伦理学和心理学范畴。主要是指参与社会和经济活动的当事人之间建立起来的以诚实守信为基础的践约行为倾向，表现为公众对社会规则或人群之间约定规则的自觉遵循。它是一种操守，一种具有普遍意义的个性心理倾向和一种普遍的处理人际关系的道德准则。3资信是与资金有关的信用行为。4狭义的资信是指货币借贷关系中的偿债能力、履约情况、守信程度。5狭义的资信是以偿还为条件的价值运动的特殊形式的反映。资信应包括三个要件：（一）必须是涉及资金的行为；（二）必须是一种借贷行为；（三）必须有明确的偿还约定。6广义的资信是指各类市场的参与者（包括各类企业、金融机构和社会组织）及各类金融工具（债券、股票、投资基金等）的发行主体履行各类经济承诺的能力即可信任程度，涵盖社会经济生活的各个领域。7现实经济活动，存在两种主要的资信形式：一种是以企业为主体的经济组织的资信；另一种是以证券为主要形式的金融工具的资信。二、为什么对资信进行评级？.1.资信行为中存在风险经济学：风险为不确定性以及由不确定性所引起的不利后果。2.资信存在风险程度差异:资信风险程度包括两个含义，一是债务违约的可能性大小；一是债务违约可能造成的损失大小。3.3.资信风险的可预测性:资信风险是建立在人的行为基础上的。理性的经济人是以收益大于成本决定行为。当失信会让借款人付出高昂的代价时，借款人就会选择理性的行为方式，依其能力借款及还款。理性的行为就是遵循经济规律，因此，理性行为人的资信风险是可以预测的。三、资信评级的定义资信评级也称信用评级，是由专业的独立机构或部门，根据独立、客观、公正的原则，采用一整套科学的综合分析和评价方法，通过收集定性、定量的信息对影响经济主体（主权国家、金融机构、工商企业等）或金融工具（贷款、债券、优先股等）的风险因素进行综合考查，从而对这些经济主体或金融工具在特定期间或特定条件下偿付债务的能力和意愿进行评价，并用简单明了的符号将这些意见向市场公开，达到为投资者服务目的的一种管理活动。应从以下几个方面对资信评级的进行理解：1.资信评级的目的是揭示特定的信用风险，而不是所有的投资风险；2.执行资信评级的机构和人员必须在形式和实质上独立于被评对象；3.资信评级的服务对象是广大的投资者；4.资信评级是对未来的预期；5.作出资信评级结论需要大量定性、定量的信息；6.资信评级结果具有一定的有效期。
四、资信评级的对象（一）资信评级的对象1.实施债务融资的任何主体根据债务人的社会属性，可分为①自然人；②企业法人，包括从事各行各业的经济实体，如企业、企业集团、金融机构等；③政府机构。2.为特定债务融资提供担保的实体3.经营活动中承担资信责任的主体（银行、保险公司等类似金融机构）（二）资信评级关注的风险因素资信评级关注所有与资信评级有关的问题：1.外部环境不论是企业，金融机构还是政府，都要受到服务市场、生存环境的限制及影响，尤其是企业及金融机构不仅要受到经济环境的影响，还要受到由政府主导的政策环境的影响。外部环境因素的分析就是为了把握债务人在不同生存环境中的生存能力。外部环境包括经济环境、政治环境、法律环境、社会环境等。2.内部实力资信评级更看重具有一定说服力的经审计后的财务数据。（充分的资金积累、稳定的现金渠道）3.数据信息的可量化度与可信度资信评级最关注的是企业可量化的信息，如财务数据、市场信息以及可量化的经营数据，并会重点分析这些信息的可信度，一经确认，这些量化的信息就是资信评级的分析依据。五、资信评级的特点1.公正性2.客观性3.简洁性4.可比性5.服务对象的广泛性六（一）资信评级与资产评估区别：1.二者的评估对象不同2.二者的评估机构不同3.评估目的与评估特点不同4.二者的活动范围不同5.评估方法与程序不同等二）资信评级与项目评估区别与联系：首先，项目评估可以由投资企业自己组织进行，也可以聘请专业的投资咨询机构进行；而资信评级则必须由独立的资信评级机构进行，评级机构本身与评估对象没有直接的利益关系，既不是审批机构，也不是投资机构；其次，项目评估与资信评级的服务方法一样，均属信息服务，即依靠一定的资料，运用一定的分析方法，总结和分析出一种结论性的意见和判断，为服务对象提供参考和依据。七、资信评级的分类1.按照债务工具期限的长短分（1）长期债务评级长期债务评级是对债券发行人或债务人按期偿还特定长期债务的能力和意愿的评价。

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